Anualidad vencida: definición, cálculo, fórmula y ejemplos

¿Cuál es la anualidad debida?

Una anualidad es una anualidad cuyo pago vence inmediatamente al comienzo de cada período. Un ejemplo común de pago de una anualidad es el alquiler, ya que los propietarios a menudo exigen el pago al comienzo de un nuevo mes en lugar de cobrarlo después de que el inquilino haya disfrutado de los beneficios del apartamento durante un mes completo.

¿Cómo funciona la anualidad?

Una anualidad pagadera requiere que los pagos se realicen al principio, en lugar de al final, de cada período de anualidad. Los pagos anuales vencidos recibidos por un individuo representan legalmente un activo. Mientras tanto, el individuo que paga la anualidad adeuda tiene una deuda legal que requiere pagos periódicos.

Debido a que una serie de pagos de anualidades adeudadas refleja una cantidad de entradas o salidas de efectivo futuras, el pagador o el receptor de fondos puede desear calcular el valor total de la anualidad teniendo en cuenta el valor del dinero en el tiempo. Puede lograr esto usando cálculos de valor presente.

Una tabla de valor presente para una anualidad vencida tiene la tasa de interés esperada en la parte superior de la tabla y el número de períodos en la columna más a la izquierda. La celda de intersección entre la tasa de interés apropiada y el número de períodos representa el multiplicador del valor presente. Encontrar el producto del pago de una anualidad vencida y el multiplicador del valor presente produce el valor presente del flujo de efectivo.

Una anualidad por pagar es un producto financiero vendido por compañías de seguros que requieren pagos anuales al comienzo de cada período mensual, trimestral o anual, en lugar de al final del período. Este es un tipo de anualidad que proporcionará pagos al titular durante el período de distribución mientras viva. Después de que el beneficiario fallece, la compañía de seguros se queda con los fondos restantes.

Anualidad vencida vs. Anualidad ordinaria

El pago de una anualidad es una emisión recurrente de dinero al comienzo de un período. Alternativamente, un pago anual regular es una emisión recurrente de dinero al final de un período. Los contratos y acuerdos comerciales describen este pago y se basa en el momento en que se recibe el beneficio. En caso de pago de un gasto, el beneficiario paga una anualidad vencida antes de recibir el beneficio, mientras que el beneficiario realiza los pagos ordinarios vencidos después de que se haya producido el beneficio.

El momento del pago de una anualidad es fundamental en función de los costos de oportunidad. El cobrador puede invertir una anualidad que vence recibida a principios de mes para generar intereses o ganancias de capital. Es por eso que una anualidad vencida es más beneficiosa para el beneficiario, ya que tiene la capacidad de usar los fondos más rápido. Alternativamente, las personas que pagan una anualidad vencida pierden la oportunidad de utilizar los fondos durante un período completo. Por lo tanto, los pagadores de rentas vitalicias tienden a preferir las rentas vitalicias ordinarias.

Ejemplos de anualidad vencida

Una anualidad vencida puede surgir debido a cualquier obligación recurrente. Muchas facturas mensuales, como los pagos de alquiler, automóvil y teléfono celular, son anualidades vencidas porque el beneficiario debe pagar al comienzo del período de facturación. Los gastos de seguro suelen ser anualidades vencidas, ya que la aseguradora requiere el pago al comienzo de cada período de cobertura. Las situaciones de anualidades también suelen surgir en relación con el ahorro para la jubilación o la reserva de dinero para un propósito específico.

Cómo calcular el valor de una anualidad vencida

Los valores presente y futuro de una renta vitalicia se pueden calcular modificando ligeramente el valor presente y el valor futuro de una renta vitalicia ordinaria.

Valor presente de una anualidad vencida

El valor presente de una anualidad vencida nos dice el valor presente de una serie de pagos de anualidad esperados. En otras palabras, muestra el valor actual del total a pagar futuro.

Calcular el valor presente de una anualidad pagadera es similar a calcular el valor presente de una anualidad ordinaria. Sin embargo, hay diferencias sutiles a considerar cuando vencen los pagos anuales. Para una anualidad que vence, los pagos se realizan al comienzo del intervalo y para una anualidad regular, los pagos se realizan al final de un período. La fórmula para el valor presente de una anualidad por pagar es:

With:

• C = Cash flows per period
• i = interest rate
• n = number of payments

Let’s look at an example of the present value of an annuity due. Suppose you are a beneficiary designated to immediately receive $1000 each year for 10 years, earning an annual interest rate of 3%. You want to know how much the stream of payments is worth to you today. Based on the present value formula, the present value is $8,786.11.

Future Value of an Annuity Due

The future value of an annuity due shows us the end value of a series of expected payments or the value at a future date.

Just as there are differences in how the present value is calculated for an ordinary annuity and an annuity due, there are also differences in how the future value of money is calculated for an ordinary annuity and an annuity due. The future value of an annuity due is calculated as:

Usando el mismo ejemplo, calculemos que el valor futuro del flujo de pago de ingresos es $11,807.80.

Annuity Due FAQs

Which Is Better, Ordinary Annuity or Annuity Due?

Whether an ordinary annuity or an annuity due is better depends on whether you are the payee or payer. As a payee, an annuity due is often preferred because you receive payment up front for a specific term, allowing you to use the funds immediately and enjoy a higher present value than that of an ordinary annuity. As a payer, an ordinary annuity might be favorable as you make your payment at the end of the term, rather than the beginning. You are able to use those funds for the entire period before paying.

Often, you are not afforded the option to choose. For example, insurance premiums are an example of an annuity due, with premium payments due at the beginning of the covered period. A car payment is an example of an ordinary annuity, with payments due at the end of the covered period.

What Is an Immediate Annuity?

An immediate annuity is an account, funded with a lump sum deposit, that generates an immediate stream of income payments. The income can be for a stated amount (e.g., $1,000/month), a stated period (e.g., 10 years), or a lifetime.

How Do You Calculate the Future Value of an Annuity Due?

The future value of an annuity due is calculated using the formula:

where

• C = cash flows per period
• i = interest rate
• n = number of payments

What Does Annuity Mean?

An annuity is an insurance product designed to generate payments immediately or in the future to the annuity owner or a designated payee. The account holder either makes a lump sum payment or a series of payments into the annuity and can either receive an immediate stream of income or defer receiving payments until some time in the future, usually after an accumulation period where the account earns interest tax-deferred.

What Happens When an Annuity Expires?

Once an annuity expires, the contract terminates and no future payments are made. The contractual obligation is fulfilled, with no further duties owed from either party.

The Bottom Line

An annuity due is an annuity with payment due or made at the beginning of the payment interval. In contrast, an ordinary annuity generates payments at the end of the period. As a result, the method for calculating the present and future values differ. A common example of an annuity due is rent payments made to a landlord, and a common example of an ordinary annuity includes mortgage payments made to a lender. Depending on whether you are the payer or payee, the annuity due might be a better option.