Care este tariful peste noapte?
Rata overnight este rata dobânzii la care o instituție de depozit (în general bănci) împrumută sau împrumută fonduri de la o altă instituție de depozit pe piața overnight. În multe țări, rata overnight este rata dobânzii pe care banca centrală o stabilește pentru a viza politica monetară. În majoritatea circumstanțelor, rata overnight este cea mai mică rată a dobânzii disponibilă și, ca atare, este disponibilă doar pentru instituțiile cele mai solvabile.
Recomandări cheie
- Ratele overnight sunt ratele la care băncile își împrumută fonduri la sfârșitul zilei pe piața overnight.
- Scopul acestor activități de creditare este de a asigura menținerea cerințelor de rezervă impuse de federal.
- Când o bancă nu își poate îndeplini obligația de rezervă, se va împrumuta de la o bancă care are o rezervă excedentară.
- Ratele overnight sunt predictori ai mișcării ratei dobânzii pe termen scurt în economia în general și pot avea un efect domino asupra diferiților indicatori economici, cum ar fi ocuparea forței de muncă și inflația.
- Cu cât rata overnight este mai mare, cu atât este mai scump pentru consumatori să împrumute bani, deoarece costul crescut pentru bănci este transferat asupra consumatorilor.
1:29
Tarif peste noapte
Cum funcționează tariful peste noapte
Suma de bani pe care o bancă o are fluctuează zilnic în funcție de activitățile sale de creditare și de activitatea de retragere și depunere a clienților săi. O bancă se poate confrunta cu un deficit sau un surplus de numerar la sfârșitul zilei lucrătoare.
Acele bănci care înregistrează un excedent împrumută adesea bani peste noapte băncilor care se confruntă cu o lipsă de fonduri, pentru a-și menține cerințele de rezervă. Cerințele asigură că sistemul bancar rămâne stabil și lichid.
Rata overnight oferă băncilor o metodă eficientă de a accesa finanțare pe termen scurt de la depozitarii băncilor centrale. Deoarece rata overnight este influențată de banca centrală a unei națiuni, aceasta poate fi folosită ca un bun predictor pentru mișcarea ratelor dobânzilor pe termen scurt pentru consumatorii din economia mai largă. Cu cât rata overnight este mai mare, cu atât este mai scump să împrumuți bani.
În mai 2022, rata fondurilor federale se situează la o rată de 0,77%; o creștere față de rata din luna precedentă de 0,33%.
În Statele Unite, rata overnight este denumită rata fondurilor federale, în timp ce în Canada, este cunoscută drept rata dobânzii de politică. Rata crește atunci când scade lichiditatea (când împrumuturile sunt mai dificil de obținut) și scade când crește lichiditatea (când împrumuturile sunt mai ușor disponibile). Drept urmare, rata overnight este un bun indicator al stării de sănătate a economiei generale și a sistemului bancar al unei țări.
Efectele ratei overnight
Rata overnight afectează indirect ratele ipotecare prin faptul că, pe măsură ce rata overnight crește, este mai costisitor pentru bănci să își regleze conturile, astfel încât, pentru a compensa, vor crește ratele pe termen mai lung.
Rezerva Federală influențează rata overnight din Statele Unite prin operațiunile sale pe piață deschisă. Rata overnight, la rândul său, afectează ocuparea forței de muncă, creșterea economică și inflația. Această rată a fost de până la 20% la începutul anilor 1980 și până la 0% după Marea Recesiune din 2007-08.
Rata bancară este aceeași cu rata overnight?
Nu, rata bancară și rata overnight nu sunt aceleași. Rata bancară este cunoscută și sub denumirea de rata de scont, care este rata pe care băncile o pot împrumuta de la banca centrală. Rata overnight, cunoscută și sub numele de rata fondurilor federale, este rata la care băncile se pot împrumuta unele de la altele.
De ce se împrumută băncile peste noapte?
Băncile sunt obligate de către banca centrală să păstreze o sumă minimă de rezerve pentru a asigura lichiditatea în sectorul bancar. Rezervele băncilor fluctuează în funcție de retragerile și depozitele clienților. Atunci când băncile au un deficit și nu își pot îndeplini obligația de rezervă, se vor împrumuta de la băncile cu excedent pentru a face acest lucru.
Cum afectează rata overnight rata principală?
Atunci când rata overnight este majorată de banca centrală, devine mai costisitor pentru bănci să împrumute bani una de la alta, crescându-le costul total. Pentru a compensa această creștere a costurilor, băncile își măresc ratele prime, ceea ce face ca împrumuturile pentru clienți să fie mai scumpe. În esență, băncile transferă costul crescut asupra consumatorului.
