Ce este un obiectiv de investiție?
Un obiectiv de investiții este un formular de informații despre client utilizat de consilierii de investiții înregistrați (RIA), robo-advisors și alți administratori de active, care ajută la determinarea mixului optim de portofoliu pentru un client. Un obiectiv de investiții poate fi completat și de o persoană care își gestionează propriul portofoliu.
Recomandări cheie
- Un obiectiv de investiții este un set de obiective pe care un investitor le are pentru portofoliul său.
- Obiectivul ajută un administrator de investiții sau un consilier să determine strategia optimă pentru atingerea obiectivelor clientului.
- Obiectivul investiției este adesea determinat cu ajutorul unui chestionar.
- Toleranța la risc a unui investitor și orizontul de timp sunt două părți principale ale stabilirii unui obiectiv de investiție.
- Robo-consilierii pot lua în considerare obiectivele de investiții și pot construi un portofoliu optim pentru comisioane mai mici decât consilierii tradiționali.
Înțelegerea obiectivelor de investiții
Un obiectiv de investiții este de obicei sub forma unui chestionar, iar răspunsurile la întrebări determină aversiunea clientului față de risc (toleranța la risc) și pentru cât timp urmează să fie investiți banii (orizontul de timp). Practic, informațiile preluate din formularul completat de persoana fizică sau client stabilesc scopul sau obiectivul portofoliului clientului în ceea ce privește ce tipuri de titluri de valoare să includă în portofoliu.
Unele dintre întrebările care sunt incluse în formular pentru a realiza acest obiectiv includ:
- Care este venitul anual estimat și valoarea netă?
- Care sunt cheltuielile tale medii anuale?
- Care este scopul tău pentru a investi acești bani?
- Când ați dori să vă retrageți banii?
- Doriți ca banii să obțină o creștere substanțială a capitalului sau sunteți mai interesat să mențineți valoarea principală?
- Care este scăderea maximă a valorii portofoliului dvs. cu care v-ați simți confortabil?
- Care este nivelul dvs. de cunoștințe despre produse de investiții, cum ar fi acțiuni, venit fix, fonduri mutuale, instrumente derivate etc.?
O persoană sau un client ar avea portofoliul personalizat în funcție de răspunsurile oferite la aceste întrebări. De exemplu, un client cu o toleranță ridicată la risc al cărui scop este să cumpere o casă în cinci ani și este interesat de creșterea capitalului va avea un portofoliu agresiv pe termen scurt pentru el. Acest portofoliu agresiv ar avea probabil mai multe acțiuni și instrumente derivate alocate în portofoliu decât titluri cu venit fix și titluri de pe piața monetară.
Pe de altă parte, un bărbat de 40 de ani cu venituri mari care investește pentru a se pensiona în 20 de ani și care este interesat doar să păstreze capitalul poate construi un portofoliu pe termen lung cu titluri de valoare cu risc scăzut, compus în mare parte din venit fix, piață monetară și orice investiție care ar proteja capitalul împotriva inflației.
consideratii speciale
Pe lângă orizontul de timp și profilul de risc al unei persoane, alți factori care influențează deciziile de investiții ale unei persoane includ:
- Venitul după impozitare realizat.
- Impozite pe investiții – cum ar fi impozitul pe câștiguri de capital și impozitul pe dividende.
- Comisioane și comisioane în funcție de faptul că portofoliul va fi gestionat activ sau pasiv.
- Lichiditatea portofoliului, care determină ușurința conversiei titlurilor în numerar în caz de urgență.
- Averea totală, care include active care nu sunt incluse în portofoliu, cum ar fi beneficiile de asigurări sociale, moștenirea așteptată și valoarea pensiei.
De obicei, un obiectiv de investiții nu va fi îndeplinit până când un client nu a decis să folosească serviciile planificatorului financiar sau consilierului, deoarece informațiile care vor fi furnizate sunt extrem de sensibile. Pe măsură ce obiectivele clientului se schimbă de-a lungul anilor din cauza unei schimbări majore în viață, cum ar fi căsătoria, pensionarea, cumpărarea unei locuințe, modificarea veniturilor etc., managerul de portofoliu va reevalua obiectivele de investiții ale clientului și, dacă este necesar, va reechilibra portofoliul de investiții. în consecinţă.
Obiective de investiții și Robo-Advisors
Odată cu creșterea tehnologiei financiare în era digitală, robo-consilierii sunt gata să preia rolurile de consilieri financiari umani, planificatori și manageri de bani. Folosind un robo-advisor, un client poate completa formularul de obiectiv de investiții furnizat prin aplicația robo sau platforma web.
Pe baza chestionarului completat, robo-consilierul ar recomanda clientului un portofoliu optim la un comision minim, comparativ cu taxele mai mari percepute de consilierii tradiționali. Forma obiectivului de investiții oferită de un robo-advisor este mult asemănătoare cu cea oferită în cadrul tradițional. Cu toate acestea, alegerea de a alege fie un consilier automat sau uman este la discreția clientului și cât de confortabil se simte cu produsele de investiții.
