¿Qué es el análisis vertical?
El análisis vertical es un método para analizar el estado financiero en el que cada elemento de línea se enumera como un porcentaje de una cifra de referencia dentro del estado. Por lo tanto, las partidas del estado de resultados pueden informarse como un porcentaje de las ventas brutas, las partidas del balance general pueden informarse como un porcentaje de los activos o pasivos totales, y el análisis vertical de un estado de flujo de efectivo muestra cualquier entrada o salida de efectivo como un porcentaje del total. inflacion.
Puntos clave
- El análisis vertical facilita la comprensión de la correlación entre las partidas individuales del balance y el resultado final, expresado en porcentaje.
- El análisis vertical puede convertirse en una herramienta más poderosa cuando se usa junto con el análisis horizontal, que analiza las finanzas durante un cierto período de tiempo.
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Análisis vertical
Cómo funciona el análisis vertical
El análisis vertical hace que sea mucho más fácil comparar los estados financieros de una empresa con otra y entre industrias. Esto se debe a que se pueden ver las proporciones relativas de los saldos de las cuentas. También simplifica las comparaciones consecutivas para el análisis de series temporales, donde los datos trimestrales y anuales se comparan durante varios años para obtener una imagen de cómo han mejorado o empeorado las métricas de rendimiento.
Por ejemplo, al mostrar varias partidas de gastos en el estado de ingresos como porcentaje de las ventas, puede ver cómo contribuyen a los márgenes de beneficio y si la rentabilidad mejora con el tiempo. Esto hace que sea más fácil comparar la rentabilidad de una empresa con sus pares.
Los estados financieros que incluyen análisis vertical muestran claramente los porcentajes de los artículos en una columna separada. Estos tipos de estados financieros, incluido un desglose vertical detallado, también se conocen como estados financieros de tamaño común y muchas empresas los utilizan para proporcionar más detalles sobre la posición financiera de una empresa.
Los estados financieros de dimensión común a menudo incorporan estados financieros comparativos que incluyen columnas que comparan cada elemento de línea con un período informado anteriormente.
El análisis vertical se utiliza para obtener una imagen de la mejora o el deterioro de las métricas de rendimiento.
Análisis vertical vs. horizontal
Otra forma de análisis de estados financieros utilizada en el análisis de razones es el análisis horizontal o el análisis de tendencias. Aquí es donde se comparan los índices o entradas en los estados financieros de una empresa durante un período de tiempo eligiendo un año de entradas como línea base, mientras que cada dos años representa las diferencias porcentuales en términos de cambios en esa línea base.
Por ejemplo, el monto en efectivo informado en el balance general al 31 de diciembre de 2018, 2017, 2016, 2015 y 2014 se expresará como un porcentaje del monto al 31 de diciembre de 2014. En lugar de montos en dólares, es posible que vea 141, 135, 126, 118 y 100.
Esto muestra que la cantidad de efectivo al cierre de 2018 es el 141% de lo que era al cierre de 2014. Al hacer el mismo análisis para cada elemento del balance general y el estado de resultados, se puede ver cómo ha cambiado cada elemento. en relación con los demás elementos.
Ejemplo de análisis vertical
Por ejemplo, supongamos que la corporación XYZ tiene ventas brutas de $5 millones y un costo de bienes vendidos de $1 millón y gastos generales y administrativos de $2 millones y una tasa impositiva del 25%, su estado de resultados se verá así si se usa el análisis vertical:
| Ventas | 5,000,000 | 100% |
| Costo de los bienes vendidos | 1,000,000 | 20% |
| Beneficio bruto | 4,000,000 | 80% |
| gastos generales y administrativos | 2,000,000 | 40% |
| Ingresos de explotación | 2,000,000 | 40% |
| Impuestos (%25) | 500,000 | 10% |
| Lngresos netos | 1,500,000 | 30% |
