Ce este un sistem de management al comenzilor (OMS)?
Un sistem de management al ordinelor (OMS) este un sistem electronic dezvoltat pentru a executa ordinele de valori mobiliare într-un mod eficient și rentabil. Brokerii și dealerii folosesc un OMS atunci când completează ordine pentru diferite tipuri de valori mobiliare și pot urmări progresul fiecărei comenzi în întregul sistem.
Un OMS de pe piețele financiare poate fi denumit și sistem de gestionare a comenzilor comerciale.
Întreprinderile – companiile de comerț electronic și vânzătorii în special – folosesc, de asemenea, un OMS pentru a eficientiza și automatiza procesul de vânzări și de onorare de la punctul de vânzare până la livrarea către client.
Recomandări cheie
- Un sistem de management al comenzilor (OMS) este un sistem software care facilitează și gestionează executarea ordinelor comerciale.
- Pe piețele financiare, un ordin trebuie plasat într-un sistem de tranzacționare pentru a executa un ordin de cumpărare sau de vânzare pentru un titlu.
- Brokerii și dealerii folosesc un OMS atunci când completează ordine pentru diferite tipuri de valori mobiliare și pot urmări progresul fiecărei comenzi în întregul sistem.
- Un OMS eficient ajută firmele cu monitorizarea în timp real a pozițiilor și capacitatea de a preveni încălcările reglementărilor.
Înțelegerea unui sistem de management al comenzilor (OMS)
Un OMS este un sistem software care facilitează și gestionează executarea ordinelor comerciale. Pe piețele financiare, un ordin trebuie plasat într-un sistem de tranzacționare pentru a executa un ordin de cumpărare sau de vânzare pentru un titlu.
Un ordin de tranzacționare conține de obicei următoarele informații:
- Identificatorul de securitate (adică simbolul său ticker)
- Tipul de comandă (adică cumpără, vinde sau scurtă)
- Dimensiunea comenzii
- Tipul de comandă (de exemplu, piață, limită, oprire etc.)
- Instrucțiuni de comandă (de exemplu, comandă zilnică, completare sau ucidere, bună până la anulare etc.)
- Transmiterea comenzilor (broker, rețea de comunicații electronice [ECN]la-închidere [ATC]etc.)
Un OMS execută tranzacții printr-un sistem software utilizând protocolul de schimb de informații financiare (FIX). FIX este un protocol de comunicații electronice folosit pentru a partaja informații de schimb internațional în timp real legate de trilioane de dolari de tranzacții și piețe cu valori mobiliare.
Cu toate acestea, comunicarea tranzacțiilor se poate face și prin utilizarea unei interfețe de programare a aplicațiilor (API) personalizate. Protocolul FIX leagă fondurile speculative și firmele de investiții de sute de contrapărți din întreaga lume folosind OMS.
consideratii speciale
Printre birourile de tranzacționare instituționale, un OMS poate fi utilizat atât pe partea de cumpărare, cât și pe cea de vânzare, pentru a permite firmelor să gestioneze ciclul de viață al tranzacțiilor lor și să automatizeze și să eficientizeze investițiile în portofoliile lor.
Pentru revizuire, partea de cumpărare este un segment al Wall Street format din instituții de investiții, cum ar fi fonduri mutuale, fonduri de pensii și firme de asigurări, care tind să cumpere porțiuni mari de titluri în scopuri de gestionare a banilor.
Partea de cumpărare este opusă părții de vânzare. Partea de vânzare nu face investiții directe; în schimb, oferă pieței de investiții recomandări de investiții pentru upgrade, downgrade, prețuri țintă și alte opinii.
Împreună, partea de cumpărare și partea de vânzare formează ambele părți ale Wall Street-ului.
Tranzacționarea valorilor mobiliare OMS
Există multe produse și valori mobiliare care pot fi tranzacționate sau monitorizate cu un OMS. Unele dintre instrumentele financiare tranzacționate prin utilizarea unui OMS includ:
- Acțiuni
- Produse cu venit fix, cum ar fi obligațiuni
- Monede
- Mărfuri precum petrolul brut sau cuprul
- Împrumuturi
- Bani lichizi
- Instrumente derivate, care pot consta în opțiuni privind ratele dobânzii și valute
De obicei, numai membrii bursei se pot conecta direct la un schimb, ceea ce înseamnă că un OMS din partea de vânzare are de obicei conectivitate la bursă, în timp ce un OMS din partea de cumpărare se preocupă de conectarea la firmele din partea de vânzare. Atunci când un ordin este executat pe partea de vânzare, OMS din partea de vânzare trebuie să-și actualizeze starea și să trimită un raport de execuție firmei de origine a ordinului.
Un OMS de tranzacționare va direcționa adesea ordinele către cea mai bună bursă în ceea ce privește prețul și execuția sau va permite unui comerciant să direcționeze manual către bursa către care să trimită ordinul.
Un OMS ar trebui, de asemenea, să permită firmelor să acceseze informații despre comenzile introduse în sistem, inclusiv detalii despre toate comenzile deschise și comenzile finalizate anterior. OMS sprijină gestionarea portofoliului prin traducerea acțiunilor de alocare a activelor intenționate în ordine tranzacționabile pentru partea de cumpărare.
Beneficiile unui OMS de tranzacționare
Multe OMS-uri oferă soluții de tranzacționare în timp real, care permit utilizatorilor să monitorizeze prețurile pieței și să execute ordine în mai multe burse de pe toate piețele instantaneu prin streaming de prețuri în timp real. Unele dintre beneficiile pe care firmele le pot obține de la un OMS includ gestionarea comenzilor și alocarea activelor portofoliilor.
Un OMS eficient este esențial pentru a ajuta la respectarea reglementărilor, inclusiv verificări în timp real ale tranzacțiilor atât înainte, cât și după intrare. OMS-urile îi ajută pe ofițerii de conformitate cu urmărirea ciclului de viață al tranzacțiilor pentru a determina dacă există vreo activitate ilicită sau fraudă financiară, precum și orice încălcări ale reglementărilor de către un angajat al companiei. Un OMS poate îmbunătăți fluxul de lucru și comunicarea între managerii de portofoliu, comercianți și ofițerii de conformitate.
OMS reprezintă o dezvoltare importantă în industria serviciilor financiare datorită monitorizării în timp real a pozițiilor, capacității de a preveni încălcările reglementărilor, vitezei și acurateței execuției tranzacțiilor și economiilor semnificative de costuri care rezultă.
OMS de afaceri
Pe lângă tranzacționarea OMS, există câteva alte contexte pentru gestionarea comenzilor. Companiile pot folosi OMS pentru a urmări comenzile clienților de la punctul de vânzare până la livrare și pentru a se ocupa de returnări și rambursări. Acest lucru este util în special pentru companiile care au un volum mare de vânzări sau care se bazează pe transportul prin intermediul comerțului electronic.
Pentru persoanele care au magazine online sau care desfășoară comerț electronic pe site-uri precum Amazon sau eBay, existența unui OMS poate ajuta foarte mult la reducerea erorilor, la economisirea de timp și la creșterea profitabilității. Există mai multe platforme OMS la cheie care se integrează cu ușurință cu acestea și cu alte piețe online.
Prin urmare, alegerea unui OMS va depinde de tipul, dimensiunea și domeniul de aplicare al afacerii implicate. Sistemele mai costisitoare vor avea, de asemenea, mai multe caracteristici și abilități, cum ar fi efectuarea plăților comenzilor într-o varietate de valute, rutarea furnizorilor și depozitelor în funcție de locație sau proximitate, urmărirea stării comenzii clienților și prognozarea stării stocurilor pentru a anticipa posibilele lipsuri de aprovizionare, facturare și retururi/schimbi.
De ce au nevoie comercianții de un OMS?
Un OMS îi ajută pe comercianți să introducă și să execute ordine, de la simplu la complex, mai eficient. Acest lucru reduce costurile de tranzacție, ajută la obținerea celei mai bune execuții și reduce erorile. De asemenea, raportează umplerile, înregistrează tranzacții și își actualizează pozițiile sau portofoliul. Unele OMS pot, de asemenea, automatiza strategiile de tranzacționare sau măsurile de atenuare a riscurilor, cum ar fi stop-loss-urile și trailing stops.
De ce au nevoie companiile de un OMS?
Afacerile beneficiază de un OMS prin eficientizarea procesului de onorare a comenzilor. Acest lucru poate gestiona totul, de la punctul de vânzare până la livrare. Vânzătorii de comerț electronic pot beneficia în special de un OMS care poate automatiza logistica, expedierea, retururile și interfața cu platforme precum Amazon, eBay sau AliExpress.
Ce face un sistem de management al comenzilor?
Pentru companii, un sistem de management al comenzilor este o modalitate digitală de urmărire a unei comenzi de la intrarea comenzii până la finalizarea acesteia. Un sistem de management al comenzilor va înregistra toate informațiile și procesele care au loc pe parcursul ciclului de viață al unei comenzi. Aceasta include introducerea comenzilor, căile, gestionarea stocurilor, finalizarea comenzii și urmărirea/serviciile după comandă.
