Ce este Open Trade Equity (OTE)?
Open Trade Equity (OTE) este net de câștiguri sau pierderi nerealizate pe pozițiile deschise pe instrumente derivate. Cu alte cuvinte, OTE reprezintă câștigurile și pierderile pe hârtie reprezentate de valoarea curentă de piață și prețul plătit (sau primit) pentru o poziție. Odată ce poziția este închisă, câștigul sau pierderea se va realiza.
Recomandări cheie
- Open Trade Equity (OTE) reprezintă suma unui câștig sau pierdere nerealizat pe o poziție deschisă înainte ca aceasta să fie închisă.
- OTE este util pentru a oferi comercianților o imagine mai bună a profitului și profitului lor real, mai ales atunci când tranzacțiile sunt marginalizate.
- Un OTE pozitiv îmbunătățește șansele de a realiza un profit, în timp ce un OTE negativ crește șansele de a realiza o pierdere.
Înțelegerea Open Trade Equity
OTE este deosebit de important pentru investitorii în marjă, deoarece fluctuațiile afectează capitalul propriu disponibil în contul lor. Dacă pierderile nerealizate fac ca capitalul propriu disponibil să scadă sub marja lor de întreținere contractată, atunci este emis un apel în marjă în care investitorul este obligat să depună fonduri suplimentare pentru a aduce capitalul disponibil înapoi peste marja de întreținere contractată sau pentru a lichida toată sau o parte din valoarea deschisă. pozitii.
Capitaluri proprii = Soldul contului ± Capitaluri proprii comerciale deschise
Deoarece marjele de întreținere sunt contractate cu un broker, investitorii sunt obligați legal să-și mențină marjele. În cazul în care un investitor nu poate sau nu dorește să depună numerar sau să vândă participații în momentul unui apel în marjă, brokerajul său este împuternicit să închidă pozițiile deschise din portofoliul clienților, la discreția lor, pentru a readuce contul la valoarea minimă.
Open Trade Equity (OTE) măsoară diferența dintre prețul de tranzacționare inițial al tuturor pozițiilor deschise și ultimul preț tranzacționat al fiecăreia dintre aceste poziții. Termenul derivă din faptul că posturile stabilite nu au fost încă compensate. Este util pentru a oferi comerciantului un instantaneu precis al valorii reale a unui cont, deoarece toate pozițiile deschise sunt evaluate la piață. Cu alte cuvinte, cât de mult capital (bani) este în cont dacă toate pozițiile au fost închise la ratele de piață predominante.
Exemplu de OTE
De exemplu, să presupunem că un comerciant are 10.000 USD într-un cont și îl folosește pentru a cumpăra 50 de acțiuni XYZ la 200 USD pe acțiune. Investiția totală este de 10.000 USD, iar OTE la momentul efectuării tranzacției este zero. A doua zi, valoarea fiecărei acțiuni crește la 250 USD. Acum comerciantul are câștiguri nerealizate de 2.500 USD în tranzacția respectivă, ceea ce înseamnă că OTE pentru acea deținere a crescut, de asemenea, cu 2.500 USD, iar capitalul propriu total din cont este de până la 12.500 USD. Dacă ar fi lichidat această poziție, atunci se spune că câștigurile au fost realizate; soldul contului ar fi crescut cu 2.500 USD la 12.500 USD, iar OTE ar fi zero.
Dacă cineva nu lichidează poziția și prețul scade la 100 USD, ei ar suporta o pierdere nerealizată de 5.000 USD pe acea deținere. Cu excepția cazului în care poziția este vândută sau închisă, această pierdere rămâne nerealizată, dar OTE este negativ de 5.000 USD, iar capitalul total al contului scade la 5.000 USD. Un OTE negativ indică o pierdere de hârtie; un OTE pozitiv arată un câștig de hârtie.
Deschideți acțiuni comerciale la apelul în marjă
Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA) cere ca orice investitor care dorește să deschidă un cont în marjă trebuie să înceapă cu cel puțin 2.000 USD în numerar sau valori mobiliare. FINRA cere ca investitorul să fie de acord cu o marjă de menținere de cel puțin 25%, ceea ce înseamnă că investitorul trebuie să mențină un sold în cont de cel puțin 25% din valoarea totală de piață a valorilor mobiliare deținute în cont în orice moment. De obicei, această marjă de întreținere este contractată la un procent mai mare și este o practică obișnuită ca marjele de întreținere să fie de 30% sau mai mult.
De exemplu, un investitor dorește să cumpere 500 de acțiuni ale unei acțiuni care se tranzacționează la 20 USD/acțiune. Nu au cei 10.000 USD necesari pentru a face acest lucru, așa că deschid un cont de 5.000 USD la un broker care are o marjă inițială de 50% și o marjă de întreținere de 35%. Investitorul cumpără acțiuni în valoare de 10.000 USD, ceea ce înseamnă că a împrumutat 5.000 USD de la broker. La momentul execuției, OTE este zero, valoarea totală a investiției este de 10.000 USD, marja inițială este de 5.000 USD (50% x 10.000 USD) și marja de întreținere este de 3.500 USD (35% x 10.000 USD).
Prețul începe să scadă până când valoarea totală a 500 de acțiuni scade la 6.000 USD, ceea ce înseamnă că OTE este negativ de 4.000 USD. Cei 5.000 USD pe care investitorul i-a pus ca marjă valorează acum 3.000 USD (5.000 USD – 50% x 4.000 USD). Aceasta este sub cerința de marjă de întreținere de 3.500 USD, astfel încât investitorul primește un apel în marjă.
În acest moment, investitorului i se va cere să facă o depunere în contul în marjă pentru a îndeplini cerința de 50%, în acest caz 2.000 USD. Aceasta poate lua forma unui depozit în numerar sau a unor titluri marginabile. De asemenea, aceștia pot alege să înregistreze o pierdere din investiție prin lichidarea tuturor sau a unei părți din pozițiile lor deschise, reducându-și astfel cerințele de marjă. Acest lucru duce de obicei la realizarea unei pierderi în tranzacția lor.
