¿Qué es una anualidad indexada?
Una anualidad indexada es un tipo de contrato de anualidad que paga una tasa de interés basada en el rendimiento de un índice de mercado específico, como el S&P 500. Se diferencia de las anualidades fijas, que pagan una tasa de interés fija, y las anualidades variables, que se basan su tasa de interés sobre una cartera de valores elegida por el titular de la renta vitalicia. Las anualidades indexadas a veces se denominan anualidades indexadas en acciones o indexadas fijas.
Puntos clave
- Una anualidad indexada paga una tasa de interés basada en un índice de mercado particular, como el S&P 500.
- Las anualidades indexadas ofrecen a los compradores la oportunidad de aprovechar cuando los mercados financieros funcionan bien, a diferencia de las anualidades fijas, que aún pagan una tasa de interés fija.
- Sin embargo, algunas disposiciones de estos contratos pueden limitar el potencial alcista a solo una parte del potencial alcista del mercado.
Cómo funcionan las anualidades indexadas
Las rentas vitalicias indexadas ofrecen a sus propietarios, o rentas vitalicias, la oportunidad de obtener rendimientos más altos que las rentas vitalicias fijas cuando los mercados financieros funcionan bien. Por lo general, también brindan cierta protección contra las recesiones del mercado.
La tasa de una anualidad indexada se calcula en función de la ganancia año tras año en el índice o su ganancia mensual promedio durante un período de 12 meses.
Aunque las rentas vitalicias indexadas están vinculadas al rendimiento de un índice específico, el beneficiario de la anualidad no necesariamente se beneficiará completamente de cualquier aumento en ese índice. Una de las razones es que las anualidades indexadas a menudo establecen límites en sus ganancias potenciales en un cierto porcentaje, comúnmente conocido como «tasa de participación». La tasa de participación puede llegar hasta el 100%, lo que significa que la cuenta se acredita con todas las ganancias o hasta el 25%. La mayoría de las rentas vitalicias indexadas ofrecen una tasa de participación de entre 80% y 90%, al menos en los primeros años del contrato.
Si el índice bursátil ganó un 15 %, por ejemplo, una tasa de participación del 80 % se traduce en un rendimiento acreditado del 12 %. Muchas anualidades indexadas ofrecen una alta tasa de participación durante el primer o segundo año, después de lo cual la tasa se ajusta a la baja.
Rendimientos y topes de tasas
La mayoría de los contratos de anualidades indexadas también incluyen un límite de rendimiento o tasa que puede limitar aún más la cantidad acreditada en su cuenta de ahorros. Una tasa de capitalización del 7%, por ejemplo, limita el rendimiento acreditado al 7%, independientemente de cuánto haya ganado el índice bursátil. Los límites de las tasas suelen oscilar entre un máximo del 15 % y un mínimo del 4 % y están sujetos a cambios.
En el ejemplo anterior, el rendimiento del 15 % reducido de una tasa de participación del 80 % al 12 % se reduciría aún más al 7 % si el contrato de renta vitalicia especifica un tope del 7 %.
Si está comprando una anualidad indexada, pregunte sobre la «tasa de participación» y los límites de las tarifas. Ambos pueden reducir sus ganancias potenciales de cualquier repunte en los mercados.
En los años en que el índice bursátil baja, la compañía de seguros acredita la cuenta con una tasa de rendimiento mínima. Una tasa mínima garantizada típica es de alrededor del 2%. Algunos pueden ir tan bajo como 0% o tan bajo como 3%.
Valores ajustados
En intervalos específicos, la aseguradora ajustará el valor de la cuenta para incluir cualquier ganancia que haya ocurrido durante ese período de tiempo. El principal, garantizado por el asegurador, nunca disminuye de valor a menos que el titular de la cuenta haga un retiro. Las aseguradoras utilizan varios métodos para ajustar el valor de la cuenta, como una reversión año tras año o una reversión punto a punto, que incorpora dos o más años de devoluciones.
Al igual que con otros tipos de anualidades, el propietario puede comenzar a recibir ingresos regulares anualizando el contrato e instruyendo a la aseguradora para que inicie la fase de pago.
