¿Qué es el capital inicial?
El término capital semilla hace referencia al tipo de financiación que se utiliza para montar una startup. La financiación la proporcionan inversores privados, normalmente a cambio de una participación en el capital social de la empresa o una parte de los beneficios de un producto. Gran parte del capital inicial que recauda una empresa puede provenir de fuentes cercanas a sus fundadores, incluidos familiares, amigos y otros conocidos. La obtención de capital semilla es el primero de los cuatro pasos de financiación necesarios para que una startup se convierta en una empresa establecida.
Puntos clave
- El capital inicial es dinero recaudado para comenzar a desarrollar una idea para una empresa o un nuevo producto.
- Esta financiación generalmente solo cubre el costo de crear una propuesta.
- Después de obtener la financiación inicial, las nuevas empresas pueden acercarse a los capitalistas de riesgo para obtener financiación adicional.
- Parte del capital inicial puede provenir de inversores ángeles, inversores profesionales que tienen un patrimonio neto elevado.
Comprender el capital inicial
Una empresa que está comenzando por primera vez puede tener acceso limitado a financiamiento y otras fuentes. Los bancos y otros inversionistas pueden ser reacios a invertir porque no tienen un historial o historial establecido o alguna medida de éxito. Muchos ejecutivos de empresas emergentes a menudo se acercan a personas que conocen para inversiones iniciales: familiares y amigos. Este financiamiento se conoce como capital semilla.
El capital inicial, también llamado capital inicial o financiación inicial, se denomina así porque es dinero recaudado por una empresa en su infancia o en sus primeras etapas. No tiene que ser una gran cantidad de dinero. Dado que proviene de fuentes personales, a menudo es una cantidad relativamente pequeña. Este dinero generalmente solo cubre lo esencial que necesita una startup, como un plan de negocios y gastos operativos iniciales: alquiler, equipo, nómina, seguro y/o costos de investigación y desarrollo (I+D).
El objetivo principal en este punto es atraer más fondos. Esto significa captar el interés de capitalistas de riesgo y/o bancos. Ninguno de los dos está dispuesto a invertir grandes sumas de dinero en una nueva idea que existe solo en el papel, a menos que provenga de un exitoso emprendedor en serie.
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Capital semilla
Consideraciones Especiales
Por lo general, una startup tiene que pasar por cuatro fases distintas de inversión antes de que se establezca realmente: capital inicial, capital de riesgo, financiamiento mezzanine y oferta pública inicial (IPO). Como se mencionó anteriormente, el capital semilla tiende a ser suficiente para ayudar a una startup a alcanzar sus objetivos iniciales. Si la empresa tiene éxito desde el principio, podría captar el interés de los capitalistas de riesgo. Es probable que estos inversores inviertan mucho en la empresa antes de que avance más. A veces se necesita el llamado financiamiento mezzanine para apoyar a una empresa en su fase introductoria. Por lo general, esto solo está disponible para empresas con un historial, nuevamente con una tasa de interés alta. La etapa final es cuando los primeros inversores reciben su día de pago. Cuando una empresa joven sale a bolsa con su oferta pública inicial, obtiene suficiente capital para seguir creciendo y expandiéndose.
El capital semilla es una de las cuatro etapas de inversión junto con el capital de riesgo, el financiamiento mezzanine y la oferta pública inicial.
Capital semilla versus inversión ángel
Los inversores ángeles profesionales a veces proporcionan capital inicial a través de un préstamo o a cambio de acciones en la futura empresa. Estos inversores suelen ser personas de alto patrimonio neto (HNWI, por sus siglas en inglés) y pueden provenir de la red personal del fundador o fundadores de una startup. Los inversionistas ángeles a menudo disfrutan de un papel práctico para ayudar a desarrollar una empresa desde cero. Si el inversionista ángel contribuye con menos de $ 1 millón, el dinero suele ser en forma de préstamo. Para el emprendedor, esto puede resolver el problema de atraer suficiente dinero inicial, dada la reticencia de las instituciones financieras e incluso de los capitalistas de riesgo a asumir un riesgo considerable. Cuando contribuye con más de $ 1 millón, un inversionista ángel generalmente prefiere el capital inicial y se convierte en copropietario de la puesta en marcha y titular de acciones preferentes con derecho a voto.
Capital inicial versus capital de riesgo
El capital inicial y el capital de riesgo a menudo se usan indistintamente y tienden a superponerse. El capital inicial generalmente se usa para desarrollar una idea comercial hasta el punto de que se puede lanzar de manera efectiva a empresas de capital de riesgo que tienen grandes cantidades de dinero para invertir. Si a las empresas de capital de riesgo les gusta la idea, generalmente obtienen una participación en la nueva empresa a cambio de invertir en su desarrollo.
Los capitalistas de riesgo proporcionan la mayor parte del dinero necesario para iniciar un nuevo negocio. Es una inversión considerable, que paga el desarrollo de productos, la investigación de mercado y la fabricación de prototipos. La mayoría de las startups en esta etapa tienen oficinas, personal y consultores, aunque es posible que no tengan un producto real.
Ejemplo de Capital Semilla
Alphabet, la empresa matriz de Google, proporcionó financiación inicial al Center for Resource Solutions en 2016 para un proyecto para implementar programas de certificación de energía renovable en Asia. El objetivo del centro con sede en San Francisco es ayudar a las empresas a comprar energía de fuentes limpias. El Center for Resource Solutions es una organización sin fines de lucro, pero Google tiene un interés comercial en la empresa. Ya es el comprador más grande del mundo de energía renovable que no es de servicios públicos, pero quiere impulsar sus centros de datos globales y eventualmente todas sus operaciones con energía renovable.
