Sub apă

Ce înseamnă sub apă?

„Sub apă” este termenul pentru un contract financiar sau un activ care valorează mai puțin decât valoarea sa noțională. Totuși, mai frecvent, termenul este folosit în legătură cu o casă sau un alt activ substanțial, care are o ipotecă sau un împrumut restante asupra activului, care este o sumă mai mare decât valoarea activului.

În ambele cazuri, deținătorul are un activ fără valoare intrinsecă. În cazul creditului ipotecar sau al împrumutului, deținătorul bunului datorează efectiv mai mult decât valoarea activului.

Subacvatic este uneori denumit și „cu susul în jos”.

Înțelegerea sub apă

Un activ este sub apă dacă prețul plătit pentru el este mai mare decât valoarea actuală de piață. În linii mari, orice pierdere de hârtie (nerealizată) se referă la un activ subacvatic.

Mai frecvent, subacvatic se referă la levier sau împrumut, unde înseamnă deținerea unui activ care valorează mai puțin decât un împrumut restante pe acel activ. În tranzacționarea cu valori mobiliare, acest lucru s-ar putea întâmpla într-un cont în marjă, în care un comerciant deține o acțiune cu efect de levier, dar compania (acțiunea) declară faliment, iar deținerile de acțiuni nu mai acoperă marja sau împrumutul oferit de broker pentru a cumpăra acțiunile inițial. Contul este sub apă, iar investitorul va trebui să găsească fonduri în altă parte pentru a rambursa banii (împrumutul) pe care i-a pierdut la bursă. Acest lucru este cunoscut sub numele de apel în marjă.

O astfel de situație poate apărea și cu un activ nefinanciar. Dacă o mașină nouă este achiziționată cu un împrumut, achiziția are ca rezultat aproape imediat cumpărătorul se află sub apă, deoarece mașina se va deprecia imediat odată ce este scoasă din teren, în timp ce împrumutul va fi plătit lent de-a lungul anilor. În cele din urmă, pe măsură ce se fac mai multe plăți și mașina se depreciază mai lent, mașina va fi din nou deasupra apei. De exemplu, în 10 ani împrumutul este achitat, dar proprietarul poate vinde probabil mașina pentru câteva mii de dolari, în funcție de marca și starea vehiculului.

consideratii speciale

A fi sub apă cu un împrumut nu este întotdeauna un lucru oribil. Atâta timp cât se fac plăți, împrumutul este achitat și situația subacvatică poate ajunge să fie temporară. Acestea fiind spuse, situațiile subacvatice pot fi evitate în mare parte prin căutarea unei marje de siguranță în ceea ce privește activul achiziționat și valoarea împrumutului.

Obținerea unei oferte bune pentru o casă sau o mașină, în care valoarea activului ar putea fi vândută pentru mai mult decât ceea ce este plătit (cu o perioadă de timp) va însemna că suma împrumutului este mai mică și există un tampon mai mare între valoarea activului și împrumutul. Cantitate. Aceasta înseamnă că activul ar trebui să scadă mai mult în valoare pentru a fi sub apă. Compară asta cu un cuplu care plătește în exces pentru o casă, plătind 300.000 de dolari într-un război de licitații pentru o casă care valorează într-adevăr doar 280.000 de dolari. În funcție de cât de mult au pus jos, ar putea fi sub apă imediat, sau dacă prețurile locuințelor scad, ar putea fi sub apă substanțial într-un timp scurt.

Lipsa plăților sau achitarea unor comisioane suplimentare pentru încălcarea condițiilor împrumutului poate crește rapid suma împrumutului datorată. Acest lucru poate determina mutarea unui împrumut sub apă sau mai adânc sub apă. Creditorii sunt adesea dispuși să găsească soluții cu debitorii dacă dificultățile financiare sunt pe termen scurt, deoarece creditorul nu dorește să treacă prin lupta de a vinde un activ subacvatic pentru a rambursa doar parțial un împrumut cu pierdere.

Dacă aveți de-a face cu probleme financiare, discutați cu un planificator financiar, un consilier pentru datorii și/sau cu creditorul pentru a ajuta la găsirea unei soluții înainte ca problema să se agraveze.

Ipoteci subacvatice

În domeniul imobiliar, subacvatic se referă la situația în care o casă sau o altă proprietate valorează mai puțin decât banii datorați pe împrumut. Un credit ipotecar subacvatic este astfel un împrumut pentru locuință cu un principal mai mare decât valoarea de piață liberă a locuinței. Această situație poate apărea atunci când valorile proprietăților sunt în scădere. Într-o ipotecă subacvatică, este posibil ca proprietarul casei să nu aibă niciun capital disponibil pentru credit. O ipotecă subacvatică poate împiedica un împrumutat să refinanțeze sau să vândă locuința, cu excepția cazului în care are numerar pentru a plăti pierderea din buzunar.

Această valoare negativă prezintă probleme atât proprietarului, cât și titularului ipotecii. Dacă proprietarul trebuie să se mute, vânzarea casei nu va produce suficienți bani pentru a plăti titularul ipotecii, chiar înainte de orice comisioane de tranzacție. În acest caz, proprietarul trebuie să găsească fonduri suplimentare sau să încheie o vânzare în scurt cu o terță parte. Aceste tipuri de probleme, la rândul lor, duc la bătălii juridice și posibile dificultăți pe drum atât pentru proprietarul inițial, cât și pentru creditorul terț.

În timp ce o vânzare în scurtă complică procesul prin care creditorul inițial își recuperează banii, o problemă mai semnificativă cu creditele ipotecare subacvatice a apărut după bula imobiliară din 2006-07 și a căzut în 2008-09. Proprietarii de case care datorau mai mult decât valoarea casei lor au plecat în liniște de la investițiile lor. Acest lucru a dus la neplatele ipotecare, lăsând băncilor împrumutătoare pierderi și cheltuieli suplimentare legate de lichidarea locuințelor achiziționate.

Exemplu de a fi sub apă pe o ipotecă

Să presupunem că o persoană vede o casă care îi place listată la 400.000 USD. Au 40.000 USD pentru un avans sau 10%. Fără a include alte taxe și asigurare ipotecară, ceea ce va însemna că o parte din avansul nu va ajunge la principal, pentru simplitate presupunem că cumpărătorul primește un împrumut de 360.000 USD.

Folosind ipoteca și avansul, cumpărătorul plătește pentru casă. La câteva luni după cumpărare, au observat că case similare din zona lor se vând cu mult mai puțin de 400.000 de dolari. Case similare, numite comparabile, se vând cu 350.000 de dolari. Valoarea împrumutului de 360.000 USD a scăzut doar treptat la 359.000 USD, deoarece o mare parte din plățile inițiale se duc la dobândă și nu la principal, dar casa valorează doar 350.000 USD. Dacă casa era vândută, nu putea plăti împrumutul. Acest lucru este denumit sub apă sau cu susul în jos.

Dacă piața imobiliară se stabilizează, în cele din urmă împrumutul va fi plătit, iar împrumutul imobiliar nu va mai fi sub apă. A fi sub apă o cantitate mică, sau pentru o perioadă scurtă de timp, nu este o problemă majoră. A fi sub apă pentru o perioadă lungă de timp și într-o cantitate mare indică o achiziție proastă, un timp prost sau condiții proaste de piață. Posibil toate trei.

Casa ar putea fi sub apă din mai multe motive. Posibil, cumpărătorul a plătit în exces în primul rând. Este posibil ca casa să fi valorat doar 350.000 de dolari tot timpul, dar vânzătorul a cerut mai mult și cumpărătorul a fost dispus să o plătească.

Alternativ, este posibil ca valoarea proprietății să fi scăzut. 400.000 de dolari ar fi fost un preț bun la acea vreme, dar o recesiune recentă a economiei înseamnă mai puține locuri de muncă și nu atât de mulți oameni care își pot permite casele. Forțat să vândă, valoarea proprietăților este redusă.