Ce este un plan de reinvestire a dividendelor (DRIP)?
Un plan de reinvestire a dividendelor (DRIP) este un program care permite investitorilor să-și reinvestească dividendele în numerar în acțiuni suplimentare sau acțiuni fracționale ale acțiunilor suport la data plății dividendului. Deși termenul se poate aplica oricărui aranjament de reinvestire automată instituit printr-o companie de brokeraj sau de investiții, se referă, în general, la un program formal oferit de o corporație cotată public acționarilor existenți. În prezent, aproximativ 650 de companii și 500 de fonduri închise fac acest lucru.
Recomandări cheie
- Un plan de reinvestire a dividendelor, sau DRIP, utilizează automat veniturile generate din acțiunile de dividende pentru a cumpăra mai multe acțiuni ale companiei.
- Această strategie permite investitorilor să-și compună randamentele în timp prin acumularea mai multor acțiuni, care plătesc ele însele dividende care vor fi reinvestite.
- Rețineți că dividendele plătite în DRIP-uri sunt impozitate ca dividende obișnuite, chiar dacă sunt utilizate pentru achiziționarea de acțiuni.
1:22
Faceți clic pe Play pentru a afla mai multe despre programele de reinvestire a dividendelor
Înțelegerea unui plan de reinvestire a dividendelor (DRIP)
În mod normal, atunci când dividendele sunt plătite, acestea sunt primite de acționari sub formă de cec sau depunere directă în contul lor bancar. DRIP-urile, care sunt cunoscute și ca programe de reinvestire a dividendelor, oferă acționarilor opțiunea de a reinvesti suma unui dividend declarat în acțiuni suplimentare, care sunt cumpărate direct de la companie. Deoarece acțiunile achiziționate printr-un DRIP provin de obicei din rezervele proprii ale companiei, nu sunt tranzacționabile prin burse de valori. De asemenea, acțiunile trebuie răscumpărate direct prin intermediul companiei.
Majoritatea DRIP-urilor permit investitorilor să cumpere acțiuni fără comision sau pentru o taxă nominală și cu o reducere semnificativă față de prețul actual al acțiunii; pot stabili minime în dolari. Cu toate acestea, majoritatea nu permit reinvestiții cu mult mai mici de 10 USD. În timp ce DRIP-urile sunt de obicei destinate acționarilor existenți, unele companii le pun la dispoziția noilor investitori, specificând de obicei o sumă minimă de achiziție.
Deși acționarul nu primește efectiv dividendele reinvestite, acestea trebuie totuși raportate ca venit impozabil (cu excepția cazului în care sunt deținute într-un cont avantajos fiscal, cum ar fi un IRA).
În timp ce majoritatea DRIP-urilor folosesc veniturile în numerar din dividende pentru a cumpăra acțiuni suplimentare, pot apărea metode mai complexe dacă dividendul în sine este acordat în stoc în loc de numerar.
Considerații suplimentare pentru DRIP-uri
Există mai multe avantaje ale achiziționării de acțiuni prin DRIP, atât pentru compania emitentă a acțiunilor, cât și pentru acționar.
Avantaje pentru investitor
DRIP-urile oferă acționarilor o modalitate de a acumula mai multe acțiuni fără a fi nevoiți să plătească un comision. Multe companii oferă acțiuni cu o reducere prin DRIP de la 1% până la 10% din prețul actual al acțiunilor. Între lipsa comisioane și reducerea prețului, baza de cost pentru deținerea acțiunilor poate fi semnificativ mai mică decât în cazul în care acțiunile ar fi achiziționate pe piața liberă. Prin intermediul DRIP-urilor, investitorii pot cumpăra, de asemenea, acțiuni fracționale, astfel încât fiecare dolar de dividend va funcționa cu adevărat.
Pe termen lung, cel mai mare avantaj este efectul reinvestirii automate asupra combinării randamentelor. Atunci când dividendele sunt majorate, acționarii primesc o sumă în creștere pentru fiecare acțiune pe care o dețin, care poate cumpăra și un număr mai mare de acțiuni. În timp, acest lucru crește potențialul de rentabilitate totală al investiției. Deoarece pot fi achiziționate mai multe acțiuni ori de câte ori scade prețul acțiunilor, potențialul pe termen lung pentru câștiguri mai mari crește.
Avantaje pentru companie
Companiile care plătesc dividende beneficiază și de DRIP-uri în câteva moduri. În primul rând, atunci când acțiunile sunt achiziționate de la companie pentru un DRIP, se creează mai mult capital pe care compania să-l folosească. În al doilea rând, acționarii care participă la un DRIP sunt mai puțin probabil să-și vândă acțiunile atunci când piața de valori scade. În parte, asta se datorează faptului că participanții tind să fie investitori pe termen lung și recunosc rolul pe care îl joacă dividendele lor în creșterea pe termen lung a portofoliilor lor. Desigur, un alt factor este că acțiunile achiziționate prin DRIP nu sunt la fel de lichide precum acțiunile achiziționate de pe piața liberă – pot fi răscumpărate doar prin intermediul companiei.
Majoritatea DRIP-urilor, precum cel discutat aici, sunt sponsorizate de o companie (sponsorizată de emisiune) prin agentul lor de transfer, care deține acțiunile. Rețineți că unele case de brokeraj permit clienților să participe la un agent de transfer DRIP, păstrând în același timp acțiunile la firma de brokeraj. Într-un DRIP sponsorizat de broker, brokerul cumpără acțiunea folosind veniturile din dividende pe piața liberă.
Exemplu real al unui DRIP
Compania 3M oferă un program DRIP. Administrat de agentul de transfer al companiei, EQ Shareowner Services, oferă acționarilor înregistrați opțiunea de a folosi toate sau o parte din dividendele lor (desemnate fie prin procentaj în dolari, fie după numărul de acțiuni) pentru a cumpăra acțiuni; dacă nu aleg o opțiune atunci când se înscriu în plan, toate dividendele lor vor fi reinvestite. Compania plătește toate taxele și comisioanele.
Investopedia nu oferă servicii și consiliere fiscale, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele de investiție, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Investiția implică riscuri, inclusiv posibila pierdere a capitalului. Investitorii ar trebui să ia în considerare angajarea unui profesionist financiar calificat pentru a determina o strategie de investiții adecvată.
