¿Qué es la depreciación negativa?
La amortización negativa es un término financiero que se refiere a un aumento en el saldo de capital de un préstamo causado por no cubrir los intereses adeudados en ese préstamo. Por ejemplo, si el pago de intereses de un préstamo es de $500 y el prestatario paga solo $400, la diferencia de $100 se agregará al saldo de capital del préstamo.
Puntos clave
- Un préstamo de amortización negativa es aquel en el que los intereses no pagados se agregan al saldo principal no pagado.
- Las amortizaciones negativas son comunes entre algunos tipos de productos hipotecarios.
- Si bien la amortización negativa puede ayudar a brindar más flexibilidad a los prestatarios, también puede aumentar su exposición al riesgo de tasa de interés.
Comprender la depreciación negativa
En un préstamo típico, el saldo de capital se reduce gradualmente a medida que el prestatario realiza los pagos. Un préstamo de amortización negativa es esencialmente el fenómeno inverso, donde el saldo principal crece cuando el prestatario no realiza los pagos.
La amortización negativa está presente en algunos tipos de préstamos hipotecarios, como las hipotecas de tasa ajustable con opción de pago (ARM), que permiten a los prestatarios determinar la porción de interés de cada pago mensual que eligen pagar. Cualquier porción de interés que elijan no pagar se agrega al saldo de capital de la hipoteca.
Otro tipo de hipoteca que incorpora la amortización negativa es la denominada hipoteca a plazos escalonados (GPM). Con este modelo, el plan de amortización se estructura de tal forma que las primeras cuotas incluyen solo una parte de los intereses que se cobrarán posteriormente. Mientras se realizan estos pagos parciales, la porción de interés faltante se agregará al saldo de capital del préstamo. En períodos de pago subsiguientes, sus pagos mensuales incluirán todo el componente de interés, lo que provocará que su saldo de capital disminuya más rápidamente.
Si bien la amortización negativa ofrece flexibilidad a los prestatarios, en última instancia puede resultar costosa. Por ejemplo, en el caso de una ARM, un prestatario puede optar por diferir los pagos de intereses durante muchos años. Si bien esto puede ayudar a aliviar la carga de los pagos mensuales a corto plazo, puede exponer a los prestatarios a graves impactos futuros en los pagos en caso de que las tasas de interés aumenten más adelante. En este sentido, la cantidad total de intereses pagados por los prestatarios podría ser en última instancia mucho mayor que si no se hubieran basado en la amortización negativa para empezar.
Ejemplo real de depreciación negativa
Considere el siguiente ejemplo hipotético: Mike, un comprador de vivienda por primera vez, desea mantener los pagos mensuales de su hipoteca lo más bajos posible. Para lograr esto, opta por un ARM, optando por pagar solo una pequeña porción de los intereses de sus pagos mensuales.
Digamos que Mike obtuvo su hipoteca cuando las tasas de interés eran históricamente bajas. Aun así, los pagos mensuales de su hipoteca consumen un porcentaje significativo de sus ingresos mensuales, incluso cuando aprovecha la amortización negativa que ofrece la ARM.
Si bien el plan de pago de Mike puede ayudarlo a administrar sus gastos a corto plazo, también lo expone a un mayor riesgo de tasa de interés a largo plazo, porque si las tasas de interés futuras aumentan, es posible que no pueda pagar sus pagos mensuales ajustados. Además, debido a que la estrategia de pago de bajo interés de Mike está haciendo que el saldo de su préstamo disminuya más lentamente de lo que lo haría de otra manera, tendrá más capital e intereses para pagar en el futuro que si simplemente hubiera pagado todo el interés y el capital que debía a cada uno de ellos. a ellos. mes.
La amortización negativa se denomina alternativamente «NegAm» o «interés diferido».
