¿Qué es un representante asesor de inversiones (IAR)?
Los representantes de asesoría de inversiones (IAR, por sus siglas en inglés) son personal autorizado y autorizado que trabaja para firmas de asesoría de inversiones y puede trabajar con clientes. La responsabilidad principal de un IAR es brindar asesoramiento relacionado con inversiones como asesor financiero o planificador financiero.
Para convertirse en IAR, las personas deben aprobar el examen o los exámenes de licencia correspondientes y registrarse en los organismos reguladores correspondientes.
Puntos clave
- Los IAR son personas empleadas o asociadas con un asesor de inversiones que hacen recomendaciones o brindan asesoramiento financiero o de inversión.
- Los IAR se compensan mediante el cobro de comisiones sobre la base de una comisión, a una tarifa fija o por hora o como un porcentaje de los activos bajo administración (AUM).
- Los IAR deben estar debidamente registrados y, como mínimo, completar los exámenes de credenciales certificados por FINRA y otras agencias reguladoras requeridas.
- A menudo, se requiere que los IAR aprueben los exámenes de la Serie 63 y la Serie 65, aunque los requisitos varían según el estado.
- Las responsabilidades de los IAR incluyen hacer recomendaciones financieras, administrar cuentas de clientes, brindar servicios de asesoramiento a terceros o supervisar otros IAR.
Comprensión de los Representantes de Asesoramiento de Inversiones (IAR)
La Ley Uniforme de Valores define el término representante de asesor de inversiones (IAR) como:
«Un individuo empleado por o asociado con un asesor de inversiones o un asesor de inversiones cubierto por el gobierno federal y que hace recomendaciones o asesora de otra manera sobre inversiones en valores, administra cuentas o carteras de clientes, determina qué recomendación o asesoramiento sobre valores se debe dar, proporciona servicios de asesoramiento de inversiones o se hace pasar por un proveedor de asesoramiento de inversión, recibe una compensación por solicitar, ofrecer o negociar para la venta de asesoramiento de inversión, o supervisa a los empleados que realizan cualquiera de las actividades anteriores.«
Los IAR, como sugiere su nombre, son representantes de firmas de asesoría de inversiones. Por lo general, se les asignan deberes y roles que los identificarían como asesores financieros y/o planificadores financieros y, a menudo, trabajan con clientes individuales para ayudarlos a alcanzar sus objetivos financieros y crear carteras de inversión.
Más específicamente, los IAR comúnmente se comprometen a lo siguiente:
- Hacer recomendaciones: Los IAR usan su habilidad y juicio para hacer recomendaciones sobre diferentes acciones. Pueden usar la investigación que produce su empresa para tomar una decisión de inversión, como hacer una recomendación de compra a un cliente después de revisar una nota de investigación.
- Administrar cuentas de clientes: Esto incluye todos los aspectos de la gestión de cuentas, desde la gestión de cuentas discrecionales hasta el seguimiento de cuestiones administrativas. Por ejemplo, un IAR puede solicitar fondos adicionales de un inversor para liquidar una operación pendiente.
- Servicios de consultoría: Los IAR pueden brindar asesoramiento general sobre inversiones. Los ejemplos incluyen presentar un informe de mercado diario en una estación de televisión local o escribir una columna de inversión semanal para un periódico.
- Supervisar otros IAR: Un IAR podría gestionar otros IAR. Esto podría incluir garantizar que el nuevo personal cumpla con todos los requisitos reglamentarios y ayudar a capacitar a los miembros del equipo junior, así como monitorear los consejos de inversión que brindan a los inversores.
Un empleado de una empresa de inversión que no se dedique directamente al asesoramiento financiero o las recomendaciones de inversión a los clientes no debe registrarse como IAR. Esto incluye personal de apoyo, administradores, secretarias, etc.
En la terminología reglamentaria, el «asesor de inversiones registrado» o RIA es la empresa y el IAR es la persona que representa a la empresa y debe aprobar un examen.
requisitos IAR
Es esencial que las firmas de RIA se aseguren de que sus IAR estén debidamente registrados para evitar sanciones significativas. El primer paso en el proceso de registro es crear una cuenta en el Depositario de Registro de Asesores de Inversiones (IARD). Estas cuentas son administradas por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) en nombre de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y los estados. Hay algunos estados que no requieren esto, por lo que los consultores que hacen negocios solo en esos estados no deben usar este sistema.
Una vez que se abre la cuenta, FINRA proporcionará al asesor o empresa un número de Depósito de registro central (CRD) y la información de identificación de la cuenta. Con esto, la empresa puede presentar el Formulario ADV y los Formularios U4 ante la SEC o los estados.
De acuerdo con la legislación, las IAR sólo pueden brindar asesoría en temas para los cuales hayan aprobado los exámenes correspondientes. Además de obtener las calificaciones mínimas, deben registrarse con una firma de asesoría de inversiones registrada (RIA) y con las autoridades estatales correspondientes.
Los IAR se registran en el estado en el que brindan asesoramiento de inversión; no requieren registro SEC. En la mayoría de los estados, los IAR deben presentar el formulario U4, que es la solicitud uniforme para el registro de la industria de valores. Luego, el formulario se archiva en el sistema CRD.
Calificaciones IAR
Para ampliar su conocimiento de los productos y principios financieros, muchos IAR van más allá al obtener las designaciones de Planificador Financiero Certificado (CFP) o Analista Financiero Colegiado (CFA). No se requiere que estas designaciones sean un IAR o un asesor financiero, pero brindan mayor legitimidad, oportunidad y conocimiento al titular de la tarjeta.
Los IAR en la mayoría de los estados generalmente deben aprobar los exámenes de la serie 63 y/o la serie 65. El examen administrado por FINRA consta de 130 preguntas calificadas que los candidatos tienen 180 minutos para completar. Como alternativa a aprobar el examen de la Serie 65, los IAR pueden aprobar los exámenes de la Serie 66 y la Serie 7.
Algunos estados permiten la sustitución de credenciales de licencia. Por ejemplo, es posible que una persona no necesite aprobar el examen de la Serie 65 si tiene una designación de CFP. Los IAR también pueden tener requisitos de educación continua según su jurisdicción.
¿Qué hace un IAR?
Un IAR es un tipo específico de asesor financiero que brinda asesoramiento general a los clientes, supervisa sus cuentas y brinda servicios de asesoramiento a terceros.
¿Cómo te conviertes en IAR?
Puede convertirse en un IAR creando una cuenta con el IARD. Una vez que su cuenta esté abierta, su empresa puede presentar los formularios ADV y U4 ante la SEC y los estados, si corresponde.
¿Cuáles son los beneficios de convertirse en un IAR?
Convertirse en IAR legitima su estatus y conocimiento como asesor financiero. Los IAR están reconocidos por los organismos reguladores y, a menudo, requieren la aprobación de pruebas específicas para proporcionar competencia.
