¿Qué es una Alerta de Wells?
Una alerta de Wells es una notificación emitida por los reguladores para informar a las personas o empresas sobre las investigaciones completadas en las que se han descubierto infracciones. Por lo general, toma la forma de una carta, notificando a los destinatarios tanto la naturaleza amplia de las violaciones descubiertas como la naturaleza de los procedimientos de ejecución que se iniciarán contra el destinatario.
Puntos clave
- Un aviso de Wells es un aviso formal de la SEC que informa a un destinatario que la agencia planea iniciar acciones de cumplimiento en su contra.
- Se envía una carta de advertencia de Wells luego de una investigación sobre posibles infracciones a la ley o regulación de valores.
- El demandado puede responder al aviso de Wells dentro de los 30 días a través de un aviso de Wells, que toma la forma de un escrito legal.
Comprender las alertas de Wells
El Aviso Wells lleva el nombre del Comité Wells, formado en 1972 por el entonces presidente de la SEC, William J. Casey, para revisar las prácticas y políticas de cumplimiento de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), y presidido por John Wells.
La recepción de un Aviso de Wells significa que la SEC puede entablar una acción civil contra la persona o empresa nombrada en el mismo y le brinda a esa persona o empresa la oportunidad de ofrecer información sobre por qué no se debe presentar dicha demanda.
Respuesta a un aviso de Wells
Después de recibir un Aviso de Wells, los destinatarios tienen la oportunidad de que los posibles acusados en los procedimientos de ejecución de la SEC hablen en su propio nombre, directamente con los encargados de tomar decisiones involucrados en el caso.
La respuesta de un posible demandado a un aviso de Wells se conoce como presentación de Wells.. Los posibles demandados tienen una cierta cantidad de días para presentar un reclamo de Wells, que debe tomar la forma de un escrito legal e incluir argumentos de hecho y de derecho para demostrar por qué no se deben presentar cargos contra los posibles demandados.
Una presentación de Wells y su contenido son información pública y, como resultado, la mayoría de los abogados de valores aconsejarían que tal presentación no siempre es lo mejor para los posibles acusados. Todo lo que se alegue en la presentación de Wells se puede utilizar contra el demandado en los procedimientos de ejecución; también puede ser citada y utilizada contra los demandados en cualquier otra demanda civil presentada contra los demandados.
El proceso de «pre-pozos».
En algunos casos, los reguladores están dispuestos a entablar un diálogo con la parte acusada después de que se complete la investigación, pero antes de emitir un Aviso de Wells formal. Cuando esto ocurre, puede denominarse proceso «pre-Wells».
Este proceso a menudo incluirá presentaciones escritas y argumentos orales presentados por el abogado. La SEC puede estar dispuesta a participar en un juicio previo a Wells si un caso involucra problemas nuevos o altamente técnicos o problemas de política significativos. En otros casos, la SEC está dispuesta a permitir un juicio previo a Wells porque cree que facilitará llegar a un acuerdo. Finalmente, puede haber circunstancias atenuantes en un caso particular que haga que los reguladores estén dispuestos a proceder sobre una base previa a Wells.
