¿Qué fue lo mejor de ZZZZ?
ZZZZ Best era una empresa de limpieza y restauración de alfombras fundada por Barry Minkow que sirvió como fachada para un famoso esquema Ponzi. La empresa se hizo pública en diciembre de 1986 y rápidamente se valoró en más de 300 millones de dólares. Sin embargo, solo siete meses después de la oferta pública inicial (IPO), ZZZZ Best quebró y sus activos se subastaron por aproximadamente $ 64,000.
Puntos clave
- ZZZZ Best era una empresa creada como fachada de un esquema Ponzi.
- Su fundador, Barry Minkow, participó en una serie de actos delictivos, incluidas estafas de seguros y cheques fraudulentos.
- Minkow y su socio comercial Tom Padgett crearon una empresa falsa llamada Interstate Appraisal para defraudar a las instituciones financieras por millones.
- Minkow finalmente fue sentenciado a 25 años de prisión por fraude. Cuando fue puesto en libertad, fue nuevamente condenado por fraude y sentenciado a otros cinco años.
- El fraude fue descubierto por una mujer que siguió el rastro del papel, todo por un sobrecargo de unos pocos cientos de dólares.
Comprender ZZZZ mejor
Barry Minkow formó ZZZZ Best en el garaje de sus padres. Al negocio le fue mal y Minkow, de 15 años, a menudo se vio inundado con quejas de clientes y solicitudes de cobro de proveedores. Para crear la ilusión de un negocio rentable, Minkow comenzó a cometer actos delictivos, como cheques falsos, robos, estafas de seguros y fraude, para financiar operaciones y pagar a los proveedores.
A los pocos años de iniciar ZZZZ Best, Minkow lanzó un negocio ficticio de valoración y recuperación de seguros. Mientras estaba activo, ZZZZ Best estuvo en el centro de un esquema de tarjeta de crédito que involucró más de $70,000 en cargos fraudulentos. Aunque Minkow culpó a los contratistas y empleados, pagó a todas las víctimas menos a una: un ama de casa estafada con unos cientos de dólares.
El plan y la ruina
Minkow y su socio comercial Tom Padgett crearon una empresa ficticia, Interstate Appraisal Service, para defraudar a los bancos y otros prestamistas por millones de dólares. Tom Padgett, un ajustador de seguros, conspiró con Minkow para falsificar documentos que acreditaban a ZZZZ Best por el trabajo de restauración y usar los Servicios de tasación interestatal como fuente para verificar las reclamaciones. Cada vez más inversores y banqueros han desarrollado un interés en ZZZZ Best basándose en estados financieros fraudulentos producidos por la empresa de Minkow.
Barry Minkow afirmó que sus acciones fraudulentas fueron impulsadas por la necesidad de sobornar al crimen organizado.
A medida que continuaba el esquema Ponzi, ZZZZ Best se topó con importantes problemas de flujo de caja. Como solución, Minkow planeó adquirir KeyServ, el limpiador de alfombras autorizado por Sears, por $25 millones. Según Minkow, los ingresos de KeyServ proporcionarían suficiente flujo de efectivo para terminar con el esquema Ponzi. Antes de que se cerrara el trato, el ama de casa abandonada desató una campaña contra ZZZZ Best que habría expuesto más del fraude cometido contra ella.
los Tiempos de Los Ángeles presentó su historia, lo que provocó que el precio de las acciones de ZZZZ Best cayera drásticamente. Los prestamistas comenzaron a pedir sus préstamos y comenzaron más investigaciones, exponiendo la oscura red de engaño y fraude de Minkow. Eventualmente, se reveló la verdad detrás de las compañías ficticias y se expuso el esquema Ponzi.
Cómo engañaron a los revisores
Para lanzar una oferta pública inicial, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que una empresa complete un prospecto, que debe incluir un conjunto de estados financieros auditados. La firma independiente de contadores públicos certificados (CPA) Ernst & Whinney (ahora Ernst & Young) auditó las finanzas de ZZZZ Best para emitir una opinión sobre si los estados financieros estaban libres de errores materiales.
Suponiendo que un tercero independiente proporcionó los documentos, los CPA utilizaron documentos de evaluación falsos para realizar su auditoría. Cuando CPA solicitó visitar el sitio de un cliente para la renovación de un edificio, Minkow y sus socios alquilaron un edificio y establecieron un sitio de trabajo falso para el cliente.
Minkow después de ZZZZ mejor
En enero de 1988, Minkow y otros 11 miembros de la empresa fueron acusados por un gran jurado de extorsión, lavado de dinero, fraude de valores, malversación de fondos, fraude postal, fraude bancario y cargos de evasión de impuestos. Por separado, Minkow también fue acusado de fraude con tarjetas de crédito. Aproximadamente un año después, Minkow fue declarado culpable de todos los cargos, fue sentenciado a 25 años de prisión y se le ordenó pagar más de $26 millones en restitución.
Tras su liberación anticipada en 1995, se convirtió en ministro ordenado y se desempeñó como pastor de una iglesia en California. Minkow ha investigado y denunciado informalmente otros esquemas Ponzi. A partir de este éxito, formó el fraude Fraud Discovery Institute.
En 2011, fue condenado nuevamente por fraude y sentenciado a cinco años de prisión. Se descubrió que mientras filmaba y producía su biografía, simultáneamente estaba usando su empresa de fraude para vender acciones de las empresas que estaba investigando. Unos años más tarde, Minkow fue sentenciado a otros cinco años de prisión por defraudar a su iglesia y evasión de impuestos. Su saldo de recuperación se multiplicó por diez a $ 612 millones.
ZZZZ Las mejores preguntas frecuentes
¿Qué procedimientos contables no siguió ZZZZ Best?
ZZZZ Best fracasó porque era un esquema Ponzi, por lo que, esencialmente, la empresa casi no siguió los procedimientos contables adecuados. Sin embargo, la empresa se hizo pública antes de que se descubriera el fraude, por lo que se argumenta que Minkow era bastante hábil con su contabilidad.
¿Cómo se descubrió el mejor fraude de ZZZZ?
Minkow fue visitado por su pasado cuando un ama de casa a la que Minkow le cobró unos cientos de dólares de más rastreó a algunos otros que Minkow había estafado. Cuando el ama de casa vio a los demás, transmitió sus hallazgos a Los Angeles Times. Luego, el periódico publicó una historia que exponía el fraude relativamente menor de Minkow. Esto provocó un efecto dominó y ZZZZ Best fue expuesto rápidamente como un esquema Ponzi.
¿Cuándo salió Barry Minkow de la cárcel?
Barry Minkow fue liberado recientemente de prisión en 2018 después de cumplir una sentencia por uso de información privilegiada y malversación de fondos de su iglesia. Antes de esa condena, cumplió una sentencia de prisión significativa de 1989 a 1995, y solo fue liberado seis años después de su sentencia de 25 años.
¿Hay una película de Barry Minkow en proceso?
Hubo una película de Barry Minkow realizada en 2011 que finalmente se estrenó en 2018, llamada Ladrón. Durante el rodaje, Barry fue arrestado y se declaró culpable de cargos de tráfico de información privilegiada. En enero de 2022, una docuserie titulada Rey de la estafa fue lanzado en Discovery+.
La línea de fondo
La empresa de Barry Minkow, ZZZZ Best, ha cometido un gran fraude y es uno de los esquemas Ponzi más notorios de la historia. A pesar de que Barry fue liberado antes de tiempo de la prisión, desperdició la segunda oportunidad y terminó en un problema mucho mayor y terminó de nuevo en prisión. Si bien hay múltiples versiones cinematográficas de su historia, de ninguna manera es una modelo. ZZZZ Best era una compañía excelente en papel y fue valorada en más de un cuarto de billón de dólares en un momento dado, luego quebró poco después.
