Ce sunt rezervele statutare?
Rezervele statutare sunt fondurile pe care autoritățile de reglementare a asigurărilor de stat cer companiilor de asigurări care operează în statul lor să le mențină în orice moment. Scopul rezervelor statutare este de a contribui la asigurarea faptului că companiile de asigurări au lichidități adecvate disponibile pentru a onora toate cererile legitime formulate de asigurații lor.
Recomandări cheie
- Rezervele statutare sunt sumele minime de numerar și titluri de valoare ușor de tranzacționat pe care trebuie să le dețină companiile de asigurări.
- Acestea sunt mandatate conform reglementărilor de asigurări de stat.
- Companiile de asigurări sunt libere să-și stabilească rezervele statutare peste nivelul minim, folosind o abordare bazată pe principii.
Înțelegerea rezervelor statutare
Legea McCarran-Ferguson, adoptată de Congres în 1945, a dat statelor autoritatea de a reglementa companiile de asigurări. Pentru a face afaceri într-un stat, fiecare asigurător trebuie să fie autorizat de departamentul de asigurări al statului și să respecte regulile acestuia. Printre aceste reguli se numără câți bani trebuie să păstreze un asigurător în rezervă pentru a se asigura că își va putea plăti daunele viitoare.
Companiile de asigurări colectează prime de asigurare de la clienții lor și apoi investesc acele prime în contul lor general pentru a genera o rentabilitate a investiției (ROI). În teorie, asigurătorii ar putea fi tentați să investească o parte foarte mare din primele pe care le colectează pentru a-și maximiza rentabilitatea. Cu toate acestea, acest lucru le-ar putea lăsa cu numerar insuficient la îndemână pentru a satisface pretențiile făcute de clienții lor.
Pentru a preveni acest lucru, autoritățile de reglementare a asigurărilor de stat impun niveluri minime de lichiditate pe care companiile de asigurări trebuie să le mențină. Aceste rezerve statutare pot fi deținute fie în numerar, fie în titluri de valoare ușor de tranzacționat, care pot fi convertite în numerar în mod fiabil și cu un preaviz scurt.
Rezervele statutare se aplică unei game de produse de asigurare, inclusiv asigurări de viață, asigurări de sănătate, asigurări de bunuri și accidente, asigurări de îngrijire pe termen lung și contracte de anuitate. Cerințele pot varia de la un stat la altul și în funcție de tipul de produs de asigurare.
Metodele rezervelor statutare
În stabilirea nivelului rezervelor statutare, autoritățile de reglementare a asigurărilor de stat utilizează două abordări de bază.
Abordare bazată pe reguli
Prima dintre acestea este o abordare bazată pe reguli, în care asigurătorilor li se spune cât de mult din prime trebuie să păstreze în rezervă pe baza unor formule și ipoteze standardizate.
Abordare bazată pe principii
A doua abordare, cunoscută sub denumirea de abordare bazată pe principii, oferă asigurătorilor o mai mare libertate de a-și stabili rezervele. Mai exact, le permite să stabilească rezerve pe baza propriei experiențe, cum ar fi statisticile actuariale și comportamentul de daune anterioare al propriilor clienți, cu condiția ca acestea să fie la fel de mari sau mai mari decât rezervele stipulate în abordarea bazată pe reguli.
Important
Atunci când o companie de asigurări alege să păstreze rezerve care depășesc suma minimă cerută în cadrul abordării bazate pe reguli, acestea sunt denumite rezerve nestatutare sau voluntare.
Indiferent de abordarea utilizată pentru calcularea acestora, rezervele statutare vor determina, în general, companiile de asigurări să piardă din unele profituri potențiale. Cu toate acestea, ele beneficiază piețele de asigurări în ansamblu, oferind clienților de asigurări mai încrezători că asigurătorii lor vor putea face față unor circumstanțe economice dificile și vor fi în spatele polițelor lor.
Exemplu de rezerve statutare
Luați în considerare cazul asigurărilor XYZ. În conformitate cu cerințele de rezervă statutare ale autorității sale de reglementare a asigurărilor de stat, XYZ ar trebui să păstreze 50 de milioane de dolari în rezervă pe baza abordării bazate pe reguli. Cu toate acestea, după ce a luat în considerare peisajul competitiv din starea sa și a revizuit performanța trecută a portofoliului său de asigurări, XYZ a decis să utilizeze abordarea bazată pe principii și să-și stabilească rezervele statutare peste nivelul minim necesar.
Deși rezervele suplimentare l-ar costa probabil în ceea ce privește pierderea veniturilor din investiții, XYZ a considerat că această abordare mai conservatoare i-ar consolida imaginea de asigurător responsabil și o va face bine poziționată pentru a naviga în orice potențială recesiune sau alte obstacole economice.
