Ce este ponderat
Ponderată este o descriere a ajustărilor unei figuri pentru a reflecta diferite proporții sau „greutăți” ale componentelor care alcătuiesc acea cifră. O medie ponderată, de exemplu, ia în considerare relevanța proporțională a fiecărei componente în loc să măsoare în mod egal fiecare componentă individuală. Dow Jones Industrial Average (DJIA) este o medie ponderată în funcție de preț, care compară fiecare titlu pe baza prețului acțiunilor în raport cu suma prețurilor tuturor acțiunilor. Indicele S&P 500 și Indicele Nasdaq Composite, pe de altă parte, se bazează pe capitalizarea bursieră, în care fiecare companie este măsurată în raport cu valoarea sa de piață.
În cazul în care indicii DJIA și Nasdaq utilizează ponderarea în calculul lor pentru a aproxima mai îndeaproape efectul pe care variația prețurilor acțiunilor îl va avea asupra pieței generale, ponderarea poate fi, de asemenea, utilizată pentru a ajuta la evaluarea prețurilor trecute și actuale ale instrumentelor individuale prin analiză tehnică.
DEPARTAREA Ponderată
Accentul poate fi pus pe datele mai pertinente prin ponderare; această metodă este folosită frecvent în lumea investițională și contabilă. O medie mobilă ponderată, de exemplu, pune un accent suplimentar pe cele mai recente date, oferind astfel o imagine mai bună a activității curente de pe piață. În mod similar, un alfa ponderat măsoară cât de mult a crescut sau a scăzut un stoc într-o anumită perioadă, punând mai mult accent pe activitatea recentă. Deoarece se pune mai multă accent pe perioada curentă, calculul oferă o măsură mai relevantă pentru analiza pe termen scurt. Alte valori ponderate includ costul mediu ponderat al capitalului (WACC), cuponul mediu ponderat și rata medie anuală de rentabilitate ponderată în timp.
Acordați atenție ponderilor indexului
Investiția pasivă, sau investiția pe index, are multe majorete. Investiția într-un indice este considerată „cea mai bună” modalitate de a participa la bursa. Pentru mulți investitori care nu au timp, aptitudine sau înclinație să urmeze bursa, acest lucru poate fi adevărat. Pentru alții, însă, cărora le pasă de echilibrul într-un indice, verificările periodice ale ponderărilor sectoriale sunt utile. Indicele S&P 500, cel mai obișnuit indice al pieței pe care se formează mai multe vehicule de investiții pasive, poate deveni supraponderat în anumite sectoare, cum ar fi tehnologia informației, dacă capitalurile de piață ale acestor componente cresc disproporționat față de celelalte sectoare. Dacă un investitor nu se simte confortabil cu prea multă pondere într-un anumit sector, este posibil ca un fond indexat să nu fie alegerea potrivită.
