Care este rata cheie?
Rata cheie este rata specifică a dobânzii care determină ratele de împrumut bancar și costul creditului pentru debitori. Cele două rate cheie ale dobânzii din SUA sunt rata de actualizare și rata fondurilor federale. Acestea sunt rate care sunt stabilite, direct sau indirect, de Rezerva Federală, pentru a influența creditarea și oferta de bani și credit în economie.
Recomandări cheie
- Rata cheie determină ratele de împrumut pentru bănci, precum și costul creditului pentru debitori.
- Cele două tipuri de rate-cheie sunt rata de actualizare și rata fondurilor federale.
- Rata cheie va determina rata la care bancile se pot imprumuta pentru a-si mentine nivelul rezervelor.
- Rezerva Federală poate influența rata la care băncile pot împrumuta bani pentru a extinde sau contracta economia națională.
Înțelegerea ratei cheie
Rata cheie este rata dobânzii la care băncile se pot împrumuta atunci când nu ating rezervele obligatorii. Aceștia se pot împrumuta de la alte bănci sau direct de la Rezerva Federală pentru o perioadă foarte scurtă de timp. Rata la care băncile pot împrumuta de la alte bănci se numește rata fondurilor federale. Rata cu care băncile împrumută de la Rezerva Federală se numește rata de actualizare.
Atunci când un procent mare de titulari de cont decid să-și retragă fondurile de la o bancă, banca se poate confrunta cu probleme de lichiditate sau cu fonduri insuficiente. Aceasta înseamnă că nu toți clienții s-ar putea să își retragă banii atunci când sunt solicitați, deoarece banca nu are banii pe care îi datorează. Acest lucru se întâmplă deoarece Rezerva Federală menține un sistem bancar cu rezerve fracționale, care impune băncilor să păstreze doar un mic procent din depozitele lor în numerar – cunoscut și sub numele de rezerve obligatorii.
Atunci când depozitați sume mari de bani în orice bancă, este important să rețineți că rezervele lor disponibile în orice moment pot influența suma de numerar pe care o puteți retrage imediat.
consideratii speciale
Ratele cheie sunt unul dintre instrumentele principale folosite de Sistemul Rezervelor Federale pentru implementarea politicii monetare. Atunci când Rezerva Federală dorește să extindă masa monetară în economie, va cumpăra de obicei obligațiuni de pe piața deschisă cu bani nou creați, folosind evaluatorul fondurilor federale pentru a măsura volumul și viteza obligațiunilor achiziționate necesare. Când Rezerva Federală se află într-o fază de contracție, va crește ratele pentru a crește costul împrumuturilor.
Rezerva Federală este capabilă să controleze masa monetară prin ajustarea ratei cheie, deoarece rata principală depinde de rata cheie. Rata principală este rata de referință oferită de bănci consumatorilor. Ca regulă generală, rata principală națională este de obicei cu aproximativ 3 puncte procentuale peste rata fondurilor federale. Dacă rata fondurilor federale crește după creșterea ratei de actualizare, băncile își vor modifica ratele prime pentru a reflecta această modificare. Prin urmare, vor crește și ratele la creditele de consum, cum ar fi ratele ipotecare și ratele cardurilor de credit.
Atunci când ratele cheie cresc, costul împrumuturilor de consum crește, determinând consumatorii să economisească mai mult și să cheltuiască mai puțin, determinând astfel economia să se contracte. Scăderea ratelor cheie va scădea costul împrumuturilor și va determina o scădere a economisirii și o creștere a cheltuielilor – extinderea economiei.
Tipuri de rate cheie
Rata fondurilor alimentare este rata pe care băncile o percep reciproc pentru împrumuturile utilizate pentru a-și îndeplini cerințele de rezervă. Această rată guvernează împrumutul overnight a fondurilor puse la dispoziție băncilor din sectorul privat, uniunilor de credit și altor instituții de credit. Dacă o bancă decide să se împrumute direct de la Rezerva Federală, i se percepe rata de actualizare.
Rezerva Federală stabilește rata de actualizare. Dacă rata de actualizare este majorată, băncile sunt reticente să se împrumute, având în vedere că costul împrumutului a fost stabilit mai mare. În această situație, băncile vor constitui rezerve și vor împrumuta mai puțini bani persoanelor fizice și întreprinderilor. Pe de altă parte, dacă Fed reduce rata de actualizare, costul împrumutului va fi mai ieftin pentru bănci, ceea ce le va face să împrumute mai mulți bani și să împrumute mai multe fonduri pentru a-și îndeplini cerințele de rezervă.
