¿Qué es la anualización?
Anualizar un número significa convertir una tasa o cálculo a corto plazo en una tasa anual. Por lo general, una inversión que produce una tasa de rendimiento a corto plazo se anualiza para determinar una tasa de rendimiento anual, que también puede incluir capitalización o reinversión de intereses y dividendos. Es útil anualizar una tasa de rendimiento para comparar mejor el rendimiento de una acción con otra.
La anualización es un concepto similar a la presentación de informes de datos financieros sobre una base anual.
Puntos clave
- La anualización se puede utilizar para predecir el rendimiento financiero de un activo, acción o empresa para el año siguiente.
- Para anualizar un número, multiplique la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que componen un año.
- La rentabilidad de un mes se multiplicaría por 12 meses y la rentabilidad de un trimestre por cuatro trimestres.
- No se garantiza una tasa de rendimiento o pronóstico anualizado y puede cambiar debido a factores externos y condiciones del mercado.
Comprender la anualización
Cuando un número se anualiza, generalmente es para tasas de menos de un año. Si el rendimiento considerado está sujeto a capitalización, la anualización también tendrá en cuenta los efectos de la capitalización. La anualización se puede utilizar para determinar el rendimiento financiero de un activo, acción o empresa.
Cuando se anualiza un número, el rendimiento o resultado a corto plazo se utiliza para predecir el rendimiento de los próximos doce meses o un año. Estos son algunos de los ejemplos más comunes del uso de la anualización.
El rendimiento del negocio
Un rendimiento anualizado es similar a una tasa de ejecución, que se refiere al rendimiento financiero de una empresa en función de la información financiera actual como predictor del rendimiento futuro. La tasa de ejecución funciona como una extrapolación del desempeño financiero actual y asume que las condiciones actuales continuarán.
prestamos
El costo anualizado de los productos de préstamo a menudo se expresa como una tasa de porcentaje anual (APR). La APR toma todos los costos asociados con el préstamo, como intereses y tarifas de originación, y convierte el total de estos costos en una tasa anual que es un porcentaje de la cantidad prestada.
Las tasas de préstamo para préstamos a corto plazo también se pueden anualizar. Los productos de préstamo, incluidos los préstamos de día de pago y los préstamos de valores, cobran una tarifa financiera fija, como $ 15 o $ 20 para pedir prestado un monto nominal durante algunas semanas o un mes. En la superficie, la tarifa de $ 20 por mes no parece ser escandalosa. Sin embargo, la anualización del número equivale a $240 y podría ser extremadamente grande en comparación con el monto del préstamo.
Para anualizar un número, multiplique la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que componen un año. La rentabilidad de un mes se multiplicaría por 12 meses y la rentabilidad de un trimestre por cuatro trimestres.
Propósitos fiscales
Los contribuyentes anualizan convirtiendo un período impositivo de menos de un año en un período anual. La conversión ayuda a los empleados a establecer un plan fiscal eficaz y gestionar las implicaciones fiscales.
Por ejemplo, los contribuyentes pueden multiplicar su ingreso mensual por 12 meses para determinar su ingreso anualizado. La anualización de ingresos puede ayudar a los contribuyentes a estimar su tasa impositiva efectiva en función del cálculo y puede ser útil para presupuestar los impuestos trimestrales.
Ejemplo: Inversiones
Las inversiones son frecuentemente anualizadas. Suponga que una acción rindió 1% en un mes de ganancias de capital simples (no compuestas). La tasa de rendimiento anualizada sería del 12% porque hay 12 meses en un año. En otras palabras, multiplica la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que componen un año. Una rentabilidad mensual se multiplicaría por 12 meses.
Sin embargo, suponga que una inversión rindió 1% en una semana. Para anualizar el rendimiento, multiplicamos el 1% por el número de semanas en un año o 52 semanas. La rentabilidad anualizada sería del 52%.
Las tasas de rendimiento trimestrales a menudo se anualizan con fines comparativos. Una acción o bono podría rendir un 5% en el primer trimestre. Podríamos anualizar la rentabilidad multiplicando el 5% por el número de períodos o trimestres de un año. La inversión tendría un rendimiento anualizado del 20 % porque hay cuatro trimestres en un año o (5 % * 4 = 20 %).
Consideraciones especiales y limitaciones de la anualización
La tasa de rendimiento anualizada o el pronóstico no están garantizados y pueden variar debido a factores externos y condiciones del mercado. Considere una inversión que rinde 1% en un mes; la acción rendiría un 12% año tras año. Sin embargo, el rendimiento anualizado de un valor no puede predecirse con un alto grado de certeza utilizando el rendimiento a corto plazo del valor.
Hay muchos factores que pueden afectar el precio de una acción a lo largo del año, como la volatilidad del mercado, el desempeño financiero de la empresa y las condiciones macroeconómicas. Como resultado, las fluctuaciones en el precio de las acciones harían que el pronóstico anualizado original fuera incorrecto. Por ejemplo, una acción puede tener una rentabilidad del 1 % el primer mes y del -3 % el mes siguiente.
