¿Qué es un Gestor de Inversiones?
Un administrador de inversiones es una persona u organización que toma decisiones de inversión sobre carteras de valores en nombre de los clientes en función de los objetivos y parámetros de inversión definidos por el cliente. Un administrador de inversiones puede realizar todas las actividades asociadas con la administración de carteras de clientes, desde la compra y venta diaria de valores hasta el monitoreo de carteras, la liquidación de transacciones, la medición del desempeño y la presentación de informes regulatorios y de clientes.
Puntos clave
- Los administradores de inversiones son individuos u organizaciones que manejan todas las actividades de planificación financiera, inversión y administración de carteras para individuos u organizaciones.
- Los clientes de los gestores de inversiones pueden ser inversores individuales o institucionales.
- La gestión de inversiones incluye el desarrollo de estrategias y la ejecución de transacciones dentro de una cartera financiera.
- El tipo de administrador de inversiones requerido depende de las necesidades específicas de cada individuo y de la etapa de planificación financiera. Los expertos sugieren evaluar una serie de factores, como el rendimiento y las tarifas, antes de seleccionar un administrador de inversiones.
- Las cuatro firmas de gestión de inversiones más grandes del mundo son BlackRock Inc., Vanguard Group, State Street Global Advisors y Fidelity Investments.
Comprender a los administradores de inversiones
Los administradores de inversiones pueden variar en tamaño desde oficinas con una o dos personas hasta grandes firmas multidisciplinarias con oficinas en varios países. Los administradores de inversiones suelen basar las tarifas cobradas a los clientes en un porcentaje de los activos de los clientes bajo administración.
Por ejemplo, una persona con una cartera de $5 millones administrada por un administrador de inversiones que cobra un 1,5 % anual pagaría $75 000 en honorarios al año. Según Willis Towers Watson, a partir de 2020, las cuatro firmas de gestión de inversiones basadas en AUM más grandes del mundo eran BlackRock Inc. con $ 7,4 billones, The Vanguard Group con $ 6,2 billones, State Street Global Advisors con $ 3,1 billones y Fidelity Investments con $ 3 billones.
Tipos de gestores de inversiones
Los inversores deben comprender los distintos tipos de gestores de inversiones. Los planificadores financieros certificados suelen desarrollar un plan financiero holístico para los inversores que tiene en cuenta información como los ingresos, los gastos y las necesidades futuras de efectivo al planificar una cartera. Sin embargo, un asesor financiero suele ser un corredor de bolsa. Los gestores de cartera invierten el capital de los inversores directamente para lograr rendimientos de inversión positivos.
Actualmente, la industria está cambiando y los asesores financieros ahora pueden ser asesores financieros personales que trabajan con corredores de bolsa. Los roboadvisors también son plataformas fintech que aprovechan la tecnología y el conocimiento de inversiones para asesorar a las personas sobre su dinero e inversiones y brindan una gestión de inversiones automatizada en nombre de los inversores comunes.
Factores a considerar al seleccionar un administrador de inversiones
Los inversores deben determinar el tipo de administrador de inversiones que necesitan. Es probable que esto dependa de qué tan avanzado esté en el proceso de planificación financiera. Por ejemplo, es posible que un inversionista que acaba de comenzar su viaje de ahorro no necesite los servicios de un administrador de cartera. En cambio, estaría mejor con un planificador financiero certificado (CFP), que puede enseñarle los conceptos básicos de la planificación de la jubilación. Por el contrario, un inversor que tiene ingresos residuales después de los ahorros y desea invertirlos en acciones está mejor con un administrador de cartera.
Una verificación de antecedentes de las calificaciones reglamentarias profesionales de los administradores de inversiones revelará cualquier queja anterior y garantizará que el administrador tenga las habilidades y la experiencia requeridas. La mayoría de los administradores de fondos y de inversiones describen su filosofía de inversión en sus sitios o folletos. Los inversores deben determinar si esta filosofía (y nivel de riesgo) es apropiada para sus objetivos.
Un administrador de inversiones debe ser fácilmente localizable y debe considerar las necesidades específicas del cliente. Dado que las necesidades financieras cambian todo el tiempo, los inversores deben sentirse cómodos contactando a su administrador de inversiones con poca antelación para personalizar el servicio.
Rendimiento y comisiones
Un inversionista debe revisar y evaluar el desempeño de un administrador de inversiones. Es prudente que los inversores examinen al menos cinco años de rendimiento de las inversiones para determinar el desempeño de los administradores de inversiones en diversos entornos de mercado. También es útil considerar su desempeño en relación con sus pares para determinar su desviación del estándar. Algunos sitios, por ejemplo Noticias de EE. UU. clasificaciones de fondos mutuos, proporcionan esta información en sus sitios.
Algunos expertos opinan que un administrador de inversiones debe tener la piel del juego, lo que significa que su salario debe estar vinculado a su rendimiento y rendimiento. Pero esta puede no ser siempre la solución óptima, ya que puede amplificar la cantidad de riesgo que asume un administrador para lograr rendimientos en línea con los puntos de referencia.
Los inversores deben tener en cuenta las estructuras de tarifas al comparar gestores de inversiones. Los honorarios del administrador de inversiones son una función de la clase de activo de la inversión. Los administradores de inversiones con tarifas más altas a menudo superan a los que tienen estructuras de tarifas más bajas, y los inversores deben estar alerta si un administrador de inversiones tiene una estructura de tarifas excesivamente baja. Los honorarios y gastos del administrador de inversiones generalmente incluyen tarifas de administración, tarifas de rendimiento, tarifas de custodia y comisiones.
Ejemplo de un administrador de inversiones
Sheena y Greg tienen 30 años y esperan su primer hijo. Han acumulado ahorros pero también tienen otros compromisos, como los pagos de la hipoteca de su nuevo hogar. No están seguros de si hay suficiente dinero disponible para ayudarlos a planificar la nueva llegada. Consultan a un planificador financiero certificado (CFP) para ayudar a planificar sus finanzas. El CFP sugiere varias opciones, como reservar dinero en un fondo de educación, para ayudarlos a planificar para el niño.
