¿Qué es la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD)?
La Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD) fue una organización autorreguladora de la industria de valores y predecesora de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Fue responsable de la operación y regulación del mercado de valores NASDAQ y los mercados extrabursátiles. También administró exámenes para profesionales de la inversión, como el examen de la Serie 7. El NASD se encargó de supervisar las operaciones de mercado del NASDAQ.
Puntos clave
- Predecesora de FINRA, la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD) era una organización reguladora que supervisaba la industria de valores, incluido el NASDAQ.
- NASD desempeñó un papel de liderazgo en la gestión del comercio de acciones en el mercado desde 1939 hasta 2007.
- NASD fue un predecesor de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que se formó en 2007.
Entendiendo la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD)
NASD fue fundado en 1939, bajo las disposiciones de las enmiendas de la Ley Maloney de 1938 a la Ley de Bolsa de Valores de 1934. También fue el principal fundador del mercado de valores NASDAQ, que se estableció en 1971. Actuando como supervisor de las operaciones del mercado de valores para actividad del mercado y el NASDAQ Bajo la supervisión general de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), el NASD desempeñó un papel de liderazgo en la gestión de la negociación de acciones en el mercado desde 1939 hasta 2007. En ese año, se fusionó con la regulación, la aplicación , y brazo de arbitraje de la Bolsa de Valores de Nueva York para formar FINRA.
2007
El año en que NASD se fusionó con el brazo regulador, de aplicación y de arbitraje de la Bolsa de Valores de Nueva York para formar la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
NASD versus FINRA
FINRA es una entidad reguladora independiente que funciona de manera similar a la NASD, supervisando todas las operaciones del mercado de valores en los Estados Unidos. Sus deberes incluyen la supervisión de todas las casas de bolsa, subsidiarias y representantes de valores. FINRA es supervisada por la SEC y está autorizada para hacer cumplir las normas y reglamentos de la SEC.
Proporciona y facilita la emisión de licencias a los representantes de valores que operan en todos los aspectos del mercado. Sus requisitos de licencia se desarrollan junto con las regulaciones y la supervisión de la SEC. Las principales licencias de FINRA incluyen las series 3, 6 y 7. Además de las licencias para personas y empresas, FINRA también ofrece seminarios de educación continua y monitorea a personas y empresas activas en los mercados financieros para el cumplimiento normativo.
Como principal entidad reguladora en los mercados de valores, FINRA mantiene el Depósito Central de Registro (CRD) del mercado, que incluye registros de actividad de valores para todas las empresas y representantes de valores que operan en el mercado. FINRA también es el árbitro principal de todas las disputas comerciales en los mercados financieros. En los mercados financieros, el arbitraje es el principal procedimiento para resolver disputas entre entidades y representantes comerciales. FINRA facilita los procedimientos arbitrales, que son similares a los casos judiciales formales pero tienen costos más bajos. Los paneles de arbitraje de FINRA son responsables de emitir sentencias definitivas sobre los casos de arbitraje.
FINRA se asocia con la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA), que supervisa los requisitos de licencia de tres licencias de mercado clave: las series 63, 65 y 66.
