Capitalul este cerința de bază a oricărei organizații de afaceri, pentru a satisface nevoile financiare pe termen lung și scurt. Pentru a strânge capital, o întreprindere a folosit fie surse deținute, fie împrumutate. Capitalul deținut poate fi sub formă de capitaluri propriiîn timp ce capitalul împrumutat se referă la fondurile datorate companiei sau spunem creanţă.
Capitalul propriu se referă la acțiuni, indicând interesul de proprietate în companie. Dimpotrivă, datoria este suma de bani împrumutată de societate de la bancă sau de la terți, care trebuia rambursată după anumiți ani, împreună cu dobânda.
Aproape toți începătorii suferă de această confuzie conform căreia dacă finanțarea prin datorii ar fi mai bună sau finanțarea prin capital propriu este potrivită. Așadar, aici, vom discuta diferența dintre finanțarea prin datorii și finanțarea prin capital propriu, pentru a vă ajuta să înțelegeți care dintre ele este potrivită pentru tipul dvs. de afacere.
Conținut: Datorie Vs Capitaluri proprii
Diagramă de comparație
| Baza pentru comparație | Creanţă | echitate |
|---|---|---|
| Sens | Fondurile datorate de companie către o altă parte sunt cunoscute sub numele de Datorie. | Fondurile strânse de companie prin emiterea de acțiuni sunt cunoscute sub denumirea de capital propriu. |
| Ce este? | Fonduri de împrumut | Fonduri proprii |
| Reflectă | Obligaţie | Proprietate |
| Termen | Pe termen relativ scurt | Termen lung |
| Statutul titularilor | Creditorii | Proprietarii |
| Risc | Mai puțin | Înalt |
| Tipuri | Împrumut pe termen, obligațiuni, obligațiuni etc. | Acțiuni și Acțiuni. |
| Întoarcere | Interes | Dividend |
| Natura întoarcerii | Fix și regulat | Variabil și neregulat |
| Colateral | Esențial pentru a asigura împrumuturi, dar fondurile pot fi strânse și altfel. | Nu este necesar |
Definiţia Debt
Banii strânși de companie sub formă de capital împrumutat sunt cunoscuți ca Datorie. Reprezintă faptul că societatea datorează bani către o altă persoană sau entitate. Sunt cea mai ieftină sursă de finanțare, deoarece costul capitalului lor este mai mic decât costul capitalului propriu și al acțiunilor preferențiale. Fondurile strânse prin finanțare prin datorii urmează să fie rambursate după expirarea termenului specific.
Datoria poate fi sub formă de împrumuturi la termen, obligațiuni sau obligațiuni. Împrumuturile la termen sunt obținute de la instituții financiare sau bănci, în timp ce obligațiuni și obligațiuni sunt emise publicului larg. Ratingul de credit este obligatoriu pentru emiterea de obligațiuni în mod public. Acestea poartă dobândă fixă, care necesită plăți la timp. Dobânda este deductibilă fiscal prin natură, deci beneficiul impozitului este disponibil și. Cu toate acestea, prezența datoriilor în structura de capital a companiei poate duce la un efect de levier financiar.
Datoria poate fi garantată sau negarantată. Datoria garantată necesită gajarea unui activ ca garanție, astfel încât, dacă banii nu sunt rambursați într-un termen rezonabil, împrumutătorul poate pierde activul și recupera banii. În cazul datoriilor negarantate, nu există obligația de a gaja un activ pentru obținerea fondurilor.
Definiţia Equity
În finanțe, capitalul propriu se referă la valoarea netă a companiei. Este sursa capitalului permanent. Fondurile proprietarului sunt împărțite în unele acțiuni. Investind în capitaluri proprii, un investitor obține o parte egală din proprietatea companiei, în care și-a investit banii. Investiția în capitaluri proprii costă mai mult decât investiția în datorii.
Capitalul propriu cuprinde acțiuni ordinare, acțiuni preferențiale și rezerve și surplus. Dividendele urmează să fie plătite deținătorilor de capitaluri proprii ca randament al investiției lor. Dividendele aferente acțiunilor ordinare (acțiuni) nu este nici fix, nici periodic, în timp ce acțiunile preferențiale beneficiază de randamente fixe ale investiției lor, dar sunt și de natură neregulată. Deși dividendul nu este deductibil din punct de vedere fiscal.
Investiția în acțiuni este cea riscantă ca și în cazul lichidării societății; acestea vor fi plătite la final după stingerea datoriilor tuturor celorlalți părți interesate. Nu există plăți angajate la acționarii, adică plata dividendelor este voluntară. În afară de aceasta, acționarii vor fi plătiți numai în momentul lichidării, în timp ce acțiunile preferențiale sunt răscumpărate după o anumită perioadă.
Diferențele cheie între datorii și capitaluri proprii
Diferența dintre datoria și capitalul propriu, sunt reprezentate în detaliu, în următoarele puncte:
- Datoria este răspunderea companiei care trebuie plătită după o anumită perioadă. Banii strânși de companie prin emiterea de acțiuni către publicul larg, care pot fi păstrați pentru o perioadă lungă de timp sunt cunoscuți sub denumirea de Equity.
- Datoria este fondul împrumutat, în timp ce capitalul propriu este un fond deținut.
- Datoria reflectă banii datorați de companie față de o altă persoană sau entitate. În schimb, capitalul propriu reflectă capitalul deținut de companie.
- Datoria poate fi păstrată pentru o perioadă limitată și ar trebui să fie rambursată după expirarea acelui termen. Pe de altă parte, capitalul propriu poate fi păstrat pentru o perioadă lungă de timp.
- Deținătorii de datorii sunt creditorii, în timp ce deținătorii de capitaluri proprii sunt proprietarii companiei.
- Datoria prezintă un risc scăzut în comparație cu capitalul propriu.
- Datoria poate fi sub formă de împrumuturi la termen, obligațiuni și obligațiuni, dar capitalul propriu poate fi sub formă de acțiuni și acțiuni.
- Randamentul datoriei este cunoscut sub numele de dobândă, care este o taxă împotriva profitului. Spre deosebire de randamentul capitalului propriu, este numit dividend care este o însuşire a profitului.
- Randamentul datoriei este fix și regulat, dar este exact opus în cazul rentabilității capitalului propriu.
- Datoria poate fi garantată sau negarantată, în timp ce capitalul propriu este întotdeauna negarantat.
Concluzie
Este esențial pentru toate companiile să mențină un echilibru între fondurile de datorii și capitaluri proprii. Raportul ideal datorie-fond propriu este de 2:1, adică capitalul propriu ar trebui să fie întotdeauna de două ori mai mare decât datoria, doar atunci se poate presupune că compania își poate acoperi pierderile în mod eficient.
Diferențele înrudite
