¿Qué es la Arquitectura Abierta?
La arquitectura abierta se utiliza para describir la capacidad de una institución financiera para ofrecer productos y servicios tanto propios como externos a los clientes. La arquitectura abierta garantiza que un cliente pueda satisfacer todas sus necesidades financieras y que la empresa de inversión pueda actuar en el mejor interés de cada cliente recomendando los productos financieros más adecuados para ese cliente, incluso si no son productos propios. La arquitectura abierta ayuda a las empresas de inversión a evitar el conflicto de intereses que existiría si la empresa solo recomendara sus propios productos.
Puntos clave
- En finanzas, la arquitectura abierta se refiere a cuando un banco o empresa de inversión ofrece a sus clientes productos y servicios tanto internos como de terceros.
- El objetivo es crear una ventanilla única para los clientes, que no tienen que comprar en diferentes empresas para obtener las ofertas que desean o para las que son más adecuados.
- La arquitectura abierta ha llevado a una mayor competencia y transparencia en las tarifas, lo que beneficia a los inversores.
Arquitectura abierta explicada
Los asesores financieros que trabajan para instituciones financieras con un enfoque de arquitectura abierta pueden satisfacer mejor las necesidades de sus clientes que los asesores que trabajan para instituciones propietarias. Los consultores reciben una compensación por sus recomendaciones en un entorno de arquitectura abierta en lugar de la comisión que ganarían en un entorno propietario. En el mejor de los casos, la arquitectura abierta puede mejorar la asignación y diversificación de activos de los clientes, ofrecer tarifas más bajas y brindar mejores rendimientos. También promueve un ambiente de mayor confianza entre clientes y asesores.
La arquitectura abierta se ha vuelto mucho más común a medida que los inversores se vuelven más inteligentes y exigen más opciones de las instituciones financieras. Un resultado de la arquitectura abierta es que las firmas de corretaje han tenido que depender menos de las comisiones ganadas con sus propios fondos y más de las comisiones ganadas para ofrecer asesoramiento financiero de alta calidad.
Razones para la arquitectura abierta
Un solo intermediario puede no ofrecer todos los productos financieros que un cliente necesita o que son de su interés. De hecho, cuanto mayor sea la riqueza de un cliente por lo general significa una mayor necesidad de una gama más amplia de productos y servicios. La arquitectura abierta permite a los inversores y sus asesores seleccionar los mejores fondos disponibles y lograr el mejor rendimiento potencial de inversión en función de sus necesidades y tolerancia al riesgo. La arquitectura abierta también ayuda a los inversores a lograr una mejor diversificación y posiblemente a reducir el riesgo al no colocar todos los rendimientos de inversión futuros en manos de una sola empresa de inversión y su enfoque.
Las firmas de corretaje y los bancos que limitan las opciones de los clientes a través de un enfoque de arquitectura cerrada, donde los inversores solo pueden elegir fondos de esa firma o banco, se exponen al riesgo de demandas de los clientes por negligencia fiduciaria.
Preguntas para hacer sobre la arquitectura abierta
Aquellos que estén considerando invertir a través de una plataforma de arquitectura abierta deben considerar el hecho de que la arquitectura abierta no tiene una definición o regulación legal, por lo que puede estar abierta a abusos.
Por ejemplo, una desventaja de la arquitectura abierta es que algunas empresas elevan el costo para que los inversionistas compren fondos externos para alentar la inversión en sus propios fondos, una práctica denominada «arquitectura guiada». Por ejemplo, el plan 401(k) de una empresa administrado por un corredor de inversiones podría tener las tarifas más bajas para los fondos propios de ese corredor. Si bien podría permitir a los inversores comprar fondos de otras casas de bolsa, podría imponer una tarifa de $ 25 en cada operación, lo que desalentaría la salida de la arquitectura para invertir. La arquitectura guiada puede ser difícil de detectar, ya que las tarifas tienden a estar bien ocultas y, por lo tanto, son difíciles de comparar. Una buena regla general es suponer que si un tercero está involucrado en la obtención de un fondo externo en una plataforma, habrá al menos una capa adicional de tarifas.
Los inversores que buscan una firma de arquitectura abierta primero deben preguntar acerca de sus habilidades y si sus consejos ayudarán a planificar una cartera. Algunas empresas tienen la gestión y planificación de inversiones en áreas separadas donde no interactúan. Los clientes potenciales también deben preguntar si un gerente de relaciones puede implementar los consejos dados. De lo contrario, existirá el inconveniente de tener que ir a otro lugar para su implementación. Un inversor debe preguntar con quién interactuará con el tiempo. Es preferible un equipo capaz de gestionar las fases de la vida del cliente.
