¿Qué es un beneficiario final no objetante (NOBO)?
Un usufructuario no objetor (NOBO) es un usufructuario de una empresa que autoriza a un intermediario financiero a divulgar su nombre y dirección a las empresas o emisores en los que ha comprado valores. Esto permite que las empresas se comuniquen directamente con el beneficiario real con varias comunicaciones relacionadas con el negocio. Sin embargo, la SEC continúa argumentando que se debe contactar a los beneficiarios reales a través de un intermediario, como un corredor, para obtener materiales de representación.
Puntos clave
- Los beneficiarios reales que no objetan (NOBO) eligen divulgar su nombre y dirección a las empresas donde compraron valores.
- Un propietario beneficiario opuesto (OBO) elige no divulgar su información a las empresas.
- La información publicada permite a las empresas enviar información, como poderes, informes financieros y otros materiales relacionados con el negocio.
- La SEC ha esbozado un conjunto de reglas sobre cómo las empresas pueden interactuar con beneficiarios reales opuestos y no opuestos.
- Algunas partes, como las empresas, están interesadas en abolir la distinción entre beneficiarios reales, mientras que los bancos, corredores y OBO desean mantener la distinción.
Comprensión de un beneficiario real sin objetivo (NOBO)
El beneficiario efectivo de un valor es la persona que posee un valor en poder de un intermediario financiero. Este tiende a ser el corredor del individuo o, en algunos casos, puede ser otro intermediario financiero con el que la persona está asociada. Un beneficiario final que objeta (OBO) ordena al intermediario financiero que posee los valores que no proporcione el nombre del propietario ni la información personal a la empresa que emitió los valores. Un beneficiario final que no objeta (NOBO) acepta permitir la divulgación de su información personal a la empresa. Cuando crea su cuenta con un corredor, a menudo tendrá la opción de elegir si desea o no que su información sea divulgada a las empresas en las que compra acciones.
Las empresas y los emisores requieren esta información personal para poder comunicarse con el accionista con respecto a las comunicaciones importantes de los accionistas (como poderes, circulares de oferta de derechos e informes anuales/trimestrales). Un beneficiario que no objeta recibirá estos artículos porque dio su consentimiento para la divulgación de su información.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) describe la definición de ambos tipos de beneficiarios reales y establece reglas específicas sobre cómo las empresas pueden interactuar con cada tipo de beneficiario real. La SEC requiere que un corredor sea el intermediario entre una empresa y un NOBO para cualquier información de representación. Se puede enviar otra información directamente a un NOBO.
Argumentos a favor y en contra de la no objeción del beneficiario real (NOBO)
Diferentes actores financieros en la industria tienen diferentes razones para apoyar u oponerse a las reglas de estatus de beneficiario real opuestas y no opuestas de la SEC. Las empresas se oponen a la distinción y creen que se les debería permitir enviar libremente comunicados directamente a los accionistas. Creen que tener una comunicación directa reduciría los costos y permitiría una mayor propiedad de los accionistas de la empresa.
Los bancos y corredores, por otro lado, prefieren mantener la distinción entre beneficiarios finales. Están interesados en mantener sus listas de clientes privadas, mantener los ingresos generados por las tarifas de envío y proteger los ingresos de los préstamos de acciones.
Por supuesto, los beneficiarios finales objetivos (OBO) también desean mantener la distinción. A los OBO les gustaría mantener sus participaciones y estrategias financieras en privado y evitar solicitudes no deseadas y otro tipo de spam.
