Ce a fost cel mai bun ZZZZ?
ZZZZ Best a fost o companie de curățare și restaurare a covoarelor fondată de Barry Minkow, care a servit drept front pentru o faimoasă schemă Ponzi. Compania a devenit publică în decembrie 1986 și a fost evaluată rapid la peste 300 de milioane de dolari. Cu toate acestea, în doar șapte luni de la oferta publică inițială (IPO), ZZZZ Best a fost în faliment și activele sale au fost licitate pentru aproximativ 64.000 USD.
Recomandări cheie
- ZZZZ Best a fost o companie înființată ca front pentru o schemă Ponzi.
- Fondatorul său, Barry Minkow, s-a implicat într-o serie de acte criminale, inclusiv înșelătorii de asigurări și trusa cu cecuri.
- Minkow și asociatul său de afaceri Tom Padgett au înființat o companie falsă numită Interstate Appraisal pentru a frauda instituțiile financiare din milioane.
- Minkow a fost în cele din urmă condamnat la 25 de ani de închisoare pentru fraudă. Când a fost eliberat, a ajuns din nou condamnat pentru fraudă și condamnat la încă cinci ani.
- Frauda a fost descoperită de o femeie care a urmărit urmele hârtiei, tot din cauza unei suprataxări de doar câteva sute de dolari.
Înțelegerea ZZZZ Cel mai bun
Barry Minkow a format ZZZZ Best în garajul părinților săi. Afacerea a avut rezultate slabe, iar Minkow, în vârstă de 15 ani, a fost adesea inundată de plângeri ale clienților și cereri de colectare a furnizorilor. Pentru a crea iluzia unei afaceri profitabile, Minkow a început să comită acte criminale, cum ar fi trusa de cecuri, furt, escrocherii la asigurări și fraudă, pentru a finanța operațiunile și a plăti furnizorii.
În câțiva ani de la înființarea ZZZZ Best, Minkow a lansat afaceri fictive de restaurare și evaluare a asigurărilor. În timp ce era activ, ZZZZ Best a fost în centrul unei scheme de card de credit care implică peste 70.000 USD în taxe frauduloase. Deși Minkow a atribuit vina antreprenorilor și angajaților, el le-a plătit pe toate victimele, cu excepția uneia: o casnică escrocată din câteva sute de dolari.
Schema și căderea
Minkow și asociatul de afaceri Tom Padgett au creat o companie fictivă, Interstate Appraisal Service, pentru a frauda băncile și alte instituții de creditare din milioane de dolari. Tom Padgett, un expert în daune de asigurări, a conspirat cu Minkow pentru a falsifica documente care să crediteze ZZZZ Best pentru lucrări de restaurare și să folosească Serviciile de evaluare interstatale ca sursă pentru a verifica pretențiile. Din ce în ce mai mult, investitorii și bancherii au dezvoltat un interes pentru ZZZZ Best pe baza situațiilor financiare frauduloase produse de firma lui Minkow.
Barry Minkow a susținut că acțiunile sale frauduloase au fost determinate de nevoia de a rambursa crima organizată.
Pe măsură ce schema Ponzi a continuat, ZZZZ Best a întâmpinat probleme semnificative de flux de numerar. Ca o soluție, Minkow plănuia să achiziționeze KeyServ, curățătorul de covoare autorizat de la Sears, pentru 25 de milioane de dolari. Potrivit lui Minkow, veniturile de la KeyServ ar oferi suficient flux de numerar pentru a pune capăt schemei Ponzi. Înainte ca afacerea să fie încheiată, casnică părăsită a declanșat o campanie împotriva lui ZZZZ Best care ar expune mai mult decât frauda comisă împotriva ei.
The LA Times a prezentat povestea ei, ceea ce a făcut ca prețul acțiunilor ZZZZ Best să scadă brusc. Creditorii au început să-și apeleze la împrumuturi și au început mai multe investigații, dezvăluind rețeaua întunecată de înșelăciune și fraudă a lui Minkow. În cele din urmă, adevărul din spatele companiilor fictive a fost dezvăluit și schema Ponzi a fost dezvăluită.
Cum au fost induși în eroare auditorii
Pentru a lansa o IPO, Securities and Exchange Commission (SEC) solicită unei firme să întocmească un prospect, care trebuie să includă un set de situații financiare auditate. Firma independentă de contabil public certificat (CPA) Ernst & Whinney (acum Ernst & Young) a auditat situațiile financiare ale ZZZZ Best pentru a oferi o opinie dacă situațiile financiare nu aveau denaturări semnificative.
Presupunând că un terț independent a furnizat documentele, CPA-urile au folosit documente de evaluare false pentru a-și efectua auditul. Când firma CPA a solicitat să viziteze o clădire care reamenaja locația clientului, Minkow și asociații săi au închiriat o clădire și au creat un șantier fals pentru clienți.
Minkow După ZZZZ Cel mai bun
În ianuarie 1988, Minkow și alți 11 membri ai companiei au fost inculpați de un mare juriu pentru infracțiuni de racket, spălare de bani, fraudă a valorilor mobiliare, delapidare, fraudă prin corespondență, fraudă bancară și evaziune fiscală. Separat, Minkow a fost inculpat și pentru fraudă cu cardul de credit. Aproximativ un an mai târziu, Minkow a fost găsit vinovat pentru toate acuzațiile, a fost condamnat la 25 de ani de închisoare și a fost obligat să plătească peste 26 de milioane de dolari în restituiri.
După eliberarea sa timpurie în 1995, a devenit slujitor hirotonit și a slujit ca pastor al unei biserici din California. Minkow a investigat informal și a raportat alte scheme Ponzi. Din acest succes, a înființat Fraud Discovery Institute.
În 2011, a fost din nou condamnat pentru fraudă și condamnat la cinci ani de închisoare. S-a descoperit că, în timp ce își filma și producea biografia, își folosea în același timp compania antifraudă pentru a reduce stocurile companiilor pe care le investiga. Câțiva ani mai târziu, Minkow a fost condamnat la încă cinci ani de închisoare pentru fraudarea bisericii sale și evaziune fiscală. Soldul său de restituire a crescut de zece ori la 612 milioane de dolari.
ZZZZ Cele mai frecvente întrebări
Ce proceduri contabile a eșuat cel mai bine ZZZZ?
ZZZZ Best a eșuat pentru că era o schemă Ponzi, așa că, în esență, compania nu a urmat aproape nicio procedură contabilă adecvată. Cu toate acestea, a fost nevoie ca compania să devină publică înainte ca frauda să fie descoperită, așa că există un argument că Minkow era destul de priceput în contabilitate.
Cum a fost descoperită cea mai bună fraudă ZZZZ?
Minkow a fost vizitat de trecutul său, când o casnică care a fost suprataxată cu doar câteva sute de dolari de către Minkow i-a găsit pe alții pe care Minkow i-a înșelat. Când casnică le-a găsit pe ceilalți, ea a transmis descoperirile ei pe Los Angeles Times. Apoi, ziarul a publicat o știre care dezvăluie frauda relativ minoră a lui Minkow. Acest lucru a provocat un efect de domino și ZZZZ Best a fost scos rapid ca o schemă Ponzi.
Când a ieșit Barry Minkow din închisoare?
Barry Minkow a fost eliberat din închisoare cel mai recent în 2018, după ce a ispășit pedeapsa pentru trafic de informații privilegiate și delapidare de la biserica sa. Înainte de această condamnare, el a executat o pedeapsă semnificativă de închisoare din 1989 până în 1995, fiind eliberat la doar șase ani după condamnarea sa de 25 de ani.
Se face un film cu Barry Minkow?
A existat un film cu Barry Minkow realizat în 2011, care a fost lansat în cele din urmă în 2018, intitulat Escroc. În timpul filmărilor, Barry a fost arestat și a pledat vinovat pentru acuzațiile de tranzacționare a informațiilor privilegiate. În ianuarie 2022, o serie documentară intitulată Regele Con a fost lansat pe Discovery+.
Concluzia
Compania lui Barry Minkow ZZZZ Best a comis fraude grave și este una dintre cele mai cunoscute scheme Ponzi din istorie. Chiar dacă Barry a fost eliberat din închisoare devreme, a irosit a doua șansă și, în cele din urmă, a ajuns să aibă probleme mult mai mari și a ajuns înapoi în închisoare. Deși există mai multe versiuni cinematografice ale poveștii sale, el nu este nicidecum un model. ZZZZ Best a fost o companie excelentă pe hârtie și la un moment dat a fost evaluată la peste un sfert de miliard de dolari, apoi a falimentat la scurt timp după aceea.
