Ce este o poziție deschisă?
O poziție deschisă în investiții este orice tranzacție stabilită sau introdusă care încă nu a fost încheiată cu o tranzacție adversă. O poziție deschisă poate exista după o cumpărare, o poziție lungă, o vânzare sau o poziție scurtă. În orice caz, poziția rămâne deschisă până când are loc o tranzacție adversă.
Recomandări cheie
- O poziție deschisă este o tranzacție care a fost stabilită, dar care nu a fost încă închisă cu o tranzacție opusă.
- Dacă un investitor deține 300 de acțiuni dintr-o acțiune, acesta are o poziție deschisă în acel stoc până când acesta este vândut.
- O poziție deschisă reprezintă expunerea pe piață pentru investitor, iar riscul rămâne până când poziția este închisă.
- Comercianții zilnici își deschid și închid pozițiile în câteva secunde și urmăresc să nu aibă poziții deschise la sfârșitul zilei.
Poziția deschisă explicată
De exemplu, se spune că un investitor care deține 500 de acțiuni dintr-o anumită acțiune are o poziție deschisă în acel stoc. Când investitorul vinde acele 500 de acțiuni, poziția se închide. Investitorii de tip buy-and-hold au de obicei una sau mai multe poziții deschise la un moment dat. Comercianții pe termen scurt pot efectua tranzacții „dus-întors”; o poziție se deschide și se închide într-o perioadă relativ scurtă. Comercianții zilnici și scalperii pot chiar să deschidă și să închidă o poziție în câteva secunde, încercând să surprindă mișcări minime, dar multiple de preț pe parcursul zilei.
Poziții deschise și risc
O poziție deschisă reprezintă expunerea pe piață pentru investitor. Riscul există până la închiderea poziției. Pozițiile deschise pot fi deținute de la minute la ani, în funcție de stilul și obiectivul investitorului sau comerciantului.
Desigur, portofoliile sunt compuse din multe poziții deschise. Cantitatea de risc aferentă unei poziții deschise depinde de mărimea poziției în raport cu dimensiunea contului și perioada de deținere. În general, perioadele lungi de deținere sunt mai riscante, deoarece există mai multă expunere la evenimentele neașteptate ale pieței.
Singura modalitate de a elimina expunerea este închiderea pozițiilor deschise. În special, închiderea unei poziții scurte necesită răscumpărarea acțiunilor, în timp ce închiderea pozițiilor lungi implică vânzarea poziției lungi.
Diversificarea poziției deschise
Recomandarea pentru investitori este de a limita riscul deținând doar poziții deschise care echivalează cu 2% sau mai puțin din valoarea totală a portofoliului. Prin răspândirea pozițiilor deschise în diferite sectoare de piață și clase de active, un investitor poate, de asemenea, să reducă riscul prin diversificare. De exemplu, deținerea unei poziții de portofoliu de 2% în acțiuni repartizate în mai multe sectoare – cum ar fi finanțele, tehnologia informației, asistența medicală, utilitățile și bunurile de consum, împreună cu active cu venit fix, cum ar fi obligațiunile guvernamentale – reprezintă un portofoliu diversificat.
Investitorii ajustează alocarea pe sector în funcție de condițiile pieței, dar menținerea pozițiilor la doar 2% pe acțiune poate uniformiza riscul. Utilizarea stop-loss-urilor pentru a închide pozițiile este, de asemenea, recomandată pentru a reduce pierderile și a elimina expunerea companiilor cu performanțe slabe. Investitorii sunt întotdeauna susceptibili la riscul sistemic atunci când dețin poziții deschise peste noapte.
Poziție deschisă și tranzacționare zilnică
Comercianții zilnici cumpără și vând valori mobiliare într-o zi de tranzacționare. Practica este comună pe piețele valutare și bursiere. Cu toate acestea, tranzacționarea zilnică este riscantă și nu pentru comerciantul începător. Un comerciant de zi încearcă să-și închidă toate pozițiile deschise înainte de sfârșitul zilei. Dacă nu o fac, își păstrează poziția riscantă peste noapte sau mai mult timp în care piața s-ar putea întoarce împotriva lor.
Comercianții de zi sunt de obicei experți disciplinați; au un plan și se țin de el. Mai mult decât atât, comercianții zilnici au adesea o mulțime de bani pentru a paria la tranzacționarea zilnică. Cu cât mișcările de preț sunt mai mici, cu atât sunt necesari mai mulți bani pentru a valorifica acele mișcări.
