Ce este un raport cheie?
Raportul cheie este numele dat oricărui raport financiar care este considerat deosebit de eficient în măsurarea, ilustrarea și rezumarea situațiilor financiare ale unei companii în raport cu concurenții sau colegii săi.
Investitorii și companiile se bazează tot timpul pe rate cheie pentru a obține o imagine instantanee a lichidității, eficienței, profitabilității și așa mai departe. Fiecare raport cheie se concentrează pe un anumit aspect al companiei, ceea ce înseamnă că este adesea necesar să consultați mai multe dintre ele pentru a vă face o idee mai completă despre cum se descurcă subiectul. Cei care sunt într-o sănătate financiară sănătoasă vor avea rate superioare celor care au performanțe slabe.
Recomandări cheie
- Indicatorii cheie sunt indicatori financiari primari utilizați pentru a ilustra și a rezuma situația financiară curentă a unei companii.
- Acestea sunt produse prin compararea diferitelor elemente rând din situațiile financiare ale subiectului.
- Analiștii și investitorii folosesc indicatori cheie pentru a vedea cum se compară companiile față de colegii lor.
- Există o mulțime de indicatori financiari la dispoziție, iar determinarea care sunt cheie variază în funcție de opinie și tipul de companie analizată.
Cum funcționează un raport cheie
Rapoartele cheie preiau date din situațiile financiare ale unei companii, cum ar fi bilanțul, contul de profit și pierderea acesteia și situația fluxurilor de numerar, apoi le compară cu alte elemente. Aceste numere sunt apoi calculate împreună pentru a produce un raport care reprezintă aspecte cheie ale tabloului financiar al companiei, cum ar fi lichiditatea, profitabilitatea, utilizarea datoriei și puterea câștigurilor.
Există o mulțime de indicatori financiari la dispoziție, iar determinarea care sunt cheie variază în funcție de opinie și popularitate. Unele dintre cele mai răspândite rapoarte includ:
- Rata capitalului de lucru: Activele curente sunt împărțite la pasivele curente pentru a stabili cât de capabilă este o companie de a-și îndeplini obligațiile financiare curente.
- Raportul preț-câștiguri (P/E): Împărțiți prețul actual al acțiunilor la câștigul pe acțiune (EPS) pentru a determina prețul pe care investitorii îl plătesc pentru 1 USD din profitul unei companii.
- Rentabilitatea activelor (ROA): Împărțiți venitul net la totalul activelor pentru a descoperi procentul din profit pe care îl câștigă o companie în raport cu resursele pe care le are la dispoziție.
- Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE): Împărțiți venitul net la capitalul propriu pentru a vedea cât de eficient este utilizat capitalul investitorului de către conducerea companiei.
Nu toate companiile operează în același mod, așa că rapoartele utilizate în mod obișnuit tind să varieze în funcție de industrie. Cu alte cuvinte, rapoartele aplicate pentru a compara cel mai bine companiile de tehnologie nu vor fi aceleași cu cele folosite pentru a compara în mod eficient băncile.
În cazul celui din urmă, este tipic să se utilizeze raportul capital/active, raportul rezervelor de pierderi din credite/împrumuturile totale și raportul de lichiditate. Pe de altă parte, pentru acțiunile tehnologice, analiștii și investitorii preferă de obicei să examineze raportul preț-vânzări (P/S), randamentul capitalului de cercetare (RORC) și așa mai departe.
Exemplu de raport cheie
Sam este analist la XYZ Research și dorește să afle mai multe despre ABC Corp. Merge pe site-ul de relații cu investitorii ABC Corp și descarcă cele mai recente situații financiare ale acesteia.
Sam vrea să afle cât de eficientă este ABC Corp în gestionarea cheltuielilor pentru a genera profituri. Analizând venitul net, vânzările, costurile operaționale, conturile de plătit și cifrele activelor nete, Sam calculează unele dintre ratele cheie de profitabilitate ale ABC Corp, cum ar fi ROA și marja de profit.
Avantajele și dezavantajele unui raport cheie
Rapoartele cheie reprezintă un pas esențial în determinarea sănătății financiare a unei companii, precum și în stabilirea prețului corect de către investitori. Când sunt utilizate corect, acestea ne pot ajuta să identificăm punctele forte și punctele slabe ale fiecărei companii și să descoperim cum se compară cu colegii săi.
Important
Ar trebui făcute comparații cu companii care se află în aceeași industrie și, în mod ideal, au modele de afaceri similare.
Acestea fiind spuse, investitorii trebuie să fie atenți atunci când folosesc ratele cheie. Aplicarea doar a unuia sau a două nu este de obicei suficientă pentru a obține o imagine completă. O companie poate fi rareori evaluată sau analizată corespunzător folosind doar un singur raport izolat.
Mai mult, merită să țineți cont de faptul că companiile pot adera la diferite practici contabile, ceea ce le face mai greu de comparat. O combinație de rapoarte ar trebui utilizată împreună unul cu celălalt după ce s-a determinat care sunt cele mai potrivite pentru un caz dat.
