¿Qué es el Volumen Promedio Diario de Negociación (ADTV)?
El volumen promedio diario de negociación (ADTV) es el número promedio de acciones negociadas en una acción determinada en un día. El volumen diario es la cantidad de acciones negociadas cada día, pero esto se puede promediar durante varios días para encontrar el volumen diario promedio. El volumen de negociación diario promedio es una métrica importante porque el volumen de negociación alto o bajo atrae a diferentes tipos de comerciantes e inversores. Muchos comerciantes e inversores prefieren un volumen de negociación diario promedio más alto que un volumen de negociación bajo, porque con un volumen alto es más fácil entrar y salir de posiciones. Los activos de bajo volumen tienen menos compradores y vendedores y, por lo tanto, puede ser más difícil entrar o salir al precio deseado.
Puntos clave
- El volumen de negociación diario es el número de acciones negociadas por día. El volumen de negociación diario promedio generalmente se calcula durante 6 meses.
- Calcule el volumen de negociación diario promedio sumando el volumen de negociación durante los últimos X días. Luego, divida el total por X. Por ejemplo, sume los últimos 20 días de volumen de transacciones y divida por 20 para obtener el ADTV de 20 días.
- Los grandes aumentos de volumen indican que algo está cambiando en el título que atrae más interés. Esto podría ser bajista o alcista según la dirección en la que se dirija el precio.
- La disminución del volumen muestra que el interés está disminuyendo, pero la disminución del volumen también es útil porque cuando regresa un mayor volumen, a menudo también hay un fuerte impulso de los precios.
¿Qué le dice el Volumen Promedio Diario de Negociación (ADTV)?
Cuando el Volumen Promedio Diario de Negociación (ADTV) aumenta o disminuye bruscamente, indica que ha habido un cambio material en la forma en que las personas valoran o ven el activo. Por lo general, un volumen de negociación diario promedio más alto significa que la acción es más competitiva, tiene márgenes más ajustados y, en general, es menos volátil. Las acciones tienden a ser menos volátiles cuando tienen un volumen promedio de negociación diario más alto porque se tendrían que realizar transacciones mucho más grandes para afectar el precio. Eso no significa que una acción con un gran volumen no tendrá grandes movimientos diarios de precios. En un solo día (o días), cualquier acción podría tener un movimiento de precios muy grande, en un volumen superior al promedio.
El volumen de negociación diario promedio es una medida de negociación de acciones que se cita con frecuencia y una indicación directa de la liquidez general de una acción. Cuanto mayor sea el volumen de operaciones de un valor, más compradores y vendedores habrá en el mercado, lo que hace que sea más fácil y rápido ejecutar una operación. Sin un nivel razonable de liquidez de mercado, es probable que los costos de transacción sean más altos (debido a márgenes más amplios).
El volumen promedio diario de negociación es una herramienta útil para analizar la acción del precio de cualquier activo líquido. Si el precio de un activo está dentro de un rango y se produce una ruptura, el aumento del volumen tiende a confirmar esa ruptura. La falta de volumen indica que la ruptura puede fallar.
El volumen también ayuda a confirmar los movimientos de precios hacia arriba o hacia abajo. Durante fuertes presiones hacia arriba o hacia abajo en los precios, el volumen también debería aumentar. De lo contrario, es posible que no haya suficiente interés para seguir subiendo el precio. Si no hay suficiente interés, el precio puede retroceder.
Durante las tendencias, los pullbacks con bajo volumen tienden a favorecer el precio, que finalmente retrocede en la dirección de la tendencia. Por ejemplo, en una tendencia alcista, el volumen a menudo aumentará cuando el precio aumente bruscamente. Si las acciones retroceden y el volumen es bajo, muestra que no hay mucho interés en vender. Si el precio comienza a recuperarse nuevamente con un volumen más alto, este puede ser un punto de entrada favorable, ya que tanto el precio como el volumen confirman la tendencia alcista.
Cuando el volumen está muy por encima del promedio, a veces indica el pico del movimiento del precio. Tantas acciones han cambiado de manos en un área de precio determinada que puede que no haya nadie más que intervenga y siga empujando el precio en esa dirección. Los grandes cambios en los precios, junto con fuertes aumentos en el volumen, a menudo pueden ser una señal de una reversión de precios inminente.
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Volumen Promedio Diario de Negociación (ADTV)
Ejemplo de cómo utilizar el Volumen Promedio Diario de Negociación (ADTV)
En la parte inferior del gráfico hay una ventana de volumen. Las barras rojas y verdes reflejan el volumen diario, mientras que la línea negra es el volumen promedio de 20 días. El promedio está menos influenciado por los eventos de un solo día y es un mejor indicador del aumento o disminución en el volumen general.
El gráfico muestra un área de resistencia a la izquierda. La acción se rompe por encima de él a medida que aumenta el volumen, lo que ayuda a confirmar el aumento y la ruptura del precio. Después de la ruptura, el precio se consolida y el volumen es bastante bajo, excepto por un día de alto volumen. Sin embargo, en general, el volumen promedio ha disminuido a lo largo de la consolidación/retiro, lo que demuestra una baja presión de venta. El precio vuelve a subir con un fuerte volumen, lo que confirma otro repunte.
El precio intenta subir, pero el volumen y el precio no lo siguen. Cuando el precio comienza a caer, el volumen aumenta. Esto indica que hay mucha presión de venta y que el precio puede seguir cayendo.
La diferencia entre el Volumen Promedio Diario de Negociación (ADTV) y el Interés Abierto
El volumen a veces se confunde con el interés abierto. El volumen de negociación diario promedio es el promedio de cuántas acciones (mercado de valores) o contratos (mercado de futuros y opciones) cambian de manos en un día. El interés abierto es un término de futuros y opciones que describe cuántos contratos están abiertos, que aún no se han cerrado. Las dos medidas son bastante diferentes. El volumen es la cantidad bruta de cuántos contratos cambian de manos. El interés abierto mide cuántas operaciones se han utilizado para abrir o cerrar posiciones y luego rastrea la cantidad de contratos que permanecen abiertos.
Limitaciones del uso del volumen promedio diario de negociación (ADTV)
El volumen de negociación diario promedio es una métrica de uso común y es útil para determinar si una acción cumple con los parámetros de negociación de un inversor o comerciante. Sin embargo, ADTV es un promedio. En un día determinado, un activo puede desviarse del promedio, produciendo un volumen mucho mayor o menor.
El promedio también puede moverse con el tiempo, aumentando, disminuyendo o fluctuando. Por lo tanto, controle el volumen y el volumen promedio con regularidad para asegurarse de que el activo aún se encuentre dentro de los parámetros de volumen que desea para sus operaciones.
Los cambios significativos en el volumen pueden indicar que algo ha cambiado dentro del activo y estos cambios pueden ser desfavorables o favorables. El volumen no le dirá qué es, pero le hará saber que es posible que se requiera más investigación o acción.
