Ce este un plan Phantom Stock?
Un plan de acțiuni fantomă este un plan de beneficii pentru angajați care oferă angajaților selectați (conducere) multe dintre beneficiile deținerii de acțiuni fără a le oferi efectiv acțiuni ale companiei. Acest tip de plan este uneori denumit stoc umbră.
În loc să obțină stoc fizic, angajatul primește stoc simulat. Chiar dacă nu este real, stocul fantomă urmărește mișcarea prețului stocului real al companiei, plătind orice profit rezultat.
Recomandări cheie
- Un plan de acțiuni fantomă sau „acțiuni din umbră” este o formă de compensare oferită conducerii superioare care conferă beneficiile deținerii de acțiuni ale companiei fără deținerea efectivă sau transferul de acțiuni.
- Simulând deținerea de acțiuni, fără a o furniza efectiv, conducerea se asigură că capitalurile proprii nu se diluează pentru alți acționari.
- Cu toate acestea, plățile mari în numerar către angajați trebuie să fie impozitate ca venit obișnuit, mai degrabă decât câștiguri de capital către beneficiar și pot perturba fluxul de numerar al firmei în unele cazuri.
Cum funcționează planurile Phantom Stock
Există două tipuri principale de planuri de stocuri fantomă. Planurile „doar apreciere” nu includ valoarea acțiunilor suport reale în sine și pot plăti doar valoarea oricărei creșteri a prețului acțiunilor companiei într-o anumită perioadă de timp care începe la data acordării planului. Planurile „cu valoare totală” plătesc atât valoarea stocului de bază, cât și orice apreciere.
Ambele tipuri de planuri se aseamănă cu planurile tradiționale necalificate în multe privințe, deoarece pot fi de natură discriminatorie și sunt, de asemenea, supuse unui risc substanțial de decădere care se încheie atunci când beneficiul este plătit efectiv angajatului, moment în care angajatul recunoaște venitul pentru suma plătită și angajatorul poate lua o deducere.
Acțiunile fantomă pot fi ipotetice, totuși, pot plăti dividende și suferă modificări de preț la fel ca omologul său real. După o perioadă de timp, valoarea în numerar a stocului fantomă este distribuită angajaților participanți.
Stocul fantomă, cunoscut și sub denumirea de capital sintetic, nu are cerințe sau restricții inerente cu privire la utilizarea acestuia, permițând organizației să-l folosească așa cum alege. Stocul fantomă poate fi schimbat și la discreția conducerii.
Acțiunile fantomă se califică drept plan de compensare amânată. Un program de stocuri fantomă trebuie să îndeplinească cerințele stabilite de codul 409(a) al Serviciului Fiscal Intern (IRS). Planul trebuie verificat în mod corespunzător de către un avocat, cu toate detaliile pertinente specificate în scris.
Planurile de stocuri fantomă au multe în comun cu planurile de stoc tradiționale necalificate.
Utilizarea Phantom Stock ca beneficiu organizațional
Unele organizații pot folosi stocul fantomă ca un stimulent pentru conducerea superioară. Acțiunile fantomă leagă un câștig financiar direct de o valoare a performanței companiei. Poate fi folosit și selectiv ca recompensă sau bonus pentru angajații care îndeplinesc anumite criterii. Stocul fantomă poate fi furnizat fiecărui angajat, fie la nivel global, fie distribuit variabil, în funcție de performanță, vechime sau alți factori.
Phantom Stock oferă, de asemenea, organizațiilor anumite restricții în vigoare pentru a oferi stimulente legate de valoarea stocului. Acest lucru se poate aplica unei corporații cu răspundere limitată (LLC), unui proprietar unic sau companiilor S restricționate de regula celor 100 de proprietari.
Cele două tipuri de planuri de acțiuni fantomă sunt „doar aprecierea”, care nu include valoarea acțiunilor subiacente, ci doar creșterea stocului în perioada de timp în care sunt deținute acțiunile; și „valoarea totală”, care plătește valoarea de bază și suma pe care acțiunile au crescut în timp ce a fost deținut.
Drepturi de apreciere a stocurilor
Drepturile de apreciere a acțiunilor (SAR) sunt similare cu un program bazat pe stoc-fantomă. SAR sunt o formă de compensare bonus acordată angajaților care este egală cu aprecierea acțiunilor companiei pe o perioadă de timp stabilită. Similar cu opțiunile pe acțiuni ale angajaților (ESO), SAR-urile sunt benefice pentru angajat atunci când prețurile acțiunilor companiei cresc; diferența cu SAR-urile este că angajații nu trebuie să plătească prețul de exercițiu, ci primesc suma majorării stocului sau numerarului.
Cel mai frecvent puse la dispoziția conducerii superioare, SAR-urile pot funcționa ca parte a unui plan de pensionare. Oferă stimulente sporite pe măsură ce valoarea companiei crește. Acest lucru poate ajuta, de asemenea, la asigurarea reținerii angajaților, în special în perioade de volatilitate internă, cum ar fi o schimbare a proprietarului sau o urgență personală.
Oferă un nivel de reasigurare angajaților, deoarece programele de stocuri fantomă sunt, în general, susținute în numerar. Acest lucru poate duce, la rândul său, la prețuri de vânzare mai mari pentru o afacere dacă un potențial cumpărător percepe echipa de conducere ca fiind stabilă.
