Evaluarea fondului comercial estimează valoarea monetară a companiei, pe lângă activul său construit de-a lungul anilor prin practici de afaceri excepționale sau eforturi dedicate clienților.
Dar, s-ar putea să vă gândiți că de ce este necesară evaluarea fondului de comerț?
În ciuda faptului că suntem un activ necorporal, putem comerţul bunăvoinţă. Dar se poate realiza doar prin considerente de vânzare/cumpărare în timpul achizițiilor.
Motivul este că este un atu care este de nedespartit din afacere. În consecință, făcând din evaluare un proces complex.
Cu toate acestea, bunăvoința nu se construiește peste noapte. Acesta cuprinde mai mulți factori, inclusiv reputația, onestitatea, experiența de cumpărare și așa mai departe.
Odată create, firmele se pot bucura de Beneficii economice atașat acestuia în viitorul apropiat. Dar, trebuie să-l mențină în mod constant ținând cont de fluctuațiile pieței și de concurența din aceasta.
Datorită atributelor intangibile ale fondului comercial, firmele au potențialul de a câștiga un profit suplimentar peste profiturile normale. Ne referim la acest profit excedentar ca Super Profit.
Contents
Conținut: Evaluarea fondului comercial
Nevoia de evaluare a fondului comercial
Nu este doar numele bun al companiei, ci este valoarea monetară generată prin factori intangibili.
Prin urmare, firmele sunt interesate să învețe valoarea lor pe piață. Este vital, mai ales la momentul cumpărării sau vânzării unei afaceri.
Nevoia de evaluare diferă în funcție de forma de organizare a afacerii.
- Proprietate unică
- Vânzarea Afacerii
- Admiterea unui partener
- Moartea comerciantului unic
- Amalgamare
- Parteneriat
- Admiterea, pensionarea, decesul unui partener
- Modificări ale raportului de împărțire a profitului
- Dizolvarea sau Fuziunea
- Conversație în companie
- Societate pe acțiuni
- Fuziunea sau absorbția companiei
- Vânzarea sau cumpărarea companiei
- Evaluarea Actiunilor
- Preluare guvernamentală
- Interesul de control într-o altă companie
- Contul de fond comercial care apare la prețul corect pe lângă faptul că este anulat
Metode de evaluare a fondului comercial
Evaluarea valorii fondului comercial este dificilă din cauza acesteia abstract natură. De asemenea, managerii financiari se străduiesc să calculeze valoarea fondului comercial din contravaloarea totală a achiziției.
Puteți calcula valoarea fondului comercial cu ajutorul următoarelor metode:
- Metoda profitului mediu
- Metoda Super Profit
- Metoda de capitalizare
Punctul critic pe care trebuie să-l subliniem în formulele viitoare este „Numărul de ani de achiziție‘. Oamenii o înțeleg adesea greșit cu numărul total de ani de profit.
Numărul de ani de cumpărare reprezintă beneficiul fondului comercial curent care urmează să fie primit în anii următori.
Metoda profitului mediu
-
Metoda simplă a profitului mediu
Aici fondul comercial este produsul profitului mediu al anumitor ani și numărul de ani de cumpărare din trecut.
Pentru a obține valoarea reală a fondului comercial, trebuie luat în considerare profitul mediu de cel puțin patru până la cinci ani.
Formulă
Exemplu
Calculați valoarea fondului comercial pe baza achiziției pe 4 ani a profitului mediu pe 5 ani. Profitul pe cinci ani este următorul:
| An | Profit (₹ ) |
|---|---|
| 2003 | 80000 |
| 2004 | 30000 |
| 2005 | 60000 |
| 2006 | 45000 |
| 2007 | 50000 |
Soluţie:
Profit mediu = 80000 + 30000 + 60000 + 45000 + 50000 / 5 = 53000 INR/-
Fond comercial = Profit mediu × Nr. de ani de achiziție
= 53000 × 4 = 212000 INR/-
-
Metoda profitului mediu ponderat
În această metodă, atribuim greutăți la profitul din ultimii ani. Pentru a calcula fondul comercial, mai întâi, trebuie să calculăm Profitul Mediu Ponderat din ultimii câțiva ani. Ulterior, înmulțiți-l cu numărul de ani de achiziție.
Notă: Alocam ponderi mai mari celor mai recenti ani.
Formulă
Exemplu
Fuchsia Ltd. a realizat următorul profit în ultimii 3 ani:
| An | Profit (₹ ) |
|---|---|
| 1995 | 9000 |
| 1996 | 3500 |
| 1997 | 7800 |
Atribuiți ponderi profiturilor de mai sus 1, 2 și 3 respectiv. Determinați fondul comercial utilizând metoda profitului mediu ponderat pentru 4 ani de cumpărare.
Soluţie:
Profit mediu ponderat = Totalul profiturilor ponderate/Totalul ponderilor
= 39400/6 = 6567 INR/-
Fond comercial = Profit mediu ponderat × Nr. de ani de achiziție
= 6567 × 4 = 26268 INR/-
Metoda Super Profit
Firmele care operează în aceeași industrie obțin profituri medii, cunoscute sub denumirea de Profituri Normale. Cu toate acestea, unele firme obțin profituri excedentare dincolo de profitul normal, cunoscut sub numele de Super profituri.
Această metodă calculează fondul comercial pe baza super-profitului obținut de firme.
-
Metoda de cumpărare
Pentru a determina valoarea fondului comercial, înmulțim superprofitul cu anii de cumpărare.
Formulă
Exemplu
Calculați fondul comercial pentru tranzacționarea Vishal pentru 6 ani de la cumpărare prin aplicarea Metodei Super Profit.
Cărțile au arătat profitul din ultimii 3 ani astfel:
| An | Profit ( ₹ ) |
|---|---|
| 2000 | 50000 |
| 2001 | 81000 |
| 2002 | 49000 |
Profitul normal conform mediei industriei este de 110.000 INR/-.
Soluţie
Profit mediu = 50000 + 81000 + 49000 / 3 = 180000 INR/-
Super Profit = Profit mediu – Profit normal
= 180000 – 110000 = ₹70000/-
Fond comercial = Super Profit × Numărul de ani de achiziție
= 70000 × 6 = 420000 INR/-
-
Metoda anuității
Aici luăm în considerare valoarea în timp a banilor. Prin urmare, calculăm valoarea redusă a superprofitului pentru a determina bunavointa. În acest scop, avem în vedere super profitul mediu al anumitor ani.
Formulă
Exemplu
O companie de hardware a angajat un capital de 200000 INR/-. În plus, a rămas profitabil în mod constant în ultimii ani, după cum se menționează mai jos:
| An | Profit (₹) |
|---|---|
| 2018 | 190000 |
| 2019 | 110000 |
| 2020 | 85000 |
| 2021 | 15000 |
În plus, rata de rentabilitate așteptată este de 10%. Iar PV al anuității de 1 INR/- este de 3,78 INR/-. Găsiți valoarea fondului de comerț.
Soluţie:
Profit mediu = 190000 + 110000 + 85000 + 15000 / 4 = 100000 INR/-
Profit normal = 200000 × 10/100 = 20000 ₹/-
Super profit = 100000 – 20000 = 80000 INR/-
Fond comercial = 80000 × 3,78 = 302400 INR/-
Metoda de capitalizare
-
Metoda capitalizării profitului mediu
Evaluează capitalul necesar pentru a genera un astfel de profit mediu. Prin urmare, pentru a calcula fondul comercial, deducem capitalul angajat din valoarea capitalizată a Profitului Mediu.
Formulă
Exemplu
Determinați fondul comercial pe baza informațiilor prezentate mai jos:
- Profitul mediu pe patru ani este de 10.000 INR/-
- NRR estimat este de 10%
- Capitalul angajat este de 70000 INR/-
Soluţie
Profit mediu capitalizat = 10000 × 100 / 10 = 100000 INR/-
Fond comercial = 100000 – 70000 = 30000 INR/-
-
Metoda de capitalizare a super-profitului
Aici presupunem că firma va genera Super Profit pentru o perioadă prelungită. Aici, trebuie valorifica super profitul în cursul anului cu rata normală de rentabilitate.
Formulă
Exemplu
Rumen ltd. a avut un profit mediu de 17000 INR/- din 2001 până în 2003. Imobilizările corporale nete la data evaluării erau de 50000 INR/-. RNR estimat pentru capitalul angajat a fost de 10%. Evaluați fondul comercial al Rumen Ltd prin valorificarea metodei super profit.
Soluţie
Profit normal = 50000 × 10 /100 = 5000 INR/-
Super profit = 17000 – 5000 = 12000 INR/-
Fond comercial = 12000 × 100 / 10 = 120000 INR/-
Trebuie să alegeți cea mai bună metodă pentru cerințele companiei și practicile de tranzacționare.
Citește și: Cum se calculează fondul comercial?
Natura bunăvoinței este explicată în contextul caracteristicilor zoologice întâlnite la oameni:
- Cat Bunăvoință
Pisicile preferă casele vechi și nu pleacă chiar dacă stăpânul pleacă. Aici, ne putem referi la casă ca fiind locația afacerii. Așadar, clienții care merg în vechile locuri de afaceri continuă să viziteze chiar dacă proprietarul se schimbă.
- Câine Bunăvoință
Trăsătura de bază a unui Câine este că este loial stăpânului său. În mod similar, clienții rămân fideli proprietarului, indiferent de locație. O astfel de bunăvoință este de natură personală și este netransferibilă.
- Bunăvoință de șobolan
Un șobolan se mișcă frecvent ici și colo și nu stă într-un singur loc. În consecință, unii clienți nu se țin de o anumită marcă sau proprietar; în schimb, continuă să schimbe. Aici, valoarea fondului de comerț continuă să se schimbe frecvent. Prin urmare, este cunoscut și ca Bunăvoință fugară.
- Bunăvoință de iepure
Rabbit preferă un loc sigur în care să trăiască și încearcă să stea aproape de casa lui. Valoarea unui astfel de fond de comerț este Mai puțin și de natură fugară.
Fondul comercial este de următoarele două tipuri:
- Cumpărați fondul comercial
- Goodwill autogenerat
Fondul comercial achiziționat
Este un tip de fond de comerț care este achiziționat în timpul achiziționării unei afaceri. Mai mult, face parte din contravaloarea totală rămasă după valoarea netă a activelor achiziționate.
Fondul comercial achiziționat = Prețul de cumpărare al afacerii – Valoarea netă a activelor achiziționate
Unde, Activele Nete = Active – Datorii
Notă: apare pe partea activelor și necesită amortizare.
Goodwill autogenerat
Acest tip de fond comercial este creat de firme pe plan intern pe o perioadă semnificativă cu ajutorul a numeroși factori. Este cunoscut alternativ ca fond de comerț intern sau moștenire.
Notă: poate fi atât pozitiv, cât și negativ.
Caracteristici
Caracteristicile fondului comercial sunt următoarele:
- Este intangibile in natura, adica nu are prezenta fizica.
- Valoarea fondului comercial nu este fixă. Mai degrabă continuă fluctuant.
- Este un element care permite firmelor genera super profituri.
- Evaluarea fondului comercial este a sarcină tipică întrucât este format din atribute intangibile.
- Este de nedespartit din afacere nu are nicio valoare individuală.
- Valoarea fondului comercial este realizat numai atunci când se plătește orice contraprestație în numerar sau echivalent cu numerar.
- Este un bun valoros și vital pentru părțile interesate.
Factorii care afectează fondul comercial
După cum sa discutat mai devreme, fondul de comerț este a conglomerat a mai multor componente sau factori. Dă putere firmelor să obțină super profituri ani de zile fără niciun efort suplimentar.
Câțiva factori care afectează în mare măsură fondul comercial al companiei sunt enumerați mai jos:
- Locație
Afacerile situate în locații privilegiate atrag mai mulți clienți decât cele din locații inferioare.
- Timp
Credibilitatea afacerilor vechi este mai mare în comparație cu cele noi.
- Natura afacerilor
Include tipurile de produse pe care le oferă, riscul implicat, accesibilitatea la materii prime etc.
- Reputația proprietarului
Reputația proprietarului afectează și bunăvoința firmei. Din cauza unei reputații proaste, clienții s-ar putea să nu dezvolta increderea în firmă.
- Situația pieței
Economia este dinamică, astfel încât cererea de produse continuă să fluctueze. În consecință, prețul produsului crește și vânzările se reduc.
- Tendințe de profit
Tendințele de creștere și scădere ale profiturilor pot influența deciziile de cumpărare ale clientului.
- Calitatea Produselor și Proceselor
Calitatea bună și performanța produselor creează o imagine pozitivă în mintea clientului. Acest lucru ajută în cele din urmă la crearea și menținerea bunăvoinței.
- Clienți și relații industriale
Este cel mai important dintre toți factorii, deoarece un client mulțumit regenerează vânzările. În plus, bunele relații industriale construiesc credibilitatea pe piață.
- Competiție
Servirea clienților mai bine decât concurenții săi îmbunătățește reputația companiei pe piață.
Avantajele evaluării fondului comercial
Evaluarea fondului comercial este avantajoasă pentru firmă în următoarele moduri:
- Asigură longevitatea afacerii
- Creșteți vânzările
- Creează valoare în rândul acționarilor
- Eliminați concurența
- Construiește imaginea mărcii
- Prezintă starea financiară a afacerii
Cuvinte finale
Pentru a rezuma, fondul comercial este imaginea pozitivă sau reputația distinctă a firmei. Ajută firmele să iasă în evidență, să genereze profituri suplimentare și să crească vânzările.
Astfel, evaluarea sa în termeni monetari este o necesitate. Ei spun: „dacă se pierde bunăvoința, firmele pierd totul”.
