Obligațiuni de economii din SUA

Ce sunt obligațiunile de economii din SUA?

O obligațiune de economii din SUA este o obligațiune de stat oferită cetățenilor săi pentru a ajuta la finanțarea cheltuielilor federale și care oferă economiștilor un randament garantat, deși modest. Aceste obligațiuni sunt emise cu cupon zero la o reducere cu o rată implicită a dobânzii fixă ​​pe o perioadă fixă ​​de timp.

De exemplu, obligațiunile de economii din seria EE sunt vândute la 50% din valoarea lor nominală și ajung la scadență la valoarea lor completă după 20 de ani.

Înțelegerea obligațiunilor de economii din SUA

O obligațiune de economii din SUA este un tip comun de obligațiuni guvernamentale, care este o obligațiune emisă de un organism guvernamental pentru a strânge fonduri de la public pentru a-și finanța proiectele de capital și alte operațiuni necesare pentru a gestiona economia. Atunci când guvernul vinde obligațiuni, de fapt ia un împrumut de la public, pe care promite să îl ramburseze la o dată predeterminată în viitor. Ca compensație pentru furnizarea de capital, guvernul face plăți de dobândă deținătorilor săi de obligațiuni.

Mulți oameni consideră că aceste obligațiuni sunt atractive, deoarece nu sunt supuse impozitelor pe venit de stat sau locale. Aceste obligațiuni nu pot fi transferate cu ușurință și nu sunt negociabile.

Istoria obligațiunilor de economii din SUA

În 1935, în timpul Marii Depresiuni, președintele Franklin D. Roosevelt a semnat o legislație care a permis Departamentului Trezoreriei SUA să emită obligațiuni de economii susținute la nivel federal, seria A. În 1941, obligațiunile din seria E a fost emisă pentru a ajuta la finanțarea celui de-al Doilea Război Mondial și au fost numite Obligațiuni defensive. După atacul de la Pearl Harbor, acestea au fost numite War Savings Bonds, iar banii investiți în ele au mers direct către efortul de război.

După încheierea războiului, americanii au fost încurajați să achiziționeze obligațiuni de economisire, care au oferit indivizilor și familiilor o modalitate de a câștiga profituri din investițiile lor, bucurându-se în același timp de garanția absolută a guvernului Statelor Unite.

Caracteristicile obligațiunilor de economii din SUA

• Necomercializabil: Obligațiunea de economii din SUA a fost concepută pentru a nu fi tranzacționabilă, ceea ce înseamnă că un investitor poate achiziționa obligațiunea doar direct de la guvernul SUA și nu o poate vinde niciunui alt investitor. Obligațiunea, de fapt, nu poate fi transferată, deoarece reprezintă un contract între investitor și guvernul SUA. Această relație directă asigură că obligațiunile de economii din SUA nu fluctuează în valoare. Prin urmare, un investitor și-ar primi investiția inițială dacă ar răscumpăra obligațiunea. În plus, orice certificat de obligațiuni de economii pierdut sau deteriorat poate fi reemis sau înlocuit, deoarece obligațiunea este înregistrată la guvern.
• Cumpărare: Un investitor poate cumpăra obligațiunile în incremente de penny, cu o valoare minimă a investiției de 25 USD și o valoare maximă de 10.000 USD. Un investitor în obligațiuni nu poate cumpăra mai mult de 10.000 USD valoarea nominală a obligațiunilor de economii din SUA într-un an calendaristic. Obligațiunile de economii din SUA pot fi achiziționate și răscumpărate doar electronic prin intermediul Site-ul TreasuryDirect administrat de guvern. Investitorul trebuie să deschidă un cont TreasuryDirect și să furnizeze un număr de securitate socială (SSN), un cont curent sau de economii și o adresă de e-mail.
• Plata dobânzii: Obligațiunile de economii din SUA sunt obligațiuni cu cupon zero care nu plătesc dobândă până când sunt răscumpărate sau până la data scadenței. Dobânda se combină semestrial și se acumulează în fiecare an timp de 30 de ani. După ce o obligațiune a fost deținută timp de 30 de ani, aceasta nu va mai genera plăți de dobândă către investitor. Un investitor care cumpără obligațiunea la sfârșitul lunii va primi în continuare dobânda acumulată pentru întreaga lună. Orice dobândă plătită la data de răscumpărare sau de scadență este emisă electronic în contul bancar desemnat al deținătorului de obligațiuni.
• Răscumpărarea timpurie: Timpul necesar pentru ca o obligație să se maturizeze variază, dar este adesea între 15 și 30 de ani. Un deținător de obligațiuni trebuie să aștepte cel puțin 12 luni de la achiziția inițială înainte de a răscumpăra obligațiunile de economii, moment în care va primi valoarea nominală plus dobânda. În plus, investitorii care răscumpără obligațiunile în primii cinci ani de la cumpărare vor pierde dobânda din ultimele trei luni ca penalitate. Cu toate acestea, răscumpărarea unei obligațiuni după ce o deține timp de cinci ani nu implică nicio penalizare.
• Consecințe fiscale: Dobânda câștigată din obligațiunile de economii este scutită de impozitele pe venit de stat și locale. Cu toate acestea, se aplică taxe federale, dar numai în anul în care obligațiunea scade, este răscumpărată sau după 30 de ani, când obligațiunea nu mai câștigă dobândă. Dacă investitorul folosește veniturile din răscumpărarea obligațiunilor pentru a plăti taxele de școlarizare pentru studii superioare, acesta poate fi scutit de taxe mai mari.

Tipuri de obligațiuni de economii din SUA

În prezent, există două tipuri de obligațiuni de economii din SUA care pot fi achiziționate electronic sunt obligațiunile din seria EE și seria I.

• Obligațiunile de economii din seria EE din SUA: Obligațiunile de economii din seria EE au înlocuit obligațiunile din seria E în 1980. Aceste obligațiuni sunt vândute la valoarea nominală și își valorează întreaga valoare la răscumpărare. Aceste obligațiuni oferă o rată fixă ​​a dobânzii, care este plătită la scadență sau la răscumpărare.
• Obligațiunile de economii din seria I din SUA: Obligațiunile de economii din seria I au fost introduse în 1998. La fel ca obligațiunile din seria EE, seria I este vândută la valoarea nominală. Aceste obligațiuni oferă o rată a dobânzii ajustată pentru inflație, ceea ce face ca rata dobânzii să fie oarecum variabilă. Dacă inflația crește, rata dobânzii la obligațiunile de economii va fi ajustată în sus. În perioadele de deflație, obligațiunile sunt garantate să nu scadă niciodată sub 0,00%.
• Obligațiunile seria HH nu mai sunt disponibile pentru cumpărare. Guvernul SUA a întrerupt aceste obligațiuni începând cu 31 august 2004. Obligațiunile care nu au ajuns la scadență au continuat să primească plăți de dobândă. Obligațiunile din seria HH erau obligațiuni de economii nevanzabile pe 20 de ani emise de guvernul SUA.

Alte considerații

Pentru a cumpăra sau răscumpăra o obligațiune de economii din SUA, un investitor trebuie să fie cetățean american, rezident oficial al SUA sau angajat al guvernului SUA (indiferent de statutul de cetățenie).

Obligațiunile de economii din SUA se numără printre cele mai sigure tipuri de investiții, deoarece sunt aprobate de guvernul federal și, prin urmare, sunt lipsite de riscuri. Deși aceste obligațiuni nu câștigă multă dobândă în comparație cu piața de valori, ele oferă o sursă de venit mai puțin volatilă. Ele oferă o modalitate de a economisi pentru cheltuielile viitoare, deoarece nu pot fi încasate decât după cel puțin 12 luni de la cumpărare și, cu cât așteptați mai mult pentru a încasa obligațiunile, cu atât se acumulează mai multă dobândă.