Ce este vanilia simplă?
Vanilia simplă este versiunea cea mai simplă sau standard a unui instrument financiar, de obicei opțiuni, obligațiuni, futures și swap-uri. Este opusul unui instrument exotic, care modifică componentele unui instrument financiar tradițional, rezultând o securitate mai complexă.
Recomandări cheie
- Vanilia simplă este cea mai simplă versiune a unui instrument financiar și nu are caracteristici speciale.
- Opțiunile, obligațiunile, alte instrumente financiare și moduri de gândire economică pot fi simple.
- Vanilia simplă este asociată cu un risc scăzut, în timp ce instrumentele exotice sunt asociate cu un risc mai mare.
- O strategie simplă de vanilie a fost considerată necesară după criza financiară din 2007, care a dus la crearea Legii Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
Înțelegerea Vaniliei simplu
Vanilia simplă descrie cea mai simplă formă a unui activ sau instrument financiar. Nu există bibelouri, nu există extra și poate fi aplicat la categorii precum opțiuni sau obligațiuni.
Vanilia simplă poate fi folosită și pentru a descrie concepte financiare mai generalizate, cum ar fi strategiile de tranzacționare sau moduri de gândire în economie. De exemplu, un card simplu vanilie este un card de credit cu termeni definiți simplu. Datoria simplă de vanilie vine cu împrumuturi cu rată fixă și fără alte caracteristici, astfel încât împrumutatul nu are drepturi de convertibilitate.
O abordare simplă a finanțării se numește strategie vanilie. Solicitările pentru acest lucru au venit după recesiunea economică din 2007, când creditele ipotecare riscante au contribuit la prăbușirea pieței imobiliare. În timpul administrației Obama, mulți au făcut eforturi pentru o agenție de reglementare care să stimuleze o abordare simplă a finanțării creditelor ipotecare, stipulând, printre alte principii, că creditorii ar trebui să ofere clienților credite ipotecare standardizate, cu risc scăzut.
0:49
Vanilie simplă
Instrumente de vanilie simplă
O opțiune vanilie oferă deținătorului dreptul de a cumpăra sau de a vinde activul suport la un preț prestabilit într-un interval de timp specific. Această opțiune de cumpărare sau de vânzare nu are termeni sau caracteristici speciale. Are o dată de expirare simplă și un preț de exercițiu. Investitorii și companiile le vor folosi pentru a-și acoperi expunerea la un activ sau pentru a specula cu privire la mișcarea prețului unui activ.
Un swap simplu vanilla poate include un swap pe rata dobânzii simple în care două părți încheie un acord în care una dintre părți este de acord să plătească o rată fixă a dobânzii la o anumită sumă în dolari la date specificate și pentru o perioadă de timp specificată. Contrapartea efectuează plăți cu o rată a dobânzii variabilă către prima parte pentru aceeași perioadă de timp. Acesta este un schimb de rate ale dobânzii asupra anumitor fluxuri de numerar și este folosit pentru a specula cu privire la modificările ratelor dobânzilor. Există, de asemenea, swap-uri simple pe mărfuri și swap-uri în valută.
Vanilie simplă vs. Opțiuni exotice
În lumea financiară, opusul vaniliei simple este exotic. Deci, o opțiune exotică implică caracteristici mult mai complicate sau circumstanțe speciale care le separă de opțiunile mai comune americane sau europene. Opțiunile exotice sunt asociate cu un risc mai mare, deoarece necesită o înțelegere avansată a piețelor financiare pentru a le executa corect sau cu succes și, ca atare, tranzacționează over-the-counter (OTC).
Exemple de opțiuni exotice includ opțiuni binare sau digitale, în care metodele de plată diferă. În anumite condiții, acestea oferă o sumă forfetară finală, mai degrabă decât o plată care crește treptat pe măsură ce prețul activului suport crește. Alte opțiuni exotice includ opțiunile Bermude și opțiunile de ajustare a cantității.
Vanilie simplă și Dodd-Frank
A existat un impuls pentru a face sistemul financiar mai sigur și mai echitabil în urma crizei financiare globale din 2007. Acest lucru s-a reflectat în adoptarea Legii Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act în 2010, care a permis, de asemenea, crearea Biroului pentru Protecția Financiară a Consumatorului (CFPB). CFPB impune protecția împotriva riscurilor consumatorilor în parte prin reglementarea opțiunilor de finanțare care necesită o abordare simplă.
În 2018, președintele Donald Trump a semnat un proiect de lege care reduce unele dintre restricțiile impuse tuturor băncilor națiunii, cu excepția celor considerate a fi cele mai mari. Aceasta a inclus creșterea pragului la care sunt considerate prea importante pentru a eșua de la 50 de miliarde de dolari la 250 de miliarde de dolari și să permită instituțiilor să renunțe la orice teste de stres. CFPB a fost, de asemenea, lipsit de o parte din puterea sa, în special de aplicarea sa în cazurile care implică practici discriminatorii de creditare.
