Decizia de investiții este o parte a managementului financiar care se ocupă cu alocarea fondurilor valoroase ale companiei în proiecte de investiții sau active potențiale.
Aceasta implică identificarea unor astfel de proiecte sau active în care să investească și să genereze profituri din ele. În plus, aceste decizii afectează semnificativ rentabilitatea și stabilitate a firmei.
Câteva decizii esențiale de investiții pe care le iau organizațiile sunt:
- Înființarea unei noi afaceri
- Extinderea celui existent
- Modernizarea celui existent
Când vorbim despre investiții, nu putem ignora riscul asociat cu aceasta. Pentru o mai bună înțelegere, ne putem referi la el ca un Riscul de investiții.
Prin urmare, selectarea activelor este o sarcină critică, deoarece profilurile de risc și de rentabilitate variază.
Există o relație directă între risc și rentabilitate. Cu cât riscul este mai mare, cu atât randamentul și inversul vor fi mai mari. Astfel, managementul de nivel superior trebuie să ia decizii strategice de investiții cu riscuri calculate.
Pentru firme, decizia de investiții joacă un rol esențial în atingerea obiectivelor lor pe termen lung. De obicei, suma investită este uriașă, la fel și riscul asociat. Împreună cu crearea de valoare, generează venituri și ușurează supraviețuirea firmei.
Firmele iau decizii de investiții atât pe termen lung, cât și pe termen scurt.
În terminologia financiară, deciziile pe termen lung sunt denumite Deciziile privind bugetul de capital. În mod similar, sunt denumite decizii pe termen scurt Deciziile privind capitalul de lucru.
Am discutat pe larg aceste decizii în secțiunile următoare ale acestei postări.
Fondurile investite în mijloacele fixe rămân blocate pentru o perioadă substanțială de timp. În schimb, investițiile în active circulante sunt în general pentru un an sau mai puțin.
Organizațiile non-profit iau și unele decizii de investiții. Dar, nu este pentru a câștiga profituri. Ei își însușesc fondurile pentru a-și îndeplini misiunea.
Conținut: Decizie de investiție
Ce este o investiție?
Înseamnă a investi o anumită sumă de bani într-un proiect pentru a produce profit după un anumit mandat.
Atât persoanele fizice, cât și întreprinderile fac investiții cu motive diferite. Cu toate acestea, scopul investiției este de a câștiga o anumită sumă de rentabilitate.
Firmele generează bani pentru investiții din surse de finanțare pe termen scurt și lung. Mai mult, aceste surse pot fi din în și in afara afacerea.
Scopul deciziilor de investiții
Scopul final din spatele deciziilor de investiții este să maximiza randamentele și să sporească capacitatea firmei de a obține profit. De asemenea, asigură investiții optime pentru a oferi valoare pentru acționarii companiilor.
Deciziile de investiții afectează direct profitabilitatea firmei. Ea afectează fluxurile de numerar curente și viitoare, precum și profitul obținut de firmă.
Procesul deciziilor de investiții
Procesul de luare a deciziilor pentru investiții este conceptual simplu, dar complicat în practică. În plus, evaluarea și diminuarea riscurilor reprezintă partea importantă a procesului de investiție.
Pașii implicați în procesul de decizie sunt furnizați mai jos:
Pasul 1: Evaluarea poziției financiare curente
Primul pas în luarea deciziilor de investiții este evaluarea poziției financiare existente. Acesta va prezenta o imagine clară a alocării actuale a fondurilor.
Pasul 2: Stabiliți obiectivul de investiție
Următorul pas este identificarea și selectarea obiectivului de investiție. Aici, firmele decid între investiții pe termen scurt și pe termen lung, conform cerințelor.
Pasul 3: Estimări privind riscurile și fluxurile de numerar
Alternativele de investiții selectate trebuie evaluate luând în considerare riscul și fluxurile de numerar așteptate. Acest lucru ușurează procesul de luare a deciziilor și ajută la eliminarea opțiunilor cu randamente mai mici.
Pasul 4: Criterii de investiție
Sunt disponibile unele tehnici pentru selectarea unei investiții adecvate, cunoscute și sub numele de Tehnici de buget de capital. Acesta stabilește dacă se acceptă sau se respinge propunerea alternativă de investiție.
Pasul 5: Cursul viitor
În cele din urmă, firmele trebuie să examineze constant performanța investițiilor și evenimentele conexe. De exemplu, efectele investiției efectuate asupra fondului de rulment al firmelor.
Tipuri
Deciziile de investiții sunt clasificate în două capete în funcție de durata investiției. Acest lucru se datorează faptului că, randamentele generate diferă pe termen scurt și pe termen lung.
Cele două tipuri de investiții sunt explicate după cum urmează:
Decizii de investiții pe termen lung
Aceste decizii sunt cunoscute popular ca Deciziile privind bugetul de capital sau Deciziile de investiții de capital. Acest lucru se datorează faptului că, implică investiția în active fixe sau de capital. Aceste decizii sunt cruciale deoarece orice decizie greșită poate pune în pericol existența firmei.
Deciziile privind bugetul de capital includ:
- Achiziționarea mijlocului fix
- Înlocuirea unui activ existent
- Extinderea afacerii
- Înființarea unei noi afaceri
Factorii care afectează deciziile de investiții de capital sunt:
- Fluxul de numerar așteptat
- Rata de rentabilitate
- Criterii de investiție
Decizii de investiții pe termen scurt
Aceste investiții se fac pe activele curente, motiv pentru care sunt denumite decizii privind capitalul de lucru. Joacă un rol vital în buna funcționare a firmelor. Implica investitii in Inventar, Facturi Creante, Debitori si asa mai departe.
Aceste decizii afectează capacitatea de câștig, profitabilitatea, lichiditatea și solvabilitatea firmelor. Gestionarea numerarului și controlul stocurilor sunt părți importante ale unor astfel de decizii.
În plus, o decizie ineficientă privind capitalul de lucru afectează grav lichiditatea unei firme.
Deciziile privind capitalul de lucru includ:
- Investiții de inventar
- Cheltuieli de investiții strategice
- întreținere
Factori care afectează deciziile privind capitalul de lucru:
- Natura afacerilor
- Fluctuațiile ciclului de afaceri
- Variații sezoniere
- Tehnologie și ciclu de producție
- Politica de credit
- Modificări ale nivelului prețului
- Concurența pe piață
Natură
Aceste decizii sunt, în general, de natură secvenţială. Adică nu este o singură decizie ci implică o serie de decizii pe parcursul întregului proces.
În plus, firmele ar putea fi nevoite să ia o serie de decizii în viitor, în funcție de evenimentele aferente. Prin urmare, luarea deciziilor de investiții este un proces complicat.
Cu toate acestea, există tehnici precum analiza arborelui de decizie pentru astfel de decizii complexe.
Importanţă
Deciziile de investiții sunt cruciale pentru firme, deoarece se ocupă de cea mai valoroasă resursă pentru afaceri, adică bani. Punctele de mai jos explică importanța acestor decizii:
- Decizie ireversibilă: Odată ce banii sunt investiți, aceștia rămân blocați pentru o anumită perioadă. În cazul unei decizii greșite, suma de principiu se poate reduce și chiar deveni zero.
- Suma substanțială a fondurilor: În firme, banii investiți sunt de obicei mari. Dacă nu este investit strategic, poate chiar periclita supraviețuirea firmei.
- Intrări și ieșiri de numerar: Investițiile afectează atât intrările, cât și ieșirile de numerar. În consecință, afectează și poziția financiară a firmelor.
- Rentabilitatea: Rentabilitatea generată din investiții determină profitabilitatea firmei. Acest lucru, la rândul său, ajută la reducerea concurenței și induce cresterea firmei.
Exemplu de decizie de investiție
PQC Ltd. este în producția de biscuiți. Planuri de management de nivel superior pentru a înființa a noua planta analizând cererea în creștere în exercițiile financiare precedente. Pentru aceasta, au două proiecte alternative în locații diferite.
Proiectul 1: Acest proiect este situat la câteva mile de instalația actuală. Aici, terenul este destul de scump.
Proiectul 2: Este situat la 20 km de centrul actual. Această locație intră sub zona economica speciala a orasului.
Decizie: PQC Ltd. a decis să investească în Proiectul 1. Motivele pentru alegerea acestei alternative sunt următoarele:
- Costul transportului este mai mic.
- Nu este nevoie de depozitare.
- Costurile de depozitare vor fi zero.
- Supravegherea este ușoară.
- Distribuție și livrare la timp către comercianți cu amănuntul.
- Număr redus de intermediari.
Factorul de decizie de investiții
În general, management de nivel superior ia aceste decizii. Unele firme pot numi o persoană desemnată responsabilă pentru luarea acestor decizii în numele firmelor. Aceste persoane sunt denumite Factori de decizie de investiții.
El este considerat responsabil pentru angajarea strategică a fondurilor către potențiale active și proiecte. El trebuie, de asemenea, să sublinieze reducerea riscurilor și profitabilitatea investițiilor selectate.
Regula de decizie a investițiilor
Firmele trebuie să ia în considerare următoarele reguli în timpul procesului decizional:
- Maximizarea averii acţionarilor.
- Luați în considerare adevărata profitabilitate și profiturile din proiect.
- Alegerea tehnicii adecvate de luare a deciziilor.
- Asigurați regularitatea fluxurilor de numerar.
Erori comune
Mai jos sunt prezentate câteva dintre erorile pe care investitorii le-ar putea face atunci când iau decizii de investiții:
- Evaluare greșită a riscului și rentabilității.
- Formularea unei politici de investiții complicate.
- Luare a deciziilor influente.
- Proiecții naive despre profituri și pierderi.
Cuvinte finale
Una peste alta, decizia corectă de investiție este necesară, deoarece afectează succesul și eșecul firmei. Firmele trebuie să creeze o bază eficientă de active prin investiții. În consecință, va spori capacitatea de profit a companiei.
