Ce este supraextensia?
Termenul „supraextindere” se referă la o situație din domeniul financiar în care o persoană fizică sau o corporație are mai multe datorii decât pot gestiona și rambursa. Consumatorii care trebuie să folosească mai mult de o treime din venitul net pentru a-și rambursa datoria sunt, în general, considerați a fi supraextinși. Este posibil să fie nevoie să-și consolideze datoriile într-un singur împrumut. Acordarea mai multor credite consumatorilor sau companiilor supraextinse poate reprezenta un risc mare pentru creditori. A fi supraextins reprezintă, de asemenea, un efect de levier excesiv în capitalul propriu al contului unui comerciant sau investitor și puterea lor de cumpărare pentru titluri.
Recomandări cheie
- Supraextensia se referă la o situație în care o persoană sau o corporație are mai multe datorii decât poate face față și rambursa.
- A fi supraextins reprezintă, de asemenea, un efect de levier excesiv în capitalul propriu al contului unui comerciant sau investitor și puterea lor de cumpărare pentru titluri.
- Consumatorii și companiile sunt în general supraextinse dacă folosesc cel puțin o treime din venituri pentru a-și rambursa datoria.
- Consumatorii își pot consolida datoria, în timp ce companiile pot strânge capital pentru a nu se supraextinde.
- Acordarea mai multor credite celor care sunt supraextinși poate fi riscantă pentru creditori.
Înțelegerea supraextensiunii
A fi supraextins poate însemna mai multe lucruri diferite în finanțe. După cum s-a menționat mai sus, este cel mai frecvent folosit pentru a descrie situația financiară a unei persoane sau a unei companii atunci când are mai multe datorii decât își pot permite să ramburseze. Entitățile care folosesc cel puțin o treime din banii pe care îi câștigă pentru a rambursa datoria sunt considerate supraextinse. De exemplu, cineva care câștigă 30.000 de dolari pe an și plătește 10.000 de dolari pentru a-și satisface datoria este supraextins. Același principiu se aplică companiilor care au mai multe datorii decât veniturile obținute.
Creditul, datoria și supraextensia sunt dificil de modelat financiar. Deoarece pot avea un efect de bulgăre de zăpadă, în cazul în care condițiile se adună una peste alta, modelele liniare convenționale nu țin cont de natura neliniară, exponențială a riscului de credit. Adesea, odată ce emitenții sau debitorii de credit puternici se pot deteriora rapid la credite slabe, deoarece legea lui Murphy funcționează împotriva unei persoane sau a unei afaceri – orice poate merge prost va merge prost.
În multe cazuri, consumatorii pot fi nevoiți să apeleze la datorii suplimentare pentru a prelua controlul asupra finanțelor lor. Acest lucru vine adesea prin consolidarea datoriilor, care implică achitarea datoriilor individuale prin luarea unui împrumut mai mare. Procedând astfel, se asigură că împrumutatul are de făcut o singură plată mare, mai degrabă decât multe plăți mai mici. Cu toate acestea, companiile ar putea fi nevoite să găsească noi modalități de a strânge capital, cum ar fi emiterea de noi acțiuni de capital, mai degrabă decât să-și asume mai multe datorii.
După cum sa menționat mai devreme, supraextensia este, de asemenea, utilizată pentru a descrie excesul de levier în capitalul propriu și puterea de cumpărare ale comerciantului și al investitorilor. Supraextensia de acest fel poate amplifica foarte mult pierderile pe o piață ursară și poate forța comerciantul să facă față apelurilor în marjă abrupte. Incapacitatea de a face acest lucru poate duce la lichidarea forțată a valorilor mobiliare și înghețarea contului.
A fi supraextins, în general, nu include datoria ipotecară.
consideratii speciale
Ideea de supraextensiune variază în funcție de caracteristicile financiare ale unui împrumutat. Persoanele bogate și întreprinderile bogate în numerar se pot îndatora proporțional mai mult decât împrumutații mai slabi, fără a se supraextinde.
A deveni supraextins poate fi în afara controlului conducerii unei firme. De exemplu, în timpul unei recesiuni economice abrupte, cum ar fi o recesiune, situația financiară a unei companii se poate deteriora semnificativ, în mare măsură, în afara controlului companiei. În vremuri economice grele, nu este neobișnuit ca o afacere cândva sănătoasă să devină supraextinsă, pe măsură ce condițiile ies din favoarea ei.
Acest lucru se poate întâmpla unor sectoare întregi chiar și în perioadele economice robuste. De exemplu, comercianții cu amănuntul tradiționali s-au străduit să se adapteze la concurența online și la comerțul electronic, în ciuda creșterii record în multe segmente ale economiei.
