Tendinţă

Ce este o tendință?

O tendință este direcția generală a unei piețe sau a prețului unui activ. În analiza tehnică, tendințele sunt identificate prin linii de tendință sau acțiunea prețului care evidențiază atunci când prețul atinge maxime mai mari și minime mai mari pentru un trend ascendent, sau minime mai mici și maxime mai mici pentru un trend descendent.

Mulți comercianți aleg să tranzacționeze în aceeași direcție ca o tendință, în timp ce contrarianții caută să identifice inversări sau să tranzacționeze împotriva tendinței. Tendințele ascendente și descendențe apar pe toate piețele, cum ar fi acțiunile, obligațiunile și contractele futures. Tendințe apar și în date, cum ar fi atunci când datele economice lunare cresc sau scad de la lună la lună.

Cum funcționează tendințele

Comercianții pot identifica o tendință folosind diferite forme de analiză tehnică, inclusiv linii de tendință, acțiunea prețului și indicatori tehnici. De exemplu, liniile de tendință ar putea arăta direcția unei tendințe, în timp ce indicele de putere relativă (RSI) este conceput pentru a arăta puterea unei tendințe la un moment dat în timp.

Un trend ascendent este marcat de o creștere generală a prețului. Nimic nu se mișcă în sus pentru mult timp, așa că vor exista întotdeauna oscilații, dar direcția generală trebuie să fie mai mare pentru a fi considerată o tendință ascendentă. Swing-urile minime recente ar trebui să fie peste minimele swing-ului anterioare și același lucru este valabil și pentru maximele swing-ului. Odată ce această structură începe să se defecteze, tendința ascendentă ar putea să-și piardă avânt sau să se inverseze într-un trend descendent. Tendințele în scădere sunt compuse din swing minime și maxime swing mai mici.

În timp ce tendința este în creștere, comercianții pot presupune că va continua până când există dovezi care arată contrariul. Astfel de dovezi ar putea include minime sau maxime mai scăzute, prețul scăzând sub o linie de tendință sau indicatorii tehnici care devin la urs. În timp ce tendința este în creștere, comercianții se concentrează pe cumpărare, încercând să profite de pe urma creșterii continue a prețurilor.

Când tendința scade, comercianții se concentrează mai mult pe vânzare sau pe scurt, încercând să minimizeze pierderile sau profitul din scăderea prețului. Majoritatea (nu toate) tendințele descendențe se inversează la un moment dat, așa că, pe măsură ce prețul continuă să scadă, mai mulți comercianți încep să vadă prețul ca pe o afacere și intervin să cumpere. Acest lucru ar putea duce la apariția din nou a unui trend ascendent.

Tendințele pot fi folosite și de investitorii care se concentrează pe analiza fundamentală. Această formă de analiză analizează schimbările în venituri, venituri sau alte valori comerciale sau economice. De exemplu, analiștii fundamentali pot căuta tendințe în câștigul pe acțiune și creșterea veniturilor. Dacă câștigurile au crescut în ultimele patru trimestre, aceasta reprezintă o tendință pozitivă. Cu toate acestea, dacă veniturile au scăzut în ultimele patru trimestre, aceasta reprezintă o tendință negativă.

Lipsa unei tendințe – adică o perioadă de timp în care există puțin progres general ascendent sau descendent – ​​se numește interval sau perioadă fără tendințe.

Utilizarea liniilor de tendință

O modalitate obișnuită de a identifica tendințele este utilizarea liniilor de tendință, care conectează o serie de maxime (trend descendent) sau minime (trend ascendent). Tendințele crescătoare conectează o serie de minime mai mari, creând un nivel de suport pentru mișcările viitoare ale prețurilor. Tendințele descendențe conectează o serie de maxime mai scăzute, creând un nivel de rezistență pentru mișcările viitoare ale prețurilor. Pe lângă suport și rezistență, aceste linii de tendință arată direcția generală a tendinței.

Deși liniile de tendințe fac o treabă bună în arătarea direcției generale, ele vor trebui adesea redesenate. De exemplu, în timpul unui trend ascendent, prețul poate scădea sub linia de tendință, dar acest lucru nu înseamnă neapărat că tendința sa încheiat. Prețul se poate muta sub linia de tendință și apoi poate continua să crească. Într-un astfel de eveniment, linia de tendință poate fi nevoie să fie redesenată pentru a reflecta noua acțiune a prețului.

Liniile de tendință nu ar trebui să se bazeze exclusiv pentru a determina tendința. Majoritatea profesioniștilor tind, de asemenea, să se uite la acțiunea prețurilor și la alți indicatori tehnici pentru a determina dacă o tendință se încheie sau nu. În exemplul de mai sus, o scădere sub linia de tendință nu este neapărat un semnal de vânzare, dar dacă prețul scade, de asemenea, sub o fluctuație scăzută anterioară și/sau indicatorii tehnici devin bearish, atunci ar putea fi.

Exemplu de tendință și linie de tendință

Următorul grafic arată o linie de tendință în creștere împreună cu o citire RSI care sugerează o tendință puternică. În timp ce prețul oscilează, progresul general este în sus.

Tendința ascendentă începe să-și piardă din avânt și presiunea de vânzare începe. RSI scade sub 70, urmat de o lumânare în jos foarte mare care duce prețul la linia de tendință. Mișcarea mai scăzută a fost confirmată a doua zi când prețul a scăzut sub linia de tendință. Aceste semnale ar fi putut fi folosite pentru a ieși din pozițiile lungi, deoarece existau dovezi că tendința se întorcea. Ar fi putut fi inițiate și tranzacții scurte.

Pe măsură ce prețul scade, începe să atragă cumpărători interesați de prețul mai mic. O altă linie de tendință (neprezentată) ar putea fi, de asemenea, trasată de-a lungul prețului în scădere pentru a indica momentul în care ar putea veni o respingere. Această linie de tendință ar fi fost pătrunsă aproape de mijlocul lunii februarie, deoarece prețul a coborât rapid și a progresat mai sus.