Care este raportul de intervale de apărare (DIR)?
Raportul intervalului defensiv (DIR), numit și perioada de interval defensiv (DIP) sau intervalul de apărare de bază (BDI), este o măsură financiară care indică numărul de zile în care o companie poate funcționa fără a fi nevoie să acceseze active imobilizate, pe termen lung. active a căror valoare integrală nu poate fi obținută în cursul exercițiului contabil curent sau resurse financiare externe suplimentare.
Alternativ, aceasta poate fi văzută ca durata de funcționare a unei companii în timp ce se bazează numai pe active lichide. DIR este uneori privit ca un raport al eficienței financiare, dar cel mai adesea este considerat un raport de lichiditate.
Recomandări cheie
- Raportul intervalului defensiv (DIR) urmărește să calculeze câte zile poate funcționa o companie în timp ce se bazează doar pe active lichide.
- Activele curente sunt comparate cu cheltuielile zilnice pentru a determina raportul intervalului defensiv.
- Raportul intervalului defensiv poate fi vizualizat în timp pentru a determina dacă tamponul de lichiditate al unei companii pentru a-și acoperi cheltuielile crește sau scade.
- Mulți analiști consideră că raportul interval defensiv (DIR) este mai util decât raportul rapid sau raportul curent, deoarece compară activele cu cheltuielile reale și nu cu pasivele.
- Deși este de preferat un număr DIR mai mare, nu există un număr specific care să indice ce este corect sau mai bine să urmăriți.
Înțelegerea raportului de intervale de apărare (DIR)
DIR este considerat de unii analiști de piață a fi un raport de lichiditate mai util decât raportul rapid standard sau raportul curent, datorită faptului că compară activele cu cheltuielile, mai degrabă decât activele cu pasivele. DIR este utilizat în mod obișnuit ca un raport suplimentar de analiză financiară, împreună cu raportul curent sau rapid, pentru a evalua sănătatea financiară a unei companii, deoarece pot exista DIR și valori ale raportului rapid sau curent substanțial diferite dacă, de exemplu, o companie are o valoare mare. număr de cheltuieli, dar datorii mici sau deloc.
DIR se numește raportul intervalului defensiv deoarece calculul său implică activele curente ale unei companii, care sunt cunoscute și ca active defensive. Activele defensive constau din numerar, echivalente de numerar, cum ar fi obligațiuni sau alte investiții, și alte active care pot fi ușor convertite în numerar, cum ar fi conturile de creanță.
De exemplu, dacă o companie are 100.000 USD în numerar, 50.000 USD în valori mobiliare tranzacționabile și 50.000 USD în creanțe, aceasta are un total de 200.000 USD în active defensive. Dacă cheltuielile operaționale zilnice ale companiei sunt egale cu 5.000 USD, valoarea DIR este de 40 de zile: 200.000 / 5.000.
Bineînțeles, un număr DIR mai mare este considerat bun, deoarece nu numai că arată că o companie se poate baza pe propriile sale finanțe, dar îi oferă și timp suficient pentru a evalua alte opțiuni semnificative în plata cheltuielilor. Acestea fiind spuse, nu există un număr specific care să fie considerat cel mai bun sau potrivit pentru un DIR. Adesea, merită să comparați DIR-ul diferitelor companii din aceeași industrie pentru a vă face o idee despre ceea ce este adecvat, ceea ce ar ajuta, de asemenea, să determinați care companii ar putea fi investiții mai bune.
Formula pentru raportul de intervale de apărare (DIR)
Formula de calcul a DIR este:
DIR (exprimat ca număr de zile) = active curente/cheltuieli operaționale zilnice
Unde
Active circulante = numerar + titluri tranzacționabile + creanțe nete
Cheltuieli operaționale zilnice = (cheltuieli anuale de exploatare – cheltuieli necash) / 365
Avantajele raportului de intervale de apărare (DIR)
DIR este un instrument util în evaluarea sănătății financiare a unei companii, deoarece oferă o măsurătoare reală în număr de zile. În acest mod, o companie știe exact cât timp își poate desfășura activitatea, acoperind cheltuielile operaționale zilnice, fără a întâmpina nicio dificultăți financiare care ar impune, probabil, să acceseze fonduri suplimentare, fie prin intermediul unei noi investiții în capitaluri proprii, fie printr-un împrumut bancar, fie prin vânzarea de bani pe termen lung. – active pe termen. Acest lucru este extrem de important în gestionarea sănătății sale financiare, deoarece își poate gestiona bilanțul înainte de a fi nevoit să își asume datorii nedorite.
În această privință, poate fi considerată o măsură de lichiditate mai utilă de examinat decât raportul actual, care, deși oferă o comparație clară a activelor unei companii cu pasivele sale, nu oferă nicio indicație definitivă asupra cât timp poate funcționa financiar fără o companie. întâmpinând probleme semnificative în ceea ce privește operațiunile simple de zi cu zi.
