Ce este un orizont de investiții?
Orizontul de investiție este termenul folosit pentru a descrie durata totală de timp pe care un investitor se așteaptă să dețină o valoare mobiliară sau un portofoliu.
Bazele orizontului de investiții
Orizonturile de investiții pot varia de la pe termen scurt, de doar câteva zile, până la pe termen mult mai lung, potențial de decenii. De exemplu, un tânăr profesionist cu un plan 401(k) ar avea un orizont de investiții care s-ar întinde pe zeci de ani. Cu toate acestea, departamentul de trezorerie al unei corporații poate avea un orizont de investiții care durează doar câteva zile.
De fapt, unele strategii de tranzacționare, în special cele bazate pe analize tehnice, pot folosi orizonturi de investiții de zile, ore sau chiar minute.
Durata unui orizont de investiție va determina adesea cât de mult risc este expus un investitor și care sunt nevoile sale de venit. În general, atunci când portofoliile au un orizont de investiții mai scurt, asta înseamnă că investitorii sunt dispuși să-și asume mai puțin risc. Atunci când investitorii își construiesc un portofoliu de investiții, stabilirea unui orizont de investiții este unul dintre primii pași pe care trebuie să-i facă.
Orizonturi de investiții și construcție de portofoliu
Atunci când investitorii au un orizont de investiții mai lung, aceștia își pot asuma mai multe riscuri, deoarece piața are mulți ani pentru a se recupera în cazul unei retrageri. De exemplu, un investitor cu un orizont de investiții de 30 de ani ar avea de obicei majoritatea activelor alocate acțiunilor.
În plus, un investitor cu un orizont de timp lung își poate investi activele în ceea ce sunt considerate tipuri de acțiuni mai riscante, cum ar fi acțiuni cu capitalizare medie și mică. Aceste tipuri de acțiuni, sau subclase de active, tind să prezinte fluctuații de preț mult mai mari pe perioade scurte de timp decât acțiunile cu capitalizare mare, deoarece tind să fie mai puțin bine stabilite și sunt mai susceptibile la forțele economice externe.
Astfel, deși pot fi riscante pentru investitorii cu orizonturi mai scurte de investiții, aceste schimbări pe termen scurt au un impact redus sau deloc asupra investitorilor care doresc să păstreze acele acțiuni în următorii 30 de ani.
Investitorii își ajustează portofoliul pe măsură ce orizontul lor de investiții se scurtează, de obicei în direcția reducerii nivelului de risc al portofoliului. De exemplu, majoritatea portofoliilor de pensionare își reduc expunerea la acțiuni și își măresc deținerile de active cu venit fix pe măsură ce se apropie de pensionare. Investițiile cu venit fix oferă de obicei o rentabilitate potențială mai mică pe termen lung în comparație cu acțiunile, dar adaugă stabilitate valorii portofoliului, deoarece în mod obișnuit se confruntă cu fluctuații de preț mai puțin pronunțate pe termen scurt.
Recomandări cheie
- Un orizont de investiție se referă la perioada de timp în care un investitor este dispus să dețină portofoliul.
- Este, în general, proporțional cu cantitatea de risc pe care un investitor este dispus să și-l asume.
Exemplu de orizont de investiții
Carol are 30 de ani și lucrează ca inginer software. Ea are un orizont de investiții pe termen lung și este opusă riscului. Prin urmare, ea își investește economiile într-o casă și titluri de valoare cu venit fix care vor ajunge la maturitate în următorii 30 de ani.
