Ce este o perioadă de amânare?
Perioada de amânare este un timp în care un împrumutat nu trebuie să plătească dobândă sau să ramburseze principalul unui împrumut. Perioada de amânare se referă și la perioada ulterioară emiterii unei valori mobiliare apelabile în timpul căreia emitentul nu poate apela titlul.
Durata unei perioade de amânare poate varia și este stabilită în prealabil de obicei printr-un contract între cele două părți. O amânare a unui împrumut pentru studenți, de exemplu, este de obicei de până la trei ani, în timp ce multe obligațiuni municipale au o perioadă de amânare de 10 ani.
Recomandări cheie
- O perioadă de amânare este un timp convenit în care un împrumutat nu trebuie să plătească împrumutătorului dobânda sau principalul unui împrumut.
- În funcție de împrumut, dobânda se poate acumula în timpul unei perioade de amânare, ceea ce înseamnă că dobânda se adaugă la suma datorată la sfârșitul perioadei de amânare.
- Titlurile de valoare care pot fi revendicate pot avea și o perioadă de amânare, care este timpul în care emitentul le poate cumpăra înapoi de la investitor la un preț prestabilit înainte de data scadenței.
Înțelegerea perioadelor de amânare
Perioada de amânare se aplică împrumuturilor pentru studenți, creditelor ipotecare, titlurilor de valoare rambursabile, unor tipuri de opțiuni și cererilor de beneficii în industria asigurărilor. Împrumutații ar trebui să aibă grijă să nu confunde perioada de amânare cu perioada de grație. O perioadă de grație este o perioadă de timp după o dată scadentă în care un împrumutat poate efectua o plată fără a suporta o penalitate.
Perioadele de grație sunt de obicei perioade scurte de timp, cum ar fi 15 zile, când un împrumutat poate efectua o plată dincolo de data scadentă fără riscul unor comisioane de întârziere sau anularea împrumutului sau contractului. Perioadele de amânare sunt de obicei perioade de timp mai lungi, cum ar fi anii. În cele mai multe cazuri, amânările nu sunt automate, iar împrumutații vor trebui să solicite creditorului lor și să primească aprobarea pentru o amânare.
Perioada de amânare a împrumuturilor pentru studenți
Perioada de amânare este comună cu împrumuturile pentru studenți pe care debitorii le contractează pentru a plăti cheltuielile de educație. Împrumutatorul unui împrumut pentru studenți poate acorda amânarea în timp ce studentul este încă la școală sau imediat după absolvire, când studentul are puține resurse pentru a rambursa împrumutul. Împrumutatorul poate, de asemenea, acorda amânare la discreția sa în alte perioade de dificultăți financiare pentru a oferi împrumutatului scutire temporară de la plata datoriilor și ca alternativă la neplată.
În timpul perioadei de amânare a unui împrumut, dobânda se poate acumula sau nu. Împrumutații ar trebui să verifice condițiile împrumutului pentru a determina dacă o amânare a împrumutului înseamnă că vor datora mai multă dobândă decât dacă nu ar amâna plata. Pentru majoritatea împrumuturilor pentru studenți amânate subvenționate, dobânda nu se acumulează. Cu toate acestea, dobânda se acumulează pentru împrumuturile pentru studenți amânate nesubvenționate. În plus, creditorul va capitaliza dobânda, ceea ce înseamnă că dobânda se adaugă la suma datorată la sfârșitul perioadei de amânare.
Perioada de amânare a ipotecilor
De obicei, o ipotecă nou înființată va include o amânare a primei plăți. De exemplu, un debitor care semnează un nou credit ipotecar în martie poate să nu fie nevoit să înceapă să facă plăți până în mai.
Tolerarea unei ipoteci diferă de o amânare. Toleranța este un acord negociat între împrumutat și creditor pentru a amâna temporar plățile ipotecii, mai degrabă decât ca o proprietate să intre în executare silită. Creditorii sunt mai susceptibili de a acorda toleranță acelor debitori care au un istoric bun în efectuarea plăților.
Perioada de amânare a titlurilor de valoare exigibile
Diferite tipuri de valori mobiliare pot avea o opțiune de cumpărare încorporată care să permită emitentului să le răscumpere la un preț prestabilit înainte de data scadenței. Aceste titluri sunt denumite titluri de valoare care pot fi apelate.
Un emitent va „chema” obligațiuni atunci când ratele dobânzilor predominante în economie scad, oferind emitentului o oportunitate de a-și refinanța datoria la o rată mai mică. Cu toate acestea, deoarece răscumpărarea anticipată este nefavorabilă deținătorilor de obligațiuni care nu vor mai primi venituri din dobânzi după ce o obligațiune este retrasă, contractul de trust va prevedea o protecție împotriva apelurilor sau o perioadă de amânare.
Perioada de amânare este perioada de timp în care o entitate emitentă nu poate răscumpăra obligațiunile. Emitentul nu poate retrage titlul în timpul perioadei de amânare, care este uniform predeterminată de subscriitor și de emitent la momentul emiterii.
Perioada de amânare a opțiunilor
Opțiunile europene au o perioadă de amânare pe durata de viață a opțiunii. Aceasta înseamnă că pot fi exercitate numai la data de expirare.
Un alt tip de opțiune, numită Opțiunea Perioadei de Amânare, are toate caracteristicile unei opțiuni americane de vanilie. Opțiunea poate fi exercitată oricând înainte de expirare. Cu toate acestea, plata este amânată până la data de expirare inițială a opțiunii.
Perioada de amânare în asigurare
Beneficiile se plătesc asiguraților atunci când aceștia devin incapabili și nu pot lucra pentru o perioadă de timp. Perioada amânată este perioada de timp de la momentul în care o persoană a devenit în incapacitate de muncă și până la momentul în care prestația începe să fie plătită. Este perioada de timp pe care un angajat trebuie să nu lucreze din cauza unei boli sau răniri înainte ca orice beneficiu să înceapă să se acumuleze și va fi efectuată orice plată a cererii.
Exemplu de perioadă de amânare
O obligațiune emisă cu 15 ani până la scadență poate avea o perioadă de amânare de șase ani. Aceasta înseamnă că investitorilor li se garantează plăți periodice de dobânzi timp de cel puțin șase ani. După șase ani, emitentul poate alege să răscumpere obligațiunile, în funcție de ratele dobânzilor de pe piețe. Majoritatea obligațiunilor municipale sunt apelabile și au o perioadă de amânare de 10 ani.
