Ce este un sistem financiar?
Un sistem financiar este un set de instituții, cum ar fi băncile, companiile de asigurări și bursele de valori, care permit schimbul de fonduri. Sistemele financiare există la nivel de firmă, regional și global. Împrumutații, creditorii și investitorii fac schimb de fonduri curente pentru a finanța proiecte, fie pentru investiții de consum sau productive, și pentru a urmări rentabilitatea activelor lor financiare. Sistemul financiar include, de asemenea, seturi de reguli și practici pe care împrumutații și creditorii le folosesc pentru a decide ce proiecte sunt finanțate, cine finanțează proiectele și condițiile tranzacțiilor financiare.
Recomandări cheie
- Un sistem financiar este ansamblul de instituții și practici globale, regionale sau specifice unei firme utilizate pentru a facilita schimbul de fonduri.
- Sistemele financiare pot fi organizate folosind principiile pieței, planificarea centrală sau un hibrid al ambelor.
- Instituțiile din cadrul unui sistem financiar includ totul, de la bănci la burse de valori și trezorerii guvernamentale.
Înțelegerea sistemului financiar
Ca orice altă industrie, sistemul financiar poate fi organizat folosind piețe, planificare centrală sau o combinație a ambelor.
Piețele financiare implică debitori, creditori și investitori care negociază împrumuturi și alte tranzacții. Pe aceste piețe, bunul economic tranzacționat de ambele părți este de obicei o formă de bani: bani curenti (numerar), creanțe asupra banilor viitori (credit) sau creanțe asupra potențialului de venit viitor sau a valorii activelor reale (acțiuni). Acestea includ și instrumente derivate. Instrumentele derivate, cum ar fi contractele futures pe mărfuri sau opțiunile pe acțiuni, sunt instrumente financiare care depind de performanța reală sau financiară subiacentă. Pe piețele financiare, toate acestea sunt tranzacționate între debitori, creditori și investitori în conformitate cu legile normale ale cererii și ofertei.
Într-un sistem financiar planificat la nivel central (de exemplu, o singură firmă sau o economie comandată), finanțarea planurilor de consum și investiții nu este decisă de contrapărți într-o tranzacție, ci direct de un manager sau planificator central. Ce proiecte primesc fonduri, ale căror proiecte primesc fonduri și cine le finanțează este stabilit de planificator, indiferent dacă aceasta înseamnă un manager de afaceri sau un șef de partid.
Majoritatea sistemelor financiare conțin elemente atât ale piețelor de tip „da și primi”, cât și ale planificării centrale de sus în jos. De exemplu, o firmă de afaceri este un sistem financiar planificat central în raport cu deciziile sale financiare interne; cu toate acestea, de obicei operează pe o piață mai largă, interacționând cu creditori externi și investitori pentru a-și îndeplini planurile pe termen lung.
În același timp, toate piețele financiare moderne operează într-un fel de cadru de reglementare guvernamental care stabilește limite pentru tipurile de tranzacții permise. Sistemele financiare sunt adesea strict reglementate, deoarece influențează direct deciziile asupra activelor reale, a performanței economice și a protecției consumatorilor.
Componentele pieței financiare
Mai multe componente alcătuiesc sistemul financiar la diferite niveluri. Sistemul financiar al firmei este ansamblul de proceduri implementate care urmăresc activitățile financiare ale companiei. În cadrul unei firme, sistemul financiar cuprinde toate aspectele financiare, inclusiv măsuri contabile, grafice de venituri și cheltuieli, salarii și verificarea bilanţului.
La scară regională, sistemul financiar este sistemul care permite creditorilor și debitorilor să facă schimb de fonduri. Sistemele financiare regionale includ bănci și alte instituții, cum ar fi bursele de valori mobiliare și casele de compensare financiară.
Sistemul financiar global este practic un sistem regional mai larg care cuprinde toate instituțiile financiare, debitorii și creditorii din cadrul economiei globale. Într-o perspectivă globală, sistemele financiare includ Fondul Monetar Internațional, băncile centrale, trezoreriile guvernamentale și autoritățile monetare, Banca Mondială și marile bănci internaționale private.
