Investigación de inversiones de Zacks

¿Qué es la investigación de inversiones de Zacks?

Investigación de inversiones de Zacks es una empresa estadounidense dedicada a la producción de investigación independiente y contenido relacionado con la inversión. Fue fundada en 1978 por Len Zacks, en base a sus ideas mientras realizaba su doctorado. en el MIT.

La firma proporciona a los inversores profesionales datos y análisis financieros para ayudar a tomar mejores decisiones de inversión para las cuentas de inversión y de propiedad de los clientes. Zacks es probablemente mejor conocido por su amplia gama de estimaciones de consenso de ganancias por acción (EPS). Más recientemente, la empresa se ha trasladado a otras áreas relacionadas, incluidos los informes de investigación, los resúmenes de recomendaciones de acciones, los precios de las acciones, los fondos, los gráficos y las tablas, y una gran cantidad de otros datos y herramientas de inversión.

Comprender la investigación de inversiones de Zacks

Zacks utiliza un sistema de valoración de acciones cuantitativo puramente matemático, lo que significa que no están influenciados por los sesgos o preferencias de los analistas individuales. El sistema de calificación se basa en gran medida en las métricas de ganancias por acción (EPS), como las revisiones de las ganancias proyectadas de una empresa.

Estas calificaciones se basan en investigaciones realizadas por casas de bolsa estadounidenses. Cada día, la empresa recopila fuentes de datos electrónicos e investigaciones impresas sobre más de 8500 empresas norteamericanas que cotizan en bolsa de 185 firmas de corretaje. Al combinar y agregar las opiniones de miles de analistas, la empresa puede identificar el consenso de expertos sobre el potencial de ganancias de ciertas acciones.

grados de zack

Un elemento clave de los productos de investigación de Zacks es Zacks Ranks, un conjunto de calificaciones de inversión que agrupa los productos de acciones según su potencial de ganancias. Lanzado originalmente para clasificaciones de acciones, Zacks Ranks ahora está disponible para fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa y otros vehículos.

Zacks Ranks asigna acciones en cinco categorías que van desde «Compra fuerte» hasta «Venta fuerte», según el análisis agregado de múltiples calificaciones de corretaje. Según la compañía, las acciones de «Compra fuerte» de Zack generaron rendimientos anuales promedio superiores al 25% y superaron al S&P 500 en 26 de 30 años.

Zacks Ranks utiliza cuatro criterios para evaluar el potencial de ingresos:

• Convenio: La medida en que los analistas de corretaje son unánimes al evaluar el cambio en la valoración de un valor.
• Magnitud: El tamaño del último cambio en el consenso de los analistas.
• En la parte de arriba: la diferencia entre el cambio estimado, calculado por Zacks, en comparación con la estimación de consenso.
• Sorpresa: La ocurrencia de sorpresas de ganancias positivas en los últimos trimestres.

Estas clasificaciones se basan en la idea de Len Zacks de que «las revisiones de ganancias son la fuerza más poderosa que afecta los precios de las acciones». Cuando las estimaciones de ganancias de una acción se revisan al alza, los compradores institucionales generalmente amplían sus posiciones, lo que eleva los precios de esa acción. Dado que los grandes compradores tardan mucho tiempo en construir sus posiciones, un pequeño inversor individual puede aprovechar rápidamente el aumento de precio esperado.

Zacks contra Morningstar

Zacks Investment Research a menudo se compara con Morningstar Inc., una firma de investigación de inversiones con sede en Chicago que recopila datos sobre fondos mutuos y ETF. Al igual que Zacks, Morningstar publica análisis y califica los fondos en una escala de cinco niveles.

Sin embargo, las dos empresas adoptan enfoques diferentes para la investigación de inversiones. Mientras que Zacks se basa en el análisis cuantitativo del rendimiento de los fondos, Morningstar se centra más en el análisis fundamental. Morningstar también utiliza una fórmula matemática patentada, basada en el rendimiento anterior, para determinar la posición de cada fondo en su categoría respectiva. Ambas empresas ofrecen productos gratuitos y de pago, con diferentes niveles de acceso en cada nivel.

Ejemplo de investigación de inversiones de Zacks

Zacks enumera varios casos de predicciones exitosas para demostrar el éxito de su modelo de inversión. Un ejemplo es LSB Industries (LSX), que recibió una «compra fuerte» en julio de 2012 en previsión de una posible ruptura en los próximos tres meses.

La calificación de «Compra fuerte» indicó que los analistas de corretaje habían revisado sus estimaciones de ganancias para LSX y probablemente continuarían revisando sus proyecciones al alza. En tres meses, después de varias revisiones al alza más, el LSX había devuelto ganancias del 36 % a los inversores que usaron Zacks Research, en comparación con el rendimiento del 5 % del S&P 500.

La línea de fondo

Zacks Investment Research es una de las muchas empresas que publican datos y análisis de fondos mutuos, acciones y otros vehículos de inversión. Sin embargo, Zacks se distingue por su enfoque cuantitativo único, que se enfoca en revisar las estimaciones de ganancias como la clave para identificar a los mejores. Debido a que los analistas de corretaje tienden a ser extremadamente cautelosos cuando se trata de revisar sus estimaciones, estas revisiones pueden ser indicadores de un sólido desempeño futuro.