În funcție de stadiul în care este asigurată finanțarea, finanțarea exportului este împărțită în finanțare pre-expediere și finanțare post-expediere. După cum sugerează și numele lor, finanțare înainte de expediere este creditul avansat exportatorilor înainte de expedierea mărfurilor, în timp ce finanțare post-expediere se referă la creditul acordat atunci când mărfurile sunt deja expediate.
Ce este finanțarea comerțului?
Finanțarea comerțului se referă la finanțarea în scopul comerțului, care include atât comerțul intern, cât și cel internațional. Tranzacțiile comerciale sunt adesea finanțate de intermediari financiari precum băncile, sub formă de scrisoare de credit, asigurare, comandă de export etc.
Un comerciant, adică exportatorul așteaptă cu nerăbdare un importator, să plătească anticipat pentru bunurile comercializate, importatorul dorește să atenueze riscul și, pentru asta, solicită exportatorului să documenteze mărfurile expediate. În acest fel, băncile/instituțiile financiare pot oferi sprijin sub formă de Scrisoare de Credit, Asigurare etc.
Conținut: Finanțare înainte de expediere vs. finanțare după expediere
Diagramă de comparație
| Baza pentru comparație | Finanțare înainte de expediere | Finanțare post-expediere |
|---|---|---|
| Sens | Finanțarea înainte de expediere este o facilitate de extindere a finanțării capitalului de lucru, către exportatorul de mărfuri, pentru a le exporta în altă țară. | Finanțarea post-expediere este o formă de împrumut acordat de către bancă exportatorului împotriva transportului de mărfuri care este deja efectuat. |
| Obiectiv | Pentru a ajuta exportatorii să-și procure materii prime, forță de muncă, provizii, astfel încât să producă, să ambaleze, să depoziteze și să transporte mărfurile. | Pentru finanțarea creanțelor de export chiar de la data depunerii documentelor la banca exportatorului și până la data realizării încasărilor din mărfurile exportate. |
| Eligibilitate | Companie de export sau companie care exportă mărfuri prin casele de export. | Exportatorul însuși sau persoana în numele căreia sunt transferate documentele de export. |
| Sursa de rambursare | Încasări din contract | Încasări din exporturi |
| Risc implicat | Risc de plată și performanță | Numai riscul de plată |
Definiţia Pre-shipment Finance
Finanțarea înainte de expediere este ajutorul financiar acordat exportatorului de la data primirii comenzii de export până la data livrării efective a mărfurilor. Poate fi finanțare bazată pe fond sau fără fond.
Scopul principal al extinderii finanțării înainte de expediere este de a satisface nevoile de capital de lucru ale exportatorului/vânzătorului de mărfuri, cum ar fi achiziția de materii prime, forță de muncă, material de ambalare etc., prelucrarea sau transformarea în bunuri finale, ambalare, depozitare, transport sau expediere și alte cheltuieli înainte de expediere, pentru produsele care sunt destinate a fi exportate în străinătate.
În acest scop, în numele cumpărătorului și în favoarea exportatorului se emite o comandă de cumpărare de la un cumpărător recunoscut/dovada documentară, cum ar fi o scrisoare de credit sau de garanție.
Clasificarea finanțării înainte de expediere
Finanțarea înainte de expediere poate fi de trei tipuri:
- Credit de ambalare
- Avans împotriva creanțelor de stimulente de la Guvernul Central, care este acoperit de garanția ECGC.
- Avans din cecurile primite ca plată în avans.
Definiţia Post Shipment Finance
Finanțarea post-expediere poate fi definită ca orice formă de încărcare, avans sau credit oferită exportatorului de către o instituție financiară, după expedierea mărfurilor. Trebuie remarcat faptul că data acordării asistenței financiare, după expedierea mărfurilor până la realizarea încasărilor din mărfurile exportate.
Finanțarea post-exportare se acordă numai acelor exportatori, în numele cărora au fost exportate mărfuri sau în numele cărora sunt transferate documentele privind exportul. Mai mult, finanțarea este extinsă pe termen scurt sau lung, care se bazează pe natura exportului. Finanțarea este acordată în baza documentului de expediere care acționează ca dovadă că mărfurile sunt expediate.
Finanțarea după expediere este utilă în utilizarea capitalului de lucru într-o manieră optimă.
Clasificarea finanțării post-expediere
Finanțarea post-expediere poate fi de trei tipuri:
- Facturi de export cumpărate, reduse sau negociate.
- Avans din rambursarea taxelor de primit de la guvern.
- Avans din facturile trimise spre incasare
De ce este necesară finanțarea post-expediere?
Cu toții suntem conștienți de faptul că există un fel de decalaj de timp între expedierea mărfurilor și realizarea veniturilor și de aceea este necesară finanțarea post-expediere. Intervalul de timp se datorează în principal:
- Întocmirea unui set de documente
- Depunerea documentelor la banca exportatorului în timp ce se solicită plata încasărilor din export de la cumpărător.
- După aceasta, documentele sunt apoi înaintate de către banca exportatorului către banca cumpărătorului.
- Urmează remiterea de la banca cumpărătorului către banca exportatorului pentru acordarea creditului către exportator.
Prin urmare, scopul principal al acestei forme de finanțare este de a extinde finanțarea capitalului de lucru către exportator, pentru a umple decalajul dintre livrarea mărfurilor și realizarea veniturilor.
Diferențele cheie între finanțarea pre-expediere și post-expediere
Punctele de mai jos sunt substanțiale în ceea ce privește diferența dintre finanțarea pre-expediere și cea post-expediere:
- Finanțarea înainte de expediere este o facilitate oferită exportatorilor pentru a-și îndeplini nevoile de cumpărare, procesare și ambalare înainte ca mărfurile să fie efectiv expediate. Dimpotrivă, finanțarea post-expediere este o facilitate de împrumut/avans care îndeplinește cerințele de numerar sau de lichiditate ale exportatorilor pentru intervalul de timp dintre livrarea mărfurilor și primirea plății.
- Obiectivul principal al finanțării înainte de expediere este de a oferi finanțare suficientă pentru a ajuta exportatorii să achiziționeze materii prime, forță de muncă, provizii, astfel încât să producă, să ambaleze, să depoziteze și să transporte mărfurile. În contrast, obiectivul principal al finanțării post-expediere este finanțarea creanțelor de export începând de la data depunerii documentelor la banca exportatorului și până la data realizării încasărilor din mărfurile exportate.
- Pentru a beneficia de finanțare înainte de expediere, sunt eligibile următoarele persoane – societatea de export care deține ordin de export sau LoC în favoarea acesteia, o companie care nu deține ordin de export sau LoC, ci exportatorii de mărfuri prin comercianți-exportatori sau case de export. În schimb, finanțarea post-expediere se acordă exportatorului, atunci când mărfurile sunt expediate de acesta sau persoanei în numele căreia sunt transferate documentele privind exportul.
- Când vine vorba de sursa rambursării, încasările din contract sunt sursa în cazul finanțării înainte de expediere, în timp ce veniturile din export sunt sursa în cazul finanțării post-expediere.
- Finanțarea înainte de expediere implică atât riscul de plată, cât și riscul de performanță, în timp ce finanțarea post-expediere include doar riscul de plată.
- Vorbind despre cuantumul finanțării, în cazul finanțării pre-expediment, nu există nicio formulă specifică pentru a stabili cuantumul finanțării, care să fie extinsă la un exportator. Dimpotrivă, până la 100% din valoarea facturii mărfurilor exportate poate fi acordată ca finanțare post-expediere.
Concluzie
Finanțarea înainte de expediere este extinsă exportatorului pe termen scurt, deoarece este finanțarea capitalului de lucru. Pe de altă parte, finanțarea post-expediere este extinsă pe termen scurt sau lung, în funcție de natura exportului.
Diferențele înrudite
