Schema piramidala

Ce este o schemă piramidală?

O schemă piramidală este o înșelătorie de investiții ilegale bazată pe o configurație ierarhică a marketingului în rețea. Cel mai faimos tip de schemă piramidală este, probabil, schema Ponzi.

Noii recruți alcătuiesc baza piramidei și oferă finanțarea, sau așa-numitele randamente, sub formă de noi cheltuieli de bani investitorilor/recruților anteriori structurați deasupra lor în schemă. O schemă piramidală nu implică de obicei vânzarea de produse. Mai degrabă, se bazează pe fluxul constant de bani de la investitori suplimentari care își parcurge drumul spre vârful piramidei. Aceasta înseamnă că schemele de marketing pe mai multe niveluri nu sunt clasificate drept scheme piramidale și nu sunt neapărat frauduloase.

Cum funcționează o schemă piramidală

O persoană sau o companie inițiază o schemă piramidală prin recrutarea de investitori cu o ofertă de rentabilitate ridicată garantată. Pe măsură ce schema începe, cei mai timpurii investitori primesc o rată de rentabilitate ridicată, dar aceste câștiguri sunt plătite de noii recruți și nu reprezintă o rentabilitate a vreunei investiții reale.

Din momentul inițierii înșelătoriei, datoriile unei scheme piramidale încep să-și depășească activele. Singurul mod în care poate genera bogăție este promițând venituri extraordinare noilor recruți; singurul mod în care aceste profituri primesc plăți este prin obținerea de investitori suplimentari. Invariabil, aceste scheme își pierd abur și piramida se prăbușește.

Istoria schemelor piramidale

Prima schemă piramidală a fost creată de italo-americanul Charles Ponzi în 1919. Ponzi a fondat Securities Exchange Company în acel an, cu promisiunea investitorilor de a-și dubla banii în 90 de zile. Pe măsură ce Ponzi a continuat să atragă noi investitori, a folosit acei bani pentru a le plăti primilor investitori dublarea investiției. După cum sa menționat compania, Ponzi aducea 1 milion de dolari pe săptămână.

În iulie 2020, ziarele au subliniat în cele din urmă defectele „afacerii” lui Ponzi, iar în acel an el a fost în cele din urmă falimentat. El adusese 15 milioane de dolari din schemă. Ponzi a intrat în închisoare pentru frauda sa și apoi a tăcut timp de un deceniu, doar pentru a reapare în Florida, unde a condus o altă schemă piramidală axată pe tranzacții cu terenuri.

În ciuda faptului că Ponzi este cel al cărui nume este asociat cu acest tip de schemă piramidală, se pare că actul a fost comis pentru prima dată de Sarah Howe în Boston în 1879. Howe a creat Depozitul Doamnelor cu scopul de a ajuta femeile să-și investească banii. Ea a susținut că depozitele investitorilor vor fi dublate în nouă luni. Boston Daily Advertiser a dezvăluit escrocheria ei și Howe a ispășit în cele din urmă trei ani de închisoare, doar pentru a paria să iasă și a început o altă escrocherie pe care a condus-o timp de doi ani.

De la aceste scheme Ponzi timpurii, puține s-au schimbat. Investitorii sunt încântați de promisiunea unor randamente mari și rapide, investind fără a înțelege pe deplin vehiculul în care își pun banii.

Scheme piramidale de bază

O schemă piramidală este o variantă a schemei Ponzi, care oferă o promisiune de rentabilitate ridicată a investițiilor care nu sunt disponibile din tipurile tradiționale de investiții. În practică, structura schemelor piramidale îi determină pe alții să recruteze victime și să adune bani care în cele din urmă își fac drum spre vârful piramidei.

Într-o configurație tipică, o persoană recrutează o a doua persoană pentru a investi o anumită sumă de bani. Cea de-a doua persoană își recuperează investiția prin recrutarea de persoane sub ei pentru a investi în schemă.

Cu cât pot recruta mai mulți oameni sub ei, cu atât profitul lor este mai mare și un anumit procent din profiturile tuturor recrutorilor își urcă piramida pentru a-i îmbogăți pe recrutorii dinaintea lor. Fiecare persoană trebuie să recruteze un anumit număr de oameni. Procesul continuă până când există mai puțini oameni în partea de jos a piramidei și se prăbușește sub propria greutate.

În general, doar oamenii din partea de sus a piramidei obțin profituri semnificative, iar cei din partea de jos nu își recuperează niciodată investițiile.

Piramidele de afaceri

Pe fața lor, companiile de marketing pe mai multe niveluri sunt structurate ca o piramidă. Persoanele fizice au posibilitatea de a investi în propriile afaceri, care, aparent, distribuie un produs. Cu toate acestea, în cazul unor companii, adevărata oportunitate de profit nu vine din vânzarea produselor, ci din determinarea altora să cumpere în propria afacere, cu un procent din investiție urcând în ierarhia recrutorilor.

Aceste companii includ Amway, Rodan + Fields și Tupperware. Printre companiile de marketing pe mai multe niveluri care vor fi investigate ca o schemă piramidală se numără Herbalife Ltd. Distribuitorii Herbalife pot câștiga bani doar vânzând produsele companiei, dar trebuie să cumpere și să vândă produse în valoare de mii de dolari înainte de a realiza un profit. . Criticii susțin că cei mai buni recrutori ai companiei primesc marea majoritate a profiturilor.

Autoritățile de reglementare au stabilit că o structură de marketing pe mai multe niveluri nu este frauduloasă dacă compania realizează majoritatea profiturilor din vânzarea de produse sau servicii către consumatorii finali, spre deosebire de recrutarea de noi agenți de vânzări și solicitarea acelor agenți să-și achiziționeze propriul inventar.

Exemplu de schemă piramidală

O schemă piramidală recentă și binecunoscută, de soiul Ponzi, a presupus căderea lui Bernie Madoff, care a promis și a îndeplinit adesea profituri aparent extraordinare ale investițiilor prin înrolarea de noi membri care să se despartă de banii lor. Madoff și-a recunoscut crimele și a fost condamnat la 150 de ani de închisoare, dar numai după ce mii de investitori au pierdut în mod colectiv miliarde de dolari în fraudă. Madoff a murit în spatele gratiilor în aprilie 2021, la vârsta de 82 de ani.

Madoff a susținut că strategia lui de investiție a fost strategia de conversie split-strike. Cu toate acestea, el doar depunea fonduri ale clienților într-un cont pe care îl folosea pentru a plăti clienții actuali care doreau să le răscumpere banii. Nu există nicio certitudine când Madoff și-a început planul, dar relatările indică 1991. Unii apropiați ai lui Madoff susțin că aceasta a început mai devreme. Madoff însuși a susținut că a fost convins de asta.

Madoff a reușit să atragă în mod constant noi investitori pentru a plăti investitorii răscumpărați din mai multe motive. Portofoliul său principal, public, consta doar din acțiuni sigure, de vârf. Randamentele sale au fost mari, aproximativ între 10% și 20%, și consistente, ceea ce a fost un punct cheie. Și a declarat că folosește o strategie de guler (conversie split-strike) care minimizează riscurile.

Securities and Exchange Commission (SEC) a început să-l investigheze pe Madoff și firma sa în 1999. În primul rând, analistul financiar Harry Markopolos și-a exprimat îngrijorarea, spunând că returnările lui Madoff nu sunt posibile, precum și furnizarea unei liste cu alte nereguli și susținând că Madoff conducea o schemă Ponzi.

În cele din urmă, firma lui Madoff aproape că a pierdut totul când răscumpărările au fost mari în 2005, dar abia când piața s-a întors în 2008 către o recesiune a fost imposibil pentru Madoff să continue să conducă schema. În total, Madoff a fraudat investitori în valoare de 17,5 miliarde de dolari, sau 65 de miliarde de dolari, inclusiv profiturile fictive.

Întrebări frecvente privind schema piramidală

Este un Sou Sou o schemă piramidală?

Da, a sou sou, un tip de club informal de economii, a fost folosit ca o schemă piramidală de escroci. A sou sou este un club de economii rotativ care există în principal în Africa de Vest și Caraibe. Acesta constă, de obicei, dintr-un grup mic de familie și prieteni care plătesc o sumă fixă ​​în fond sau cont și rotesc pe rând cine este plătit. Nu există dobândă și nu ești plătit mai mult decât ai pus. În această iterație originală, un sou sou nu este o schemă piramidală, cu toate acestea, escrocii au lansat cluburi false sou sou, cum ar fi The Circle Game, Blessing Loom , și Money Board. Ei promit randamente mai mari decât contribuția dvs. și se bazează pe atragerea de noi investitori pentru a plăti investitorii anteriori.

Cum poți descoperi o schemă piramidală?

Pentru a identifica o schemă piramidală, fiți sceptici față de investițiile care oferă randamente mari într-o perioadă scurtă de timp, cu risc redus. Dacă nu înțelegeți investiția sau cum sunt realizate profiturile, evitați-o. Dacă cineva pe care nu-l cunoști te invită la o investiție sau la un seminar, ar putea fi o fraudă. Investigați orice vânzător al unui produs de investiții folosind o varietate de instrumente, cum ar fi FINRA BrokerCheck. Asigurați-vă că investiția este înregistrată, dacă nu este, întrebați de ce.

Cum ieși dintr-o schemă piramidală?

Dacă considerați că o investiție este o schemă Ponzi, raportați-o imediat autorităților, inclusiv SEC, FINRA și autorităților de reglementare din statul dumneavoastră. Scoate-ți banii cât de repede poți. Când o faci, schema poate oferi oferte sau randamente mai mari, dar aceasta este doar o parte continuă a schemei.

Cum raportați o schemă piramidală?

Puteți raporta o schemă la SEC, FINRA și autoritatea statului dumneavoastră. Asociația Nord-Americană a Administratorilor de Valori Mobiliare furnizează o listă a administratorilor de valori mobiliare la care poți raporta.

Concluzia

O schemă piramidală este o formă comună de fraudă financiară bazată pe atragerea de noi investitori pentru a plăti investitorii timpurii. Cea mai cunoscută schemă piramidală este schema Ponzi. Pot exista variații, așa că atunci când faceți o investiție este important să faceți diligența necesară și să înțelegeți unde vă puneți banii. Dacă ceva arată neplăcut sau nu primiți răspunsuri clare de la vânzător, cel mai bine este întotdeauna să plecați. Dacă bănuiți vreo fraudă, există multe autorități care să vă raporteze suspiciunile.