Ce este puterea de cumpărare?
Puterea de cumpărare este valoarea unei monede exprimată în numărul de bunuri sau servicii pe care o unitate de bani le poate cumpăra. Se poate slăbi în timp din cauza inflației. Asta pentru că prețurile în creștere scad efectiv numărul de bunuri sau servicii pe care le poți cumpăra. Puterea de cumpărare este cunoscută și ca puterea de cumpărare a unei monede.
În termeni de investiții, puterea de cumpărare sau de cumpărare este valoarea în dolari a creditului disponibil unui client pe baza titlurilor de valoare marginabile existente în contul de brokeraj al clientului.
Recomandări cheie
- Puterea de cumpărare este cantitatea de bunuri sau servicii pe care o unitate monetară le poate cumpăra la un moment dat.
- Inflația erodează puterea de cumpărare a unei monede în timp.
- Băncile centrale ajustează ratele dobânzilor pentru a încerca să mențină prețurile stabile și să mențină puterea de cumpărare.
- O măsură din SUA a puterii de cumpărare este Indicele prețurilor de consum (IPC).
- Globalizarea a legat monedele mai strâns decât oricând, astfel încât protejarea puterii de cumpărare la nivel mondial este crucială.
1:17
Ce este puterea de cumpărare?
Înțelegerea puterii de cumpărare
Inflația reduce puterea de cumpărare a unei monede și ceea ce poate cumpăra acea monedă. Pierderea puterii de cumpărare are ca efect o creștere a prețurilor. Pentru a măsura puterea de cumpărare în sensul economic tradițional, puteți compara prețul unui bun sau serviciu cu un indice de preț, cum ar fi Indicele prețurilor de consum (IPC).
O modalitate de a te gândi la puterea de cumpărare este să-ți imaginezi că ai făcut același salariu pe care l-a făcut bunicul tău acum 40 de ani. Astăzi, ai avea nevoie de un salariu mult mai mare pentru a menține aceeași calitate a vieții.
În același mod, un cumpărător de locuințe care caută locuințe în urmă cu 10 ani în intervalul de prețuri de la 300.000 USD la 350.000 USD avea mai multe și mai bune opțiuni de luat în considerare decât oamenii au acum în același interval de preț.
Puterea de cumpărare afectează fiecare aspect al economiei, de la consumatori care cumpără bunuri la investitori care cumpără acțiuni și până la prosperitatea economică a unei țări.
Atunci când puterea de cumpărare a unei monede scade din cauza inflației excesive, pot apărea consecințe economice negative grave. Acestea pot include un cost mai ridicat al vieții, rate mai mari ale dobânzilor care afectează piața globală și scăderea ratingurilor de credit. Toți acești factori pot contribui la o criză economică.
Puterea de cumpărare și IPC
Guvernele instituie politici și reglementări pentru a proteja puterea de cumpărare a unei monede și pentru a menține o economie sănătoasă. De asemenea, monitorizează datele economice pentru a fi la curent cu condițiile în schimbare. De exemplu, Biroul de Statistică a Muncii din SUA (BLS) măsoară modificările prețurilor și anunță acele modificări cu IPC.
IPC este una dintre măsurile inflației și ale puterii de cumpărare. Acesta calculează modificarea mediei ponderate a prețurilor bunurilor și serviciilor de consum și, în special, a transportului, alimentelor și asistenței medicale, la un moment dat. IPC poate indica modificări ale costului vieții, precum și deflație.
IPC este doar o măsură oficială a puterii de cumpărare în SUA
Paritatea prețului de achiziție
Un concept legat de puterea de cumpărare este paritatea prețului de cumpărare (PPP). PPP este o teorie economică care estimează valoarea cu care un articol ar trebui ajustat pentru paritate, având în vedere cursurile de schimb ale două țări. PPP poate fi utilizat pentru a compara activitatea economică a țărilor, nivelul veniturilor și alte date relevante privind costul vieții sau posibilele rate ale inflației și deflației.
Programul de comparație internațională al Băncii Mondiale publică date privind paritățile puterii de cumpărare între diferite țări.
Pierderea sau câștigul puterii de cumpărare
Pierderea sau câștigul puterii de cumpărare se referă la scăderea sau creșterea a cât pot cumpăra consumatorii cu o anumită sumă de bani. Consumatorii pierd puterea de cumpărare atunci când prețurile cresc. Ei câștigă putere de cumpărare atunci când prețurile scad.
Cauzele pierderii puterii de cumpărare pot include reglementările guvernamentale, inflația și dezastrele naturale și provocate de om. Cauzele creșterii puterii de cumpărare includ deflația și inovația tehnologică.
Un exemplu de câștig de putere de cumpărare ar fi dacă laptopurile care costau 1.000 de dolari în urmă cu doi ani ar costa astăzi 500 de dolari. În absența inflației, 1.000 de dolari vor cumpăra acum un laptop plus încă 500 de dolari de bunuri.
Marea inflație din anii 1970 până la începutul anilor 1980 a devastat puterea de cumpărare și nivelul de trai al americanilor. Rata inflației a crescut vertiginos la 14%.
Exemple de putere de cumpărare
Germania După Primul Război Mondial
Exemplele istorice de inflație severă și hiperinflație (care pot distruge puterea de cumpărare a unei monede) ne pot arăta diferitele cauze și efecte ale unor astfel de fenomene. Uneori, războaiele scumpe și devastatoare vor provoca un colaps economic, în special pentru țara în pierdere. Acest lucru s-a întâmplat Germaniei după Primul Război Mondial.
După Primul Război Mondial din anii 1920, Germania a trecut prin dificultăți economice extreme și o hiperinflație aproape fără precedent, datorată în parte a sumei enorme de despăgubiri pe care Germania a trebuit să le plătească.
Neputând plăti aceste despăgubiri cu marca germană suspectă, Germania a tipărit bancnote pe hârtie pentru a cumpăra valute străine, ceea ce a dus la rate ridicate ale inflației care au făcut ca marca germană să nu aibă valoare, cu o putere de cumpărare inexistentă.
Criza financiară din 2008
Efectele pierderii puterii de cumpărare ca urmare a crizei financiare globale din 2008 și a crizei datoriilor suverane europene sunt amintite până astăzi. Datorită globalizării sporite și introducerii monedei euro, monedele sunt indisolubil legate, iar problemele economice pot depăși granițele geografice. Drept urmare, guvernele din întreaga lume instituie politici pentru a controla inflația, a proteja puterea de cumpărare și a preveni recesiunile.
De exemplu, în 2008, Rezerva Federală a SUA a menținut ratele dobânzilor aproape de zero și a instituit un plan numit relaxare cantitativă (QE). Relaxarea cantitativă, inițial controversată, a făcut ca Sistemul Rezervelor Federale din SUA (Fed) să cumpere titluri de stat și alte titluri de piață pentru a crește masa monetară și a scădea ratele dobânzilor.
Creșterea capitalului a stimulat creșterea creditării și a creat mai multă lichiditate. SUA și-au oprit politica de relaxare cantitativă odată ce economia s-a stabilizat.
Banca Centrală Europeană (BCE) a urmărit, de asemenea, relaxarea cantitativă pentru a ajuta la stoparea deflației în zona euro după criza datoriilor suverane europene și pentru a consolida puterea de cumpărare a euro.
Uniunea Economică și Monetară Europeană a stabilit reglementări stricte în zona euro referitoare la raportarea cu acuratețe a datoriilor suverane, a inflației și a altor date financiare. Ca regulă generală, țările încearcă să mențină inflația fixă la o rată de 2%. Nivelurile moderate ale inflației sunt acceptabile. Nivelurile ridicate ale deflației pot duce la stagnarea economică.
consideratii speciale
Investiții care protejează împotriva riscului puterii de cumpărare
Pensionarii pot fi deosebit de conștienți de pierderea puterii de cumpărare, deoarece mulți dintre ei trăiesc dintr-o sumă fixă de bani. Ei trebuie să se asigure că investițiile lor câștigă o rată de rentabilitate egală sau mai mare decât rata inflației, astfel încât valoarea cuibului lor să nu scadă în fiecare an.
Titlurile de creanță și investițiile cu rate fixe de rentabilitate sunt cele mai susceptibile la riscul puterii de cumpărare sau la inflație. Anuitățile fixe, certificatele de depozit (CD) și obligațiunile de trezorerie se încadrează în această categorie. De exemplu, o obligațiune pe termen lung cu o rată fixă scăzută de rentabilitate ar putea să nu vă sporească investiția în perioadele de inflație.
Unele investiții sau strategii de investiții pot ajuta la protejarea investitorilor împotriva riscului puterii de cumpărare. De exemplu, titlurile de Trezorerie protejate împotriva inflației (TIPS) se ajustează pentru a ține pasul cu creșterea prețurilor. Mărfurile precum petrolul și metalele pot menține puterea de stabilire a prețurilor în perioadele de inflație.
Ce este puterea de cumpărare?
Puterea de cumpărare se referă la cât de mult poți cumpăra cu banii tăi. Pe măsură ce prețurile cresc, banii tăi pot cumpăra mai puțin. Pe măsură ce prețurile scad, banii tăi pot cumpăra mai mult.
Cum erodează inflația puterea de cumpărare?
Inflația este creșterea treptată a prețurilor unei game largi de produse și servicii. Dacă inflația persistă la un nivel ridicat sau scăpa de sub control, îți poate consuma puterea de cumpărare – ceea ce poți cumpăra cu banii pe care îi ai. Același produs care costa 2 USD în urmă cu șase luni ar putea costa acum 4 USD, din cauza inflației. Această creștere a prețurilor, la rândul său, poate eroda economiile oamenilor și, în consecință, nivelul lor de trai.
Ce este indicele prețurilor de consum?
IPC măsoară prețurile anumitor bunuri și servicii de consum în timp pentru a discerne modificările prețurilor care indică inflația. Prețurile pentru aceste bunuri și servicii sunt obținute de la consumatorii americani prin sondajul privind cheltuielile consumatorului realizat de Biroul de recensământ pentru Biroul de Statistică a Muncii (care publică IPC).
Concluzia
Investitorii de lungă durată știu că pierderea puterii de cumpărare le poate afecta foarte mult investițiile. Creșterea inflației afectează puterea de cumpărare prin scăderea numărului de bunuri sau servicii pe care le puteți achiziționa cu banii tăi.
Investitorii trebuie să caute modalități de a obține un randament mai mare decât rata actuală a inflației. Investitorii mai avansați pot urmări economiile internaționale pentru efectul potențial asupra investițiilor lor pe termen lung.
