Care este randamentul procentual anual (APY)?
Randamentul procentual anual (APY) este rata reală de rentabilitate obținută pe o investiție, ținând cont de efectul dobânzii compuse. Spre deosebire de dobânda simplă, dobânda compusă este calculată periodic, iar suma este imediat adăugată la sold. Cu fiecare perioadă care merge înainte, soldul contului devine puțin mai mare, astfel încât dobânda plătită pentru sold crește și ea.
Recomandări cheie
- APY este rata reală de rentabilitate care va fi câștigată într-un an dacă dobânda este compusă.
- Dobânda compusă se adaugă periodic la totalul investit, crescând soldul. Aceasta înseamnă că fiecare plată a dobânzii va fi mai mare, pe baza soldului mai mare.
- Cu cât dobânda este compusă mai des, cu atât rata va fi mai mare.
Formula și calculul APY
APY standardizează rata de rentabilitate. Face acest lucru indicând procentul real de creștere care va fi câștigat în dobândă compusă, presupunând că banii sunt depuși timp de un an. Formula pentru calcularea APY este:
Unde:
- r = rata perioadei
- n = numărul de perioade de compus
Ce vă poate spune APY anual
Orice investiție este în cele din urmă judecată după rata de rentabilitate, fie că este vorba despre un certificat de depozit (CD), o cotă de acțiuni sau o obligațiune de stat. Rata rentabilității este pur și simplu procentul de creștere a unei investiții într-o anumită perioadă de timp, de obicei un an. Dar ratele rentabilității pot fi dificil de comparat între diferite investiții dacă au perioade de capitalizare diferite. Unul se poate compus zilnic, în timp ce altul se compune trimestrial sau semestrial.
Compararea ratelor de rentabilitate prin simpla precizare a valorii procentuale a fiecăreia pe parcursul unui an dă un rezultat inexact, deoarece ignoră efectele dobânzii compuse. Este esențial să știm cât de des are loc această combinare, deoarece cu cât un depozit se formează mai des, cu atât investiția crește mai repede. Acest lucru se datorează faptului că, de fiecare dată când se combină, dobânda câștigată în acea perioadă este adăugată la soldul principalului și plățile viitoare ale dobânzii sunt calculate pe acea sumă mai mare a principalului.
Băncile din SUA sunt obligate să includă APY atunci când își fac publicitate conturilor purtătoare de dobândă. Aceasta le spune clienților potențiali exact câți bani va câștiga un depozit dacă este depus timp de 12 luni.
Comparând APY pe două investiții
Să presupunem că vă gândiți dacă să investiți într-o obligațiune cu cupon zero pe un an care plătește 6% la scadență sau într-un cont de piață monetară cu randament ridicat care plătește 0,5% pe lună cu capitalizare lunară.
La prima vedere, randamentele par egale deoarece 12 luni înmulțite cu 0,5% este egal cu 6%. Cu toate acestea, atunci când efectele compusului sunt incluse prin calcularea APY, investiția pe piața monetară are de fapt randamente (1 + .005)^12 – 1 = 0.06168 = 6.17%.
Compararea a două investiții în funcție de ratele lor simple ale dobânzii nu funcționează, deoarece ignoră efectele dobânzii compuse și cât de des are loc această combinare.
APY vs. APR
APY este similar cu rata procentuală anuală (DAE) utilizată pentru împrumuturi. DAE reflectă procentul efectiv pe care împrumutatul îl va plăti pe parcursul unui an în dobândă și comisioane pentru împrumut. APY și APR sunt ambele măsuri standardizate ale ratelor dobânzii exprimate ca o rată procentuală anualizată.
Cu toate acestea, APY ia în considerare dobânda compusă, în timp ce APR nu. În plus, ecuația pentru APY nu încorporează comisioanele de cont, ci doar perioadele compuse. Acesta este un aspect important pentru un investitor, care trebuie să ia în considerare orice comisioane care vor fi scăzute din randamentul total al unei investiții.
1:53
APR vs. APY: Care este diferența?
Exemplu de APY
Dacă ați depus 100 USD pentru un an cu o dobândă de 5% și depozitul dvs. a fost compus trimestrial, la sfârșitul anului ați avea 105,09 USD. Dacă ați fi plătit dobândă simplă, ați fi avut 105 USD.
APY ar fi (1 + .05/4) * 4 – 1 = .05095 = 5.095%.
Plătește 5% pe an dobândă compusă trimestrial, iar aceasta se ridică la 5,095%. Nu este prea dramatic. Cu toate acestea, dacă ați lăsat acei 100 USD timp de patru ani și ar fi fost adunați trimestrial, atunci suma depozitului dvs. inițial ar fi crescut la 121,99 USD. Fără combinare ar fi fost 120 USD.
X = D(1 + r/n)n*y
= 100 USD(1 + .05/4)4*4
= 100 USD (1,21989)
= 121,99 USD
Unde:
- X = suma finală
- D = Depozit Inițial
- r = rata perioadei
- n = numărul de perioade de capitalizare pe an
- y = numărul de ani
Cum se calculează APY?
APY standardizează rata de rentabilitate. Face acest lucru indicând procentul real de creștere care va fi câștigat în dobândă compusă, presupunând că banii sunt depuși timp de un an. Formula pentru calcularea APY este: (1+r/n)n – 1, unde r = rata perioadei și n = numărul de perioade de compus.
Cum poate APY să asiste un investitor?
Orice investiție este în cele din urmă judecată după rata de rentabilitate, fie că este vorba despre un certificat de depozit, o acțiune sau o obligațiune de stat. APY permite unui investitor să compare diferite randamente pentru diferite investiții pe bază de mere la mere, permițându-i să ia o decizie mai informată.
Care este diferența dintre APY și APR?
APY calculează acea rată câștigată într-un an dacă dobânda este compusă și este o reprezentare mai exactă a ratei reale de rentabilitate. DAE include orice comisioane sau costuri suplimentare asociate tranzacției, dar nu ia în considerare cumularea dobânzii într-un anumit an. Mai degrabă, este o simplă rată a dobânzii.
