Ce este un plan de beneficii variabile?
Un plan cu beneficii variabile este un tip de plan de pensionare în care plata se modifică în funcție de performanțele investițiilor planului. Planurile 401(k) sunt un exemplu de beneficiu variabil.
Recomandări cheie
- Un plan de beneficii variabile se referă la un tip de plan calificat, cum ar fi un cont de pensie, a cărui valoare fluctuează cu valoarea de piață a investițiilor sale.
- Planurile cu contribuții definite precum 401(k)s sunt un exemplu comun de plan de beneficii variabile.
- În timp ce planurile de beneficii variabile pot genera profituri mai mari pe termen lung decât planurile fixe cu beneficii determinate, ele expun, de asemenea, titularii de cont la riscul de piață.
Înțelegerea unui plan de beneficii variabile
Planurile cu beneficii variabile, numite și planuri cu contribuții definite, permit titularului planului să își gestioneze propriul cont. În schimb, un plan cu beneficii determinate oferă titularului planului plăți predeterminate la pensionare, care nu se modifică și care se bazează mai degrabă pe o formulă de eligibilitate decât pe randamentul investiției.
Planurile cu beneficii variabile transferă riscul investiției de la angajator la angajat. Este posibil ca angajatul să ajungă cu mai puțini bani dintr-un plan de beneficii variabile dacă face alegeri proaste de investiții. Cu toate acestea, el are și puterea de a face alegeri de investiții superioare și de a obține beneficii mai bune. Prin urmare, capacitatea angajatului de a lua decizii inteligente de investiții este critică în planurile cu beneficii variabile.
Istoricul planurilor de beneficii variabile
Oamenii au investit pe piețele financiare pentru a-și asigura pensionarea de atâta timp cât istoria capitalismului în sine. Compania American Express a oferit pentru prima dată angajaților săi un plan de pensii în 1875, înființând primul plan privat de pensii din Statele Unite.
Pe măsură ce speranța de viață a americanilor a crescut la sfârșitul secolului al XIX-lea și începutul secolului XX, problema modului de a asigura pensionarea membrilor clasei de mijloc în creștere a devenit din ce în ce mai importantă. Congresul a încercat să încurajeze creșterea pensiilor private prin contribuțiile la astfel de conturi deductibile din impozite în anii 1920. Până în 1929, existau 397 de planuri pentru sectorul privat în Statele Unite și Canada.
Creșterea planurilor de pensii a explodat în urma celui de-al Doilea Război Mondial, când sindicatele au început să facă grevă în număr mare, cerând acordarea de pensii. De la sfârșitul celui de-al Doilea Război Mondial până în aproximativ 1980, pensiile cu beneficii determinate sau o pensie în care unui lucrător i se garantează un set prestabilit de beneficii până la deces, au reprezentat o formă majoră de securitate la pensie pentru lucrătorii americani.
Presiunea randamentelor maxime
Dar aceste tipuri de pensii au pus o mare presiune asupra companiilor americane, care se confruntau cu o concurență sporită din partea rivalilor străini și din partea acționarilor care cereau profituri maxime. Acest lucru a determinat sectorul privat să se bazeze mai mult pe planuri cu beneficii variabile, în care este definită contribuția companiei, dar plata efectivă depinde de modul în care investițiile în pensii funcționează.
De la începutul anilor 1980, accesul lucrătorilor la planuri cu beneficii determinate a scăzut. Potrivit anchetei naționale de compensare realizată de Biroul de Statistică a Muncii, în 2020, doar 15% dintre lucrătorii din sectorul privat au participat la planuri cu beneficii determinate. Prin comparație, aproximativ 65% dintre lucrătorii din sectorul privat au avut acces la un plan cu contribuții definite.
