Ce este Overbought?
Supracumpărarea este un termen folosit atunci când se consideră că un titlu se tranzacționează la un nivel peste valoarea sa intrinsecă sau justă. Supracumpărarea descrie, în general, mișcarea recentă sau pe termen scurt a prețului titlului și reflectă așteptarea că piața va corecta prețul în viitorul apropiat. Această credință este adesea rezultatul analizei tehnice a istoriei prețurilor titlului de valoare, dar pot fi folosite și elementele fundamentale. Un stoc care este supracumpărat poate fi un bun candidat pentru vânzare.
Opusul supracumpărării este supravânzarea, unde se consideră că un titlu se tranzacționează sub valoarea sa intrinsecă.
Recomandări cheie
- Supracumpărarea se referă la un titlu cu un preț care este mai mare decât valoarea sa intrinsecă.
- Mulți investitori folosesc raportul preț-câștig (P/E) pentru a determina dacă o acțiune este supracumpărată, în timp ce comercianții folosesc indicatori tehnici, cum ar fi indicele de putere relativă (RSI).
- Analiza fundamentală poate fi, de asemenea, utilizată pentru a compara prețul de piață al unui activ cu valoarea sa estimată pe baza situațiilor financiare sau a altor factori de bază.
- În cele din urmă, supracumpărarea este un termen subiectiv. Deoarece comercianții și analiștii folosesc toți instrumente diferite, unii pot vedea un activ supracumpărat, în timp ce alții văd un activ care trebuie să crească în continuare.
Supracumpărarea explicată
Supracumpărarea se referă la o valoare mobiliară care a fost supusă unei presiuni ascendente persistente și despre care analiza tehnică sugerează că ar trebui să fie corectată. Tendința optimistă se poate datora știrilor pozitive referitoare la compania subiacentă, industria sau piața în general. Presiunea de cumpărare se poate hrăni singură și poate duce la un optimism continuu dincolo de ceea ce mulți comercianți consideră rezonabil. Atunci când acesta este cazul, comercianții se referă la activ ca fiind supracumpărat și mulți vor paria pe o inversare a prețului.
În mod fundamental supracumpărat
În mod tradițional, indicatorul standard al valorii unui stoc a fost raportul preț-câștig (P/E). Analiștii și companiile au folosit fie rezultatele raportate public, fie estimări ale câștigurilor pentru a identifica prețul potrivit pentru un anumit stoc. Dacă P/E-ul unei acțiuni crește peste cel al sectorului său sau al unui indice relevant, investitorii ar putea să-l considere supraevaluat și să transfere pentru moment cumpărarea. Aceasta este o formă de analiză fundamentală, care utilizează factori macroeconomici și din industrie pentru a determina un preț rezonabil pentru un stoc.
Supracumparat din punct de vedere tehnic
Creșterea analizei tehnice a permis comercianților să se concentreze pe indicatorii unui stoc pentru a prognoza prețul. Acești indicatori măsoară prețul recent, volumul și impulsul. Comercianții folosesc instrumente tehnice pentru a identifica acțiunile care au devenit supraevaluate în tranzacțiile recente și se referă la aceste acțiuni ca fiind supracumpărate.
Unii comercianți folosesc canale de prețuri precum Bollinger Bands pentru a identifica zonele supracumpărate. Pe un grafic, benzile Bollinger sunt poziționate la un multiplu al abaterii standard a unui stoc deasupra și sub o medie mobilă exponențială. Când prețul ajunge la banda superioară, acesta poate fi supracumpărat.
Cum să identificați acțiunile supracumpărate cu RSI
Analiza tehnică a oferit comercianților calcule din ce în ce mai sofisticate pentru a identifica stocurile supracumpărate. Oscilatorul stocastic al lui George Lane, pe care l-a dezvoltat în anii 1950, examinează mișcările recente ale prețurilor pentru a identifica schimbările iminente ale impulsului și tendinței prețurilor. Acest oscilator a pus bazele indicatorului tehnic care a devenit indicatorul principal al unui stoc supracumpărat, indicele de putere relativă (RSI). RSI măsoară puterea din spatele mișcărilor prețurilor într-o perioadă recentă, de obicei 14 zile, folosind următoarea formulă:
RSI
=
1
0
0
−
1
0
0
/
(
1
+
RS
)
\text{RSI}=100-100/\left(1+\text{RS}\right) RSI=100−100/(1+RS)
RS reprezintă raportul dintre mișcarea medie ascendentă și mișcarea descendentă într-o anumită perioadă de timp. Un RSI ridicat, în general peste 70, semnalează comercianților că o acțiune poate fi supracumpărată și că piața ar trebui să se corecteze cu o presiune descendentă pe termen scurt. Mulți comercianți folosesc canale de stabilire a prețurilor, cum ar fi benzile Bollinger, pentru a confirma semnalul pe care RSI-ul îl generează. Pe un grafic, Benzile Bollinger se află cu o abatere standard deasupra și sub media mobilă exponențială a prețului recent al unei acțiuni. Analiștii care identifică o acțiune cu un RSI ridicat și un preț care se îndreaptă spre limita superioară a benzii sale superioare Bollinger vor considera probabil că este supracumpărată.
Exemplu de condiții de supracumpărare folosind RSI
Iată un exemplu de diagramă cu o valoare RSI ridicată care sugerează condiții de supracumpărare:
În graficul de mai sus, condițiile de supravânzare RSI (sub 30) au prezis o revenire a prețului acțiunilor în octombrie. Condițiile de supracumpărare RSI (peste 70) din februarie ar putea indica faptul că stocul se va consolida sau se va deplasa mai jos în termen scurt.
