Ce este un plan de pensii suprafinanțat?
Un plan de pensii suprafinanțat este un plan de pensie al companiei care are mai multe active decât datorii. Cu alte cuvinte, există o sumă suplimentară de bani necesară pentru a acoperi beneficiile lunare curente și viitoare ale pensionarilor. Deși standardele de contabilitate permit companiei să înregistreze surplusul ca venit net,nu poate fi plătită acționarilor corporații ca și alte venituri, deoarece este rezervată pensionarilor actuali și viitori.
Recomandări cheie
- Un plan de pensii suprafinanțat este un plan de pensie al companiei care are fonduri mai mult decât suficiente pentru a acoperi beneficiile curente și viitoare ale angajaților.
- Fondurile de pensii sunt de obicei investite în titluri financiare, inclusiv acțiuni, fonduri mutuale și obligațiuni.
- De-a lungul timpului, planurile de pensii pot deveni suprafinanțate ca urmare a unor perioade lungi de creștere a pieței de valori.
Înțelegerea unui plan de pensii suprafinanțat
Un plan de pensii este un tip de plan de beneficii determinate în care angajatorii contribuie cu bani în numele angajaților lor pe baza unei formule care ia în considerare salariul angajatului și perioada de angajare. Fondurile din multe pensii sunt investite în titluri individuale, cum ar fi acțiuni, și un coș de titluri, cum ar fi fondurile mutuale. Multe fonduri de pensii sunt, de asemenea, investite în obligațiuni, care sunt instrumente de datorie care plătesc de obicei plăți de dobândă pe durata de viață a obligațiunii.
Scopul este ca fondul de pensii să crească ca urmare a câștigurilor din investiții și a oricărei dobânzi câștigate din titluri. Creșterea veniturilor din investiții ale fondului este extrem de importantă, deoarece majoritatea beneficiilor lunare plătite unui angajat provin de obicei din aceste câștiguri, în timp ce contribuțiile angajatorului reprezintă o parte mai mică din beneficiile lunare. De-a lungul timpului, planurile de pensii pot deveni suprafinanțate ca urmare a unor perioade lungi de creștere a pieței de valori. Ca urmare a unei pensii suprafinanțate, există fonduri mai mult decât suficiente pentru a plăti angajaților beneficiile lunare actuale și viitoare.
Cu toate acestea, de obicei este mai frecvent ca un plan de pensii să fie subfinanțat, deoarece deficitele de investiții tind să fie mai frecvente. O pensie subfinanțată este atunci când nu există suficiente fonduri în plan pentru a acoperi beneficiile actuale sau viitoare de pensie.
Rata de finanțare
Cât de bine este finanțat un plan de pensii este determinat prin calcularea ratei de finanțare a planului. Rata de finanțare este rezultatul împărțirii activelor totale dintr-un plan la valoarea beneficiilor care urmează să fie plătite. Un plan de pensii care are o rată de finanțare mai mică de 100% înseamnă că nu are suficiente fonduri pentru a acoperi obligațiile viitoare sau beneficiile lunare. O pensie suprafinanțată ar avea o rată de finanțare de peste 100%.
Totuși, doar pentru că o rată de finanțare este sub 100%, nu înseamnă neapărat că pensia are probleme sau este în pericol de a nu-și îndeplini angajamentele financiare. De obicei, o pensie care are o rată de finanțare de 80% sau mai mult este considerată stabilă. De exemplu, din iulie 2020 (cele mai recente cifre din 2 decembrie 2020), pensiile erau finanțate în proporție de 81,1% pentru cele mai mari 100 de planuri corporative de beneficii definite.Aceste planuri s-au bucurat de surplus în timpul bulei dot-com și în anii premergătoare Marii Recesiuni, dar nu au reușit să beneficieze de pe piața taur din ultimul deceniu.
Beneficiile unui plan de pensii suprafinanțat
Nivelul de finanțare al unui plan de pensii este un indiciu al stării de sănătate a planului și al probabilității ca compania să poată plăti beneficiile lunare de pensie atunci când angajații se pensionează. Dacă planul de pensii este finanțat mai mult de 100%, este un plan suprafinanțat și este un lucru bun pentru beneficiari. Înseamnă că compania a economisit deja mai mult decât suficienți bani pentru a plăti beneficiile de pensionare prevăzute pentru lucrătorii actuali și pensionari.
Un plan de pensii bine finanțat sau suprafinanțat poate oferi angajaților liniștea că beneficiile lor lunare de pensionare ar trebui să existe în anii lor de aur.
Cum sunt estimate beneficiile planului de pensii
Estimarea sumei de bani pe care o companie va avea nevoie pentru a-și plăti obligațiile de pensie nu este o simplă întreprindere. Un actuar este un profesionist care utilizează analiza matematică și statistică pentru a măsura riscurile și obligațiile financiare pentru companii în viitor. Actuarii creează modele matematice pentru a încerca să prezică cât vor trăi angajații și soții lor, creșterea viitoare a salariilor, la ce vârstă se vor pensiona angajații și suma de bani pe care o va câștiga o companie din investirea economiilor sale de pensii. Estimarea rezultată este suma de bani pe care compania ar fi trebuit să o economisească în fondul de pensii.
Actuarii calculează valoarea contribuțiilor pe care o companie trebuie să le plătească la o pensie, pe baza beneficiilor pe care participanții le primesc sau sunt promise și a creșterii estimate a investițiilor planului. Aceste contribuții sunt deductibile din punct de vedere fiscal pentru angajator.
Câți bani ajunge la planul la sfârșitul anului depinde de suma plătită participanților și de creșterea investiției care a fost câștigată din bani. Ca atare, schimbările de pe piață pot face ca un fond să fie fie subfinanțat, fie suprafinanțat.
consideratii speciale
În unele cazuri, planurile de beneficii determinate pot deveni suprafinanțate în sute de mii sau chiar milioane de dolari. Din păcate, suprafinanțarea nu este de nici un folos în timpul planului (dincolo de sentimentul de securitate pe care îl poate oferi beneficiarilor). Un plan de pensii suprafinanțat nu va avea ca rezultat creșterea beneficiilor participanților și nu poate fi utilizat de companie sau de proprietarii acesteia.
