Definiție: Reverse Stock Split fuzionează acțiunile companiilor în mai puține unități de pe piața financiară. Este inversul complet al împărțirii acțiunilor. în plus, este decizia strategică a companiei de a converti numărul de acțiuni existente în altele mai puține și mai valoroase. Împărțirea are loc pe baza unui raport predeterminat.
Este cunoscut și ca Consolidarea stocurilor, Distribuiți Rollback și Fuzionarea stocurilor.
O împărțire inversă a acțiunilor duce la o reducere a numărului de acțiuni. Cu toate acestea, capitalizarea bursieră a companiei rămâne neschimbată. Schimbă doar modelul de distribuție a acțiunilor.
După divizarea, acțiunile în circulație reduce în număr. Pe de altă parte, există un semnificativ impuls în prețul pe acțiune.
Managementul de nivel superior ia în mare parte această decizie după analize și discuții detaliate.
Este adoptat în principal de către societăţi pe acţiuni penny la bursa. Se observă, de asemenea, că companiile aflate în dificultate din bursele de valori merg pentru asta.
Uneori, prețurile acțiunilor companiei pot degrada în măsura în care pierd o valoare semnificativă. Și dacă această situație persistă, compania poate chiar să fie radiată de la bursă. Din cauza acestei temeri, ei adoptă consolidarea acțiunilor ca strategie de inducere a prețului acțiunilor.
Contents
Conținut: Reverse Stock Split
Divizarea stocului
Înainte de a trece mai departe, să înțelegem ce este o împărțire a acțiunilor.
Este o situație în care companiile împart acțiunile existente în mai multe acțiuni. Motivul din spatele practicării unei împărțiri de acțiuni este creșterea lichidității prin reducerea prețului acțiunilor.
Este cunoscut și ca Divizarea stocului înainte.
Motivele din spatele împărțirii inverse a acțiunilor
Companiile optează pentru o împărțire inversă a stocurilor din mai multe motive. Cu toate acestea, este o decizie pur strategică a companiei, deoarece unele companii gigantice au optat și pentru aceasta.
Câteva motive comune care pot duce la aceasta sunt următoarele:
- Trend Bearish: Acțiunile companiilor prezintă o tendință de urs pentru o perioadă notabilă.
- Prăbușirea prețului acțiunilor: Prețul acțiunii este redus la un număr pe care acesta poate fi eliminat.
- Acțiuni în circulație: Un număr mare de acțiuni la preț scăzut sunt tranzacționate la bursă.
- Datorii excesive: Compania datorează un împrumut uriaș și suferă de datorii excesive.
- Frica de eliminare: Companiile efectuează în cea mai mare parte retragerea acțiunilor de teama de a nu fi eliminate de la bursă.
Exemplu
Să presupunem că capitalul social al companiei este 70.000 USD/-care se descompune la 7000 acțiuni ale 10 USD/- fiecare. Compania a anunțat a Împărțire inversă a stocurilor de 5:1având în vedere scăderea prețurilor acțiunilor la bursă.
Acum, să vedem modificările ulterioare datorate consolidării acțiunilor pe companie și pe acționari.
Companie
După divizarea, numărul total de acțiuni va fi 1400 acțiuni (7000/5).
În timp ce, prețul acțiunilor va fi 50 USD/- pe acțiune (10 × 5).
Deci, capitalizarea pieței va fi 70.000 USD/- (1400 × 50).
Acționar
Titularii cu 40 acțiuni ale 10 USD/- pe acțiune va fi acum înlocuit cu 8 acțiuni ale 50 USD/- fiecare.
Avantaje
Efectuarea unei consolidări de acțiuni subliniază următoarele avantaje pentru companie:
- Consolidarea după stoc, există o plimbare în preţul de piaţă al acţiunilor.
- Datorită modificărilor modelului de distribuție, valoarea nominală a acțiunilor crește.
- Reducerea numărului de acțiuni în cele din urmă scade costul tranzactiei.
- Conversia mai multor acțiuni în mai puține acțiuni reduce acțiunile în circulație în cărți.
- Ajută salvează imaginea de marcă a companiei care a fost distrus din cauza prețurilor mai scăzute ale acțiunilor.
- Pe termen lung, acțiunile vor rămâne concentrat în mai puține mâini.
- Graficul acțiunilor rămâne, de asemenea, același pe măsură ce totul se ajustează proporţional.
Dezavantaje
Compania suferă următoarele dezavantaje după împărțirea inversă a acțiunilor:
- După consolidare, investitorii cu puține acțiuni ar putea vinde cotele lor.
- Anunțul despre împărțirea inversă mai împiedică percepția investitorului despre companie.
- Noii investitori pot ezita să investească într-o astfel de companie din cauza probleme de incredere.
- Am aflat mai sus că există o creștere a prețului acțiunilor. Deci, prețurile reînnoite ale acțiunilor ar putea arăta scump.
- Investitorii existenți pot pierde credinta in compania.
- După divizarea inversă, compania poate să fie a companie care se lupta.
Calculator de împărțire a stocurilor inverse
Ajută la estimarea numărului de acțiuni deținute și a prețului acțiunilor modificate după divizarea. Trebuie să introduceți prețul inițial al acțiunii, deținerea actuală și raportul de împărțire inversă.
În general, formula utilizată pentru calcul este:
NP = OP/SP
Unde,
NP prezintă noul preț al acțiunilor,
OP este prețul inițial al acțiunii,
SP este raportul de împărțire inversă a stocurilor
Împărțire inversă a stocurilor – bună sau proastă
Nu putem ignora faptul că companiile iau această decizie în faza lor grea. Mai exact atunci când apare teama de a fi exclus.
Acest lucru lasă o impresie negativă în mintea clientului. Mai mult, arată că acțiunile companiei se prăbușesc și o amplifică în mod fals.
În plus, companiile care efectuează reverse split de mai multe ori nu atrag noi investitori. Și unii acționari pot chiar dilua exploatațiile lor și încasa stocurile lor.
Concluzia este că împărțirea acțiunilor nu este un semnal bun, așa că companiile trebuie să o evite.
Ce înseamnă o împărțire inversă a stocurilor?
Este practic conversia stocurilor în unități numerice mai mici. Este doar o schimbare contabilă în structura de distribuție a stocurilor companiei.
Cum să profiti de pe urma unei împărțiri inverse a acțiunilor?
Am aflat că o consolidare a acțiunilor nu afectează investitorii. Cu toate acestea, investitorii existenți și potențiali ar putea obține profit din aceasta în următoarele moduri:
- Unitățile mici care sunt insuficiente în conformitate cu raportul de împărțire inversă specificate pot rotunjiți la o cotă completă. Adică, dacă raportul pentru împărțire este de 6:3 și un deținător are 5 acțiuni în contul său, el va primi și 3 acțiuni în contul său.
- Cumpărarea de acțiuni înainte de divizarea inversă și vânzarea lor la un preț mai mare. Făcând acest lucru, ei obțin profit din variatii de pret. Dar, acest lucru este riscant și se poate suferi și pierderi dacă prețul acțiunilor scade în continuare.
Cum funcționează împărțirea inversă a stocurilor?
Matematica din spatele împărțirii inverse a acțiunilor nu este altceva decât conversie și înlocuire.
Compania preia acțiunile existente de la deținători și le înlocuiește cu altele mai puține. Această conversie se bazează pe un raport predeterminat decis de companie.
De exempludacă societatea anunță o împărțire inversă pentru 2:1, atunci deținătorii cu 4 acțiuni vor fi înlocuiți cu 2 în conturile lor respective.
