Ce este teoria cutiei Darvas?
Teoria cutiei Darvas este o strategie de tranzacționare dezvoltată de Nicolas Darvas, care vizează acțiunile folosind valori maxime și volum ca indicatori cheie.
Tehnica de tranzacționare a lui Darvas implică cumpărarea de acțiuni care se tranzacționează la noi maxime și trasarea unei casete în jurul maximelor și minimelor recente pentru a stabili un punct de intrare și plasarea ordinului stop-loss. Un stoc este considerat a fi într-o cutie Darvas atunci când acțiunea prețului crește peste maximul anterior, dar scade la un preț nu departe de acest nivel.
Recomandări cheie
- Teoria cutiei Darvas este un instrument tehnic care permite comercianților să vizeze stocuri cu un volum de tranzacții în creștere.
- Teoria cutiei Darvas nu este blocată într-o anumită perioadă de timp, așa că casetele sunt create prin trasarea unei linii de-a lungul maximelor și minimelor recente ale perioadei de timp pe care o folosește comerciantul.
- Teoria cutiei Darvas funcționează cel mai bine pe o piață în creștere și/sau prin țintirea sectoarelor optimiste.
Ce îți spune teoria cutiei Darvas?
Teoria cutiei Darvas este un tip de strategie de impuls. Folosește teoria impulsului pieței împreună cu analiza tehnică pentru a determina când să intre și să iasă de pe piață.
Cutiile Darvas sunt un indicator destul de simplu creat prin trasarea unei linii de-a lungul cotelor și înaltelor. Pe măsură ce actualizați valorile maxime și scăzute de-a lungul timpului, veți vedea casete în creștere sau în scădere. Teoria cutiilor Darvas sugerează doar tranzacționarea cutiilor în creștere și utilizarea maximelor caselor care sunt încălcate pentru a actualiza ordinele stop-loss.
În ciuda faptului că este o strategie în mare măsură tehnică, teoria cutiei Darvas, așa cum a fost concepută inițial, a combinat unele analize fundamentale pentru a determina ce stocuri să țintească. Darvas credea că metoda sa a funcționat cel mai bine atunci când este aplicată în industriile cu cel mai mare potențial de a entuziasma investitorii și consumatorii cu produse revoluționare. El a preferat, de asemenea, companiile care au înregistrat câștiguri puternice de-a lungul timpului, mai ales dacă piața generală era agitată.
Cutia Darvas.
Teoria cutiei Darvas în practică
Teoria cutiei Darvas încurajează comercianții să se concentreze pe industriile în creștere, adică pe industriile la care investitorii se așteaptă să depășească piața generală. La dezvoltarea sistemului, Darvas a selectat câteva acțiuni din aceste industrii și le-a monitorizat prețurile și tranzacționarea în fiecare zi. În timpul monitorizării acestor stocuri, Darvas a folosit volumul ca principal indiciu pentru a stabili dacă un stoc era gata să facă o mișcare puternică.
Odată ce Darvas a observat un volum neobișnuit, a creat o cutie Darvas cu o gamă restrânsă de prețuri bazată pe maximele și minimele recente ale sesiunilor de tranzacționare. În interiorul cutiei, stocul scăzut pentru perioada de timp dată reprezintă podeaua, iar înaltele creează tavanul.
Când stocul a spart plafonul casetei curente, Darvas ar cumpăra acțiunile și ar folosi plafonul cutiei încălcate ca stop-loss pentru poziție. Pe măsură ce mai multe casete erau încălcate, Darvas avea să se adauge la tranzacție și să mute ordinul stop-loss în sus. În general, tranzacția se va încheia atunci când ordinul stop-loss a fost declanșat.
Darvas și-a dezvoltat teoria în anii 1950 în timp ce călătorește prin lume ca dansator profesionist de sală.
Originea teoriei cutiei Darvas
Nicolas Darvas a fugit din Ungaria sa natală înaintea naziștilor în anii 1930. În cele din urmă, s-a reunit cu sora sa și, la scurt timp, după cel de-al Doilea Război Mondial, au început să danseze profesional în Europa. Până la sfârșitul anilor 1950, Nicolas Darvas era jumătate din cea mai bine plătită echipă de dans din industria spectacolului. Era în mijlocul unui turneu mondial, dansând în fața mulțimii sold-out.
În timpul călătoriei ca dansator, Darvas a obținut copii ale The Wall Street Journal și la Barron, dar a folosit doar prețurile acțiunilor listate pentru a-și determina investițiile. Desenând casete și respectând reguli stricte de tranzacționare, Darvas a transformat o investiție de 10.000 USD în 2 milioane USD într-o perioadă de 18 luni. Succesul lui l-a determinat să scrie Cum am câștigat 2.000.000 de dolari la bursă în 1960, popularizând teoria cutiei Darvas.
Astăzi, există variații ale teoriei cutiei Darvas care se concentrează pe diferite perioade de timp pentru a stabili cutiile sau pur și simplu integrează alte instrumente tehnice care urmează principii similare, cum ar fi benzile de suport și rezistență. Strategia inițială a lui Darvas a fost creată într-un moment în care fluxul de informații era mult mai lent și nu exista așa ceva ca diagrame în timp real. În ciuda acestui fapt, teoria este de așa natură încât tranzacțiile pot fi identificate și se pot stabili puncte de intrare și ieșire aplicând casetele graficului chiar și acum.
Limitările teoriei cutiei Darvas
Criticii tehnicii teoriei cutiei Darvas atribuie succesul inițial al lui Darvas faptului că a tranzacționat pe o piață foarte urcătoare și afirmă că rezultatele sale nu pot fi atinse dacă folosește această tehnică pe o piață ursară. Este corect să spunem că respectarea teoriei cutiei Darvas va produce pierderi mici în general atunci când tendința nu se dezvoltă conform planului.
Utilizarea unui ordin de stop-loss și urmărirea tendinței/impulsului pe măsură ce se dezvoltă a devenit un element de bază al multor strategii tehnice dezvoltate de la Darvas. Ca și în cazul multor teorii de tranzacționare, adevărata valoare în teoria cutiei Darvas poate fi de fapt disciplina pe care o dezvoltă la comercianți atunci când vine vorba de controlul riscului și de a urma un plan. Darvas a subliniat în cartea sa importanța tranzacțiilor forestiere și a disecției mai târziu a ceea ce a mers bine și greșit.
