Pro forma

Ce este Pro Forma?

Pro formaun termen latin care înseamnă „de dragul formei” sau „ca o chestiune de formă”, este o metodă de calcul a rezultatelor financiare folosind anumite proiecții sau prezumții.

Situațiile financiare pro forma nu sunt calculate folosind principiile contabile standard acceptate în general (GAAP) și de obicei omit cheltuielile unice care nu fac parte din operațiunile normale ale companiei, cum ar fi costurile de restructurare în urma unei fuziuni. În esență, o situație financiară pro forma poate exclude tot ceea ce o companie consideră că ascunde acuratețea perspectivelor sale financiare și poate fi o informație utilă pentru a ajuta la evaluarea perspectivelor viitoare ale unei companii.

Înțelegerea Pro Forma

Prezumțiile despre condițiile ipotetice care au avut loc în trecut și/sau pot apărea în viitor sunt utilizate pentru a proiecta rezultatul cel mai probabil pentru rezultatele corporative în rapoarte cunoscute sub denumirea de situații financiare pro forma. De exemplu, un buget este o variație a unei situații financiare pro forma, deoarece anticipează, pe baza anumitor ipoteze, afluxul de venituri estimate și ieșirea de fonduri pentru o perioadă viitoare definită, de obicei un an fiscal.

În esență, declarațiile pro forma prezintă rezultatelor corporative așteptate celor din afară și apar adesea în propunerile de investiții. O declarație de venit pro forma este o situație financiară care utilizează metoda de calcul pro forma, în principal pentru a atrage atenția potențialilor investitori asupra unor cifre specifice atunci când o companie emite un anunț de câștig. Companiile pot, de asemenea, să elaboreze declarații pro forma pentru a evalua valoarea potențială a câștigurilor unei schimbări de afaceri propuse, cum ar fi o achiziție sau o fuziune.

Investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că situațiile financiare pro forma ale unei companii pot conține cifre sau calcule care nu sunt în conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP). Uneori, cifrele pro forma diferă foarte mult de cele generate într-un cadru GAAP, deoarece rezultatele pro forma vor face ajustări la numerele GAAP pentru a evidenția aspecte importante ale performanței operaționale a companiei.

Tipuri de Pro Forma

În contabilitatea financiară, pro forma se referă la un raport al câștigurilor companiei care exclude tranzacțiile neobișnuite sau nerecurente. Cheltuielile excluse ar putea include scăderea valorilor investițiilor, costurile de restructurare și ajustările efectuate în bilanțul companiei care remediază erorile contabile din anii anteriori.

Între timp, în contabilitatea managerială, contabilii elaborează situații financiare întocmite în metoda pro forma înainte de o tranzacție planificată, cum ar fi o achiziție, o fuziune, o modificare a structurii capitalului sau o nouă investiție de capital. Aceste modele prognozează rezultatul așteptat al tranzacției propuse, punând accent pe veniturile nete estimate, fluxurile de numerar și impozitele. Managerii sunt apoi capabili să ia decizii de afaceri pe baza beneficiilor și costurilor potențiale.

Istoria Pro Forma

Finanțarea pro forma din Statele Unite a crescut la sfârșitul anilor 1990, când companiile dot-com au folosit metoda pentru a face ca pierderile să pară ca profituri sau, cel puțin, pentru a dezvălui câștiguri mult mai mari decât cele indicate prin metodele contabile US GAAP.

Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) a răspuns prin avertizând că companiile cotate la bursă raportează și publică și rezultatele financiare bazate pe US GAAP. SEC a clarificat, de asemenea, că ar considera că folosirea rezultatelor pro forma pentru a interpreta greșit rezultatele bazate pe GAAP și pentru a induce în eroare investitorii este frauduloasă și pedepsită prin lege.

Exemplu Pro Forma

Astăzi, există mai multe locuri în care puteți găsi un șablon standard pentru generarea unei situații financiare pro forma, cum ar fi declarația de venit, inclusiv foile de calcul Excel care vor completa și calcula automat intrările corecte pe baza intrărilor dvs.

Totuși, poate doriți să știți cum să creați manual o declarație de venit pro forma. Pașii sunt:

1. Calculați previziunile estimate ale veniturilor pentru afacerea dvs., un proces numit prognoză pro forma. Folosiți ipoteze realiste ale pieței și nu doar numere care vă fac pe dumneavoastră sau pe investitorii să vă simțiți optimiști. Faceți-vă cercetările și discutați cu experți și contabili pentru a determina ce este un flux anual normal de venituri, precum și ipotezele de acumulare a activelor. Estimările dvs. ar trebui să fie conservatoare.
2. Estimați-vă obligațiile și costurile totale. Datoriile dvs. includ împrumuturi și linii de credit. Costurile dvs., pe de altă parte, vor include elemente precum cheltuielile de închiriere, utilitățile, salariul angajaților, asigurarea, licența, permisele, materialele, taxele etc. Asigurați-vă că vă gândiți mult la fiecare cheltuială și mențineți estimările realiste. .
3. Pentru a crea prima parte a declarației pro forma, veți utiliza previziunile privind veniturile de la Pasul 1 și costurile totale găsite la Pasul 2. Această parte a declarației pro forma vă va proiecta venitul net viitor (NI).
4. Estimați fluxurile de numerar. Această parte a declarației pro forma va identifica efectul net asupra numerarului dacă modificarea propusă a afacerii este implementată. Fluxul de numerar diferă de NI deoarece, în cadrul contabilității de angajamente, anumite venituri și cheltuieli sunt recunoscute înainte sau după schimbarea de numerar.

Iată un exemplu istoric de declarație de venit pro forma, prin amabilitatea declarației de profit și pierderi consolidate și condensate pro forma neauditate de la Tesla Inc. (TSLA) pentru anul încheiat la 31 decembrie 2016.