Ce este tranzacționarea cantitativă?
Tranzacționarea cantitativă constă în strategii de tranzacționare bazate pe analiză cantitativă, care se bazează pe calcule matematice și pe calcularea numerelor pentru a identifica oportunitățile de tranzacționare. Prețul și volumul sunt două dintre cele mai frecvente intrări de date utilizate în analiza cantitativă ca intrări principale pentru modelele matematice.
Deoarece tranzacțiile cantitative sunt utilizate în general de instituțiile financiare și fondurile speculative, tranzacțiile sunt de obicei mari și pot implica cumpărarea și vânzarea a sute de mii de acțiuni și alte titluri de valoare. Cu toate acestea, tranzacționarea cantitativă devine din ce în ce mai frecvent utilizată de investitorii individuali.
Recomandări cheie
- Tranzacționarea cantitativă utilizează funcții matematice și modele automate de tranzacționare pentru a lua decizii de tranzacționare.
- În acest tip de tranzacționare, datele backtestate sunt aplicate diferitelor scenarii pentru a ajuta la identificarea oportunităților de profit.
- Avantajul tranzacționării cantitative este că permite utilizarea optimă a datelor disponibile și elimină luarea deciziilor emoționale care poate apărea în timpul tranzacționării.
- Un dezavantaj al tranzacționării cantitative este că are o utilizare limitată: o strategie de tranzacționare cantitativă își pierde eficacitatea odată ce alți actori de pe piață învață despre ea sau pe măsură ce condițiile pieței se schimbă.
- Tranzacționarea de înaltă frecvență (HFT) este un exemplu de tranzacționare cantitativă la scară.
Înțelegerea tranzacțiilor cantitative
Comercianții cantitativi profită de tehnologia modernă, matematica și disponibilitatea bazelor de date cuprinzătoare pentru a lua decizii de tranzacționare raționale.
Comercianții cantitativi iau o tehnică de tranzacționare și creează un model al acesteia folosind matematică, apoi dezvoltă un program de calculator care aplică modelul datelor istorice ale pieței. Modelul este apoi testat și optimizat. Dacă se obțin rezultate favorabile, sistemul este apoi implementat pe piețele în timp real cu capital real.
Modul în care funcționează modelele cantitative de tranzacționare poate fi cel mai bine descris folosind o analogie. Luați în considerare un raport meteo în care meteorologul prognozează o șansă de ploaie de 90% în timp ce soarele strălucește. Meteorologul trage această concluzie contraintuitivă prin colectarea și analiza datelor climatice de la senzorii din zonă.
O analiză cantitativă computerizată relevă modele specifice în date. Când aceste modele sunt comparate cu aceleași modele revelate în datele climatice istorice (backtesting) și de 90 de ori din 100 de ori rezultatul este ploaia, atunci meteorologul poate trage concluzia cu încredere – de aici, prognoza de 90%. Comercianții cantitativi aplică același proces pe piața financiară pentru a lua decizii de tranzacționare.
Prețul istoric, volumul și corelația cu alte active sunt unele dintre cele mai frecvente intrări de date utilizate în analiza cantitativă ca intrări principale pentru modelele matematice.
Exemple de tranzacționare cantitativă
În funcție de cercetarea și preferințele comerciantului, algoritmii de tranzacționare cantitativi pot fi personalizați pentru a evalua diferiți parametri legați de un stoc. Luați în considerare cazul unui trader care crede în investițiile dinamice. Aceștia pot alege să scrie un program simplu care alege câștigătorii în timpul unui impuls ascendent pe piețe. În următoarea creștere a pieței, programul va cumpăra acele acțiuni.
Acesta este un exemplu destul de simplu de tranzacționare cantitativă. În mod obișnuit, o gamă largă de parametri, de la analiza tehnică la acțiuni de valoare până la analiza fundamentală, este utilizată pentru a alege un amestec complex de acțiuni concepute pentru a maximiza profiturile. Acești parametri sunt programați într-un sistem de tranzacționare pentru a profita de mișcările pieței.
Tehnicile de tranzacționare cantitativă sunt utilizate pe scară largă de anumite fonduri speculative, firme de tranzacționare de înaltă frecvență (HFT), platforme de tranzacționare algoritmică și birouri de arbitraj statistic. Aceste tehnici pot implica executarea rapidă a ordinelor și au, de obicei, orizonturi de investiții pe termen scurt.
Avantajele și dezavantajele tranzacționării cantitative
Obiectivul tranzacționării este de a calcula probabilitatea optimă de a executa o tranzacție profitabilă. Un comerciant obișnuit poate monitoriza, analiza și lua decizii de tranzacționare în mod eficient pentru un număr limitat de valori mobiliare înainte ca cantitatea de date primite să copleșească procesul de luare a deciziilor. Utilizarea tehnicilor de tranzacționare cantitativă luminează această limită prin utilizarea computerelor pentru a automatiza monitorizarea, analizarea și deciziile de tranzacționare.
Depășirea emoțiilor este una dintre cele mai răspândite probleme ale tranzacționării. Fie că este frică sau lăcomie, atunci când se tranzacționează, emoția servește doar la înăbușirea gândirii raționale, care de obicei duce la pierderi. Calculatoarele și matematica nu posedă emoții, așa că tranzacționarea cantitativă elimină această problemă.
Tranzacționarea cantitativă are problemele sale. Piețele financiare sunt unele dintre cele mai dinamice entități care există. Prin urmare, modelele cantitative de tranzacționare trebuie să fie la fel de dinamice pentru a avea succes constant. Mulți comercianți cantitativi dezvoltă modele care sunt temporar profitabile pentru condiția de piață pentru care au fost dezvoltați, dar eșuează în cele din urmă atunci când condițiile pieței se schimbă.
întrebări frecvente
Comercianții cuantiști câștigă mulți bani?
Deoarece trebuie să posede un anumit nivel de abilități, pregătire și cunoștințe matematice, comercianții cuantiști sunt adesea solicitați pe Wall St. Într-adevăr, mulți cuantiști au diplome avansate în domenii precum statistica aplicată, informatica sau modelarea matematică. Ca rezultat, cuantiștii de succes pot câștiga o mulțime de bani, mai ales dacă sunt angajați de un fond speculativ de succes sau de o firmă de tranzacționare.
Ce este un comerciant cantitativ?
Comercianții cantitativi sau, pe scurt, quants, folosesc modele matematice și seturi mari de date pentru a identifica oportunitățile de tranzacționare și pentru a cumpăra și a vinde valori mobiliare.
Cum devin un quant?
Un comerciant cuant care aspiră trebuie să fie excepțional de calificat și interesat de toate lucrurile matematice. O diplomă de licență în matematică, o diplomă de master în inginerie financiară sau modelare financiară cantitativă sau un MBA sunt toate utile pentru a obține un loc de muncă; multi analisti vor avea si un doctorat. în aceste domenii sau similare. Pe lângă o diplomă avansată, un quant ar trebui să aibă, de asemenea, experiență și familiaritate cu extragerea datelor, metodele de cercetare, analiza statistică și sistemele automate de tranzacționare.
Care este diferența dintre tranzacționarea algoritmică și cea cantitativă?
Diferența principală este că tranzacționarea algoritmică este capabilă să automatizeze deciziile și execuțiile de tranzacționare. În timp ce un om poate fi un quant, computerele sunt mult mai rapide și mai precise chiar și chiar și cel mai priceput comerciant.
Unde pot învăța gratuit tranzacționarea algoritmică sau cantitativă?
Deoarece tranzacționarea quant necesită o stăpânire a matematicii, statisticilor și programarii, este puțin probabil să se întâmple cazul în care cineva poate pur și simplu să citească câteva cărți și să devină expert. Mai degrabă, candidații de succes investesc mult timp și bani în educație formală, acreditări în industrie și auto-studiu. În plus, costurile sistemelor și infrastructurii de tranzacționare pentru a începe tranzacționarea ca un cuant sunt mari și necesită un capital intensiv.
